AMC Network, avec une participation écrasante de 95% lors de l'échange de dettes

AMC Network a publié les résultats initiaux de la participation à l’échange de ses obligations existantes. La proposition d’échange vise à échanger les obligations garanties de 10,25 % arrivant à échéance en 2029 contre de nouvelles obligations arrivant à échéance en 2032 avec un taux d’intérêt de 10,50 %. Plus de 95 % des détenteurs d’obligations existantes ont participé à cette proposition en soumettant une large majorité de consentements.

La société prévoit d’introduire, le 9 mars, par le biais d’un engagement de dette supplémentaire, un programme permettant de racheter des actions dans une limite déterminée. Ces modifications devraient être finalisées après le 13 mars (date prévue de règlement anticipé), date avant laquelle les investisseurs participants recevront la totalité du montant des nouvelles obligations.

Le droit de retirer la proposition d’échange et la demande de consentement ont été clôturés le 6 mars ; toute soumission ultérieure de consentement sera irrévocable. Les investisseurs qualifiés participant à l’échange pourront effectuer l’échange jusqu’au 23 mars, et celui-ci sera finalisé le 25 mars (date de règlement final), date à laquelle ils recevront les nouvelles obligations.

J.P. Morgan Securities agit en tant que gestionnaire de la transaction, et seuls les investisseurs éligibles peuvent participer à la proposition d’échange. La proposition d’échange peut être annulée si certaines conditions ne sont pas remplies. Les nouvelles obligations seront offertes sous une forme non enregistrée et limitée.

AMC Network fournit du contenu reconnu via divers services de streaming et réseaux câblés, et exploite ses propres studios. Cet avis contient des déclarations prospectives et met en garde contre le fait que les résultats réels pourraient différer. Les responsables concernés peuvent être contactés via les adresses e-mail indiquées.