Comprendre ce que signifie liquider votre position : Les risques à éviter

Lorsque vous investissez avec de l’argent emprunté, il existe une menace constante qui peut effacer vos gains en quelques secondes : la liquidation forcée. Si votre position est liquidée, vous perdez non seulement votre capital investi, mais vous pourriez également contracter une dette. Comprendre ce que signifie liquider votre position est essentiel pour tout investisseur utilisant l’effet de levier. Les marchés peuvent être imprévisibles, et si vous n’êtes pas préparé, la liquidation peut devenir votre pire cauchemar financier.

Que se passe-t-il lorsque votre position est liquidée ?

La liquidation d’une position signifie que vos actifs sont vendus de force sans votre consentement. Cela se produit lorsque les variations de prix sur le marché génèrent des pertes dépassant le capital disponible sur votre compte. Contrairement à une vente volontaire où vous décidez quand clôturer, la liquidation est une fermeture forcée contrôlée par l’intermédiaire financier.

Imaginons que vous souhaitez investir dans les cryptomonnaies mais que vous disposez seulement d’un capital limité. Beaucoup d’investisseurs empruntent de l’argent auprès de courtiers ou de plateformes de trading pour amplifier leurs gains potentiels. Cet argent emprunté s’appelle l’effet de levier. Si le marché évolue dans votre sens, vos gains se multiplient. Mais si le prix s’effondre, les pertes s’amplifient également de façon drastique, activant le mécanisme de liquidation automatique.

Deux façons différentes de clôturer des positions

Il existe deux méthodes fondamentales pour liquider une position, et il est crucial de les distinguer. La première est la liquidation active, où vous décidez vous-même de vendre vos actifs volontairement, soit pour sécuriser des gains, soit pour limiter des pertes. Dans ce cas, vous avez le contrôle total sur le moment et le prix de la vente.

La seconde est la liquidation passive ou forcée. C’est le scénario dangereux. Ici, le système de trading ferme automatiquement votre position sans votre approbation lorsque les pertes atteignent un certain seuil. C’est comme si l’intermédiaire vous disait : « Je ne peux plus vous laisser perdre plus d’argent, je vais tout vendre immédiatement », même si vous n’êtes pas d’accord.

Les conditions qui entraînent une liquidation forcée

Pour qu’une liquidation forcée se produise, deux conditions doivent être remplies simultanément. Premièrement, vous devez trader avec de l’argent qui n’est pas entièrement à vous. Une partie de votre position doit être financée par des fonds empruntés. L’argent qui vous appartient encore est appelé marge ou dépôt de garantie.

Deuxièmement, les pertes de votre investissement doivent dépasser la marge disponible sur votre compte. Chaque plateforme de trading établit un indice de liquidation spécifique. Par exemple, si vous déposez 50 000 $ de votre propre argent et empruntez 50 000 $ supplémentaires (en utilisant un effet de levier de 2x), votre marge disponible est de 50 000 $. Si vos investissements perdent plus que cette somme, la plateforme activera la clôture automatique.

Cependant, il existe une solution avant que cela ne se produise : vous pouvez ajouter plus de marge à votre compte à tout moment. Si vous déposez des fonds supplémentaires avant d’atteindre le point de liquidation, vous pouvez éviter la fermeture forcée. De nombreux traders expérimentés conservent des réserves d’urgence précisément pour cette situation.

La liquidation n’est pas la même chose qu’une perte

C’est un point critique que beaucoup d’investisseurs confondent. Perdre de l’argent dans des investissements classiques est différent d’une liquidation. Si vous investissez votre propre argent en actions et que le prix chute, vous subissez une perte flottante. Vous pouvez conserver ces actifs indéfiniment en espérant une reprise. Même si l’entreprise fait faillite, vous avez la possibilité d’attendre ou de vendre plus tard.

Mais avec la liquidation, cette flexibilité n’existe pas. Une fois votre position liquidée, la vente est définitive et immédiate. De plus, si le prix chute si rapidement que la vente d’urgence ne génère pas assez d’argent pour couvrir votre dette envers l’intermédiaire, vous vous retrouverez avec une dette réelle que vous devrez payer de votre poche.

Par exemple, si vous empruntez 100 000 $ et que le marché chute si violemment que votre position ne peut être vendue que pour 95 000 $, vous devez maintenant 5 000 $ à l’intermédiaire. Cela diffère complètement d’une perte d’investissement normale.

Stratégies pour vous protéger contre la liquidation

La meilleure défense contre la liquidation est d’utiliser l’effet de levier de manière prudente, ou mieux encore, de l’éviter complètement si vous êtes débutant. Si vous avez vraiment besoin d’investir, ne le faites qu’avec de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre entièrement.

Ne demandez jamais de l’argent en prêt à des intermédiaires professionnels à moins d’avoir une stratégie claire et des fonds d’urgence suffisants. Si l’argent provient d’amis ou de famille sans termes formels, le risque est différent : vous perdrez de l’argent mais il n’y aura pas de liquidation forcée de vos actifs. Cependant, cela ne signifie pas que c’est plus sûr ; cela signifie que vous ferez face à d’autres conséquences.

Fixez des limites de pertes claires avant d’ouvrir toute position avec effet de levier. Envisagez d’utiliser des ordres automatiques de clôture pour limiter votre exposition. Et rappelez-vous : une fois que votre position est liquidée, la perte est définitive. Il n’y a pas d’espoir de récupération, seulement la réalité de l’argent perdu et éventuellement de la dette contractée.

La liquidation de positions est l’un des plus grands dangers du trading avec effet de levier, mais elle est totalement évitable si vous prenez des décisions éclairées et prudentes avec votre capital.