Nvidia fait baisser le marché — mais un secteur de la technologie en difficulté progresse davantage

Chaque jour de la semaine, le CNBC Investing Club avec Jim Cramer publie le Homestretch — une mise à jour actionable en après-midi, juste à temps pour la dernière heure de trading à Wall Street. Les actions ont chuté jeudi, le S&P 500 reprenant ses gains de mercredi. La plus grande actualité du marché était le recul des actions Nvidia malgré un trimestre et des prévisions impressionnants. Une partie de la baisse de plus de 5 % était due au scepticisme quant à la capacité des principaux clients de Nvidia à continuer à dépenser. Mais les hyperscalers, comme Amazon, Alphabet, Microsoft et Meta Platforms, continuent d’augmenter leurs prévisions de dépenses en capital car la capacité de calcul est directement liée aux revenus. Plus ils dépensent, plus ils génèrent de revenus. Notre vision haussière à long terme sur l’action Nvidia n’a pas changé. La chose la plus intéressante concernant la baisse de Nvidia est la façon dont elle a déclenché une inversion majeure de la tendance « vendre le logiciel, acheter les semi-conducteurs et l’infrastructure IA » qui a dominé ces dernières semaines. Nous voyons cette rotation se manifester par des gains dans des actions de logiciels en difficulté — comme les noms de cybersécurité CrowdStrike et Palo Alto Networks, ainsi que Salesforce, axé sur l’entreprise — et des declines dans Nvidia, Broadcom, Corning, GE Vernova et Eaton. Qnity Electronics a également été entraînée dans cette rotation, malgré ses résultats solides annoncés plus tôt jeudi. Il peut être brutal de voir ces rotations contraires à la tendance écraser les grands gagnants du portefeuille. Nous n’avons pas de prévision sur la durée de cette tendance, mais ce qui s’est passé jeudi explique pourquoi nous essayons toujours de sécuriser certains profits lorsque les actions font des mouvements paraboliques. Nous ne pouvons pas toujours repérer le sommet. Très peu d’investisseurs le feront. Mais ces rotations peuvent être brutales, et réduire nos positions nous donne la flexibilité et la liquidité pour revenir en arrière et racheter des actions à des niveaux plus attractifs à l’avenir. Ensuite, après la clôture, seront publiés les résultats de CoreWeave, Dell Technologies, Zscaler, Intuit, MP Materials et Block. Les résultats de CoreWeave nous donneront un autre aperçu de la demande pour la puissance de calcul IA et du rythme de construction des centres de données, tandis que ceux de Dell mettront en lumière les serveurs et équipements réseau installés dans ces centres. Il n’y a pas de résultats majeurs avant l’ouverture vendredi. Côté données, l’indice des prix à la producer pour janvier sera publié à 8h30 (heure de l’Est). (Voir ici la liste complète des actions dans la Charitable Trust de Jim Cramer.) En tant qu’abonné au CNBC Investing Club avec Jim Cramer, vous recevrez une alerte de trading avant que Jim ne fasse une opération. Jim attend 45 minutes après l’envoi d’une alerte de trading avant d’acheter ou de vendre une action dans le portefeuille de sa fondation caritative. Si Jim a parlé d’une action à la télévision CNBC, il attend 72 heures après l’émission pour exécuter la transaction. LES INFORMATIONS CI-DESSUS DU INVESTING CLUB SONT SOUMISES À NOS CONDITIONS GÉNÉRALES, NOTRE POLITIQUE DE CONFIDENTIALITÉ ET NOTRE AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ. AUCUNE OBLIGATION FIDUCIAIRE OU DEVOIR N’EST CRÉÉE PAR LA RÉCEPTION DES INFORMATIONS FOURNIES DANS LE CADRE DU INVESTING CLUB. AUCUN RÉSULTAT OU PROFIT SPÉCIFIQUE N’EST GARANTI.