Egyptian Fintech, MoneyFellows, Raises $31 Million Series B Round

MoneyFellows, une fintech égyptienne spécialisée dans la ROSCA (Association d’Épargne et de Crédit Rotative), a levé 31 millions de dollars lors d’une levée de fonds de série B dirigée par CommerzVentures, Middle East Venture Partners (MEVP) et Arzan Venture Capital.

Cette levée porte le total des fonds levés par l’entreprise de 4 ans à 37 millions de dollars, et elle prévoit de l’augmenter dans les mois à venir.

Les participants à cette levée incluent :

• Partech
• Sawari Ventures
• Commerz Ventures
• Middle East Venture Partners (MEVP)
• Invenfin
• Arzan Venture Capital
• National Investment Company (NIC)
• 4DX Ventures
• P1Ventures

MoneyFellows digitalise les ROSCA, populaires dans de nombreux pays africains. Dans une ROSCA, les participants forment un groupe où chaque membre contribue une somme d’argent convenue (généralement mensuelle), et le total est attribué à une personne à tour de rôle.

Par exemple, si 10 personnes conviennent de contribuer 10 dollars par mois, chaque mois, l’une d’entre elles reçoit le montant total (100 dollars), et lorsque le cycle de contribution est terminé, ils recommencent. Cette pratique porte différents noms tels que :

• Chama au Kenya
• Esusu ou Ajo au Nigeria
• Gameya en Égypte, et
• Kameti ou fonds de chit en Inde

MoneyFellows les appelle Cercles, et comme ils nécessitent de la confiance, ce sont généralement des familles ou des amis proches qui se regroupent pour former une association, limitant ainsi le nombre de participants. MoneyFellows répond à cela en évaluant la solvabilité des participants, leur permettant de former des associations plus diverses via son application mobile.

Les participants se voient attribuer des places dans un cercle selon qu’ils souhaitent emprunter, épargner ou planifier.

Selon le PDG, Ahmed Wadi, les participants paient des frais en fonction des places qu’ils choisissent.

Donc, si vous êtes en première place, vous êtes un emprunteur pur, donc nous facturons des frais. Si vous êtes en deuxième place, nous vous facturons un peu moins.

Nos frais dépendent de la durée du cercle et de la place choisie. Par exemple, les frais commencent à 6 % pour la première place dans un cercle de 5 mois et diminuent progressivement jusqu’à zéro ; le même principe s’applique aux cercles de 7 et 10 mois.

Il a ajouté que l’entreprise met de côté des réserves pour chaque cercle lancé, protégeant ainsi les participants en cas de défaut de paiement de leur contribution mensuelle, même si des contrats légaux sont signés.

Les contributions débutent à partir de 500 EGP (21 dollars) par mois et peuvent aller jusqu’à 20 000 EGP (840 dollars) par mois, et les utilisateurs peuvent choisir parmi trois durées : 5 mois, 7 mois et 10 mois.

Les avantages du processus digitalisé incluent :

• La possibilité de rejoindre plusieurs cercles en même temps
• Ne pas être limité par un cercle social ou géographique
• Privé – Personne ne sait quand vous recevrez votre paiement
• Sécurisé – Tout le monde signe un contrat légalement contraignant
• Divers modes de paiement et de retrait, y compris la banque traditionnelle et numérique

MoneyFellows compte plus de 4,5 millions d’utilisateurs inscrits sur sa plateforme ; cependant, seulement 7 % sont des utilisateurs actifs mensuels. Selon le PDG, ce secteur représente une opportunité de 700 milliards de dollars.

La fintech, qui collabore également avec des entreprises pour vendre sur sa plateforme, prévoit d’ajouter d’autres offres telles que :

• Acheter maintenant, payer plus tard (BNPL)
• Pensions, et
• Cartes

Elle souhaite également s’étendre sur le continent.

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