Avez-vous abandonné l'idée de devenir propriétaire ? Cela pourrait changer votre façon de dépenser et d'économiser

Points clés

• Les locataires qui cessent de croire qu’ils pourront un jour posséder une maison finissent par dépenser davantage et travailler moins, tandis que ceux qui envisagent d’acheter font preuve d’une meilleure discipline financière, selon une nouvelle étude.
• La vision qu’un individu a de la propriété immobilière peut également influencer ses stratégies d’investissement, certains locataires prenant des risques plus importants pour tenter de s’enrichir.
• L’accumulation de ces habitudes financières peut entraîner des conséquences négatives à long terme.

Que se passe-t-il lorsqu’une personne abandonne l’idée de posséder une maison ? Elle dépense plus pour des biens non essentiels, prend des risques dans ses investissements et travaille moins, selon une étude récente, et ces choix pourraient renforcer les tendances d’inégalité des revenus à long terme.

« Les locataires découragés consomment davantage par rapport à leurs actifs, travaillent moins et investissent plus agressivement dans des actifs risqués — des comportements qui érodent leur stabilité financière à long terme », selon le rapport « Giving Up » des chercheurs économiques Younggeun Yoo de l’Université de Chicago et Seung Hyeong Lee de Northwestern University.

D’un autre côté, les locataires qui restent optimistes quant à la possibilité de devenir propriétaire montrent de meilleures habitudes financières et une éthique de travail plus forte, le rapport le souligne. Et cela pourrait porter ses fruits à long terme, car les locataires qui finissent par acheter une maison accumulent beaucoup plus de richesse que ceux qui louent toute leur vie.

« Les locataires optimistes adoptent des comportements tournés vers l’avenir : ils réduisent leur consommation, fournissent un effort de travail plus élevé et investissent plus prudemment pour accumuler une richesse en vue d’un achat futur », indique le rapport.

Pourquoi cela vous concerne

Les changements dans la perception de la propriété immobilière peuvent entraîner des modifications dans le comportement financier, la prise de risques et l’éthique de travail. Et tout cela peut avoir des répercussions sur les marchés, nuire à la sécurité de la retraite et aggraver l’inégalité des revenus à long terme.

Perspectives d’accession à la propriété en baisse

L’étude a comparé des Américains qui ont eu 20 ans en 2010 à ceux qui ont eu 20 ans en 1970, et a prévu que seulement 74,2 % du groupe plus jeune deviendraient propriétaires. En comparaison, 83,8 % du groupe de 1970 ont finalement acquis une maison.

L’accession à la propriété a été freinée par des taux hypothécaires et des prix de l’immobilier constamment élevés, ce qui a maintenu de nombreux acheteurs potentiels en dehors du marché.

L’étude a montré qu’environ 15 % du groupe de 2010 avait abandonné l’idée de devenir propriétaire à 30 ans, et elle prévoit que presque tous ces individus resteront découragés lorsqu’ils atteindront la quarantaine.

Impact sur les stratégies d’investissement

Les chercheurs ont également constaté que le statut de propriétaire ou de locataire peut influencer les stratégies d’investissement, surtout si un locataire est proche de pouvoir acheter une maison.

L’étude a révélé que les locataires et les propriétaires ayant une valeur nette de plus de 300 000 $ étaient aussi susceptibles d’investir dans les cryptomonnaies. Mais les locataires avec une valeur nette inférieure étaient plus enclins à investir dans les cryptomonnaies que les propriétaires ayant une richesse similaire, peut-être pour rattraper leur retard.

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« Lorsque la valeur nette descend en dessous de 300 000 $, la participation des locataires augmente par rapport à celle des propriétaires, suggérant une motivation de ‘jeu pour la rédemption’ : prendre des risques en dernier recours pour combler le déficit d’accessibilité », indique le rapport. « Cependant, cet effet s’inverse à des niveaux de valeur nette très faibles — en dessous de 50 000 $ — où la probabilité de succès peut être perçue comme trop faible pour justifier même un investissement spéculatif. »

Décisions de dépense qui s’accumulent avec le temps

Au fil des années, les habitudes de dépense des locataires à long terme peuvent s’additionner et conduire à une inégalité de richesse importante et durable. Les locataires à vie accumuleront peu ou pas de richesse à 65 ans, tandis que les propriétaires auront passé ce temps à constituer leur épargne.

« Ces dynamiques soulignent le rôle puissant de l’espoir », indique le rapport. « La croyance en la possibilité de devenir propriétaire influence de manière cumulative l’épargne, l’effort de travail et les décisions d’investissement tout au long du cycle de vie, avec des implications profondes pour la répartition de la richesse à long terme. »

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