Le prix du pétrole connaît une hausse spectaculaire, dépassant 92 dollars le baril pour le mélange Brent, dans un contexte de intensification de la guerre entre les États-Unis et l'Iran et de fermeture du détroit d'Hormuz, par lequel transite environ 20 % de la production mondiale de pétrole.

Cela a entraîné une augmentation des prix du pétrole de 33 % au cours des cinq derniers jours, atteignant leur niveau le plus élevé depuis octobre 2023, ce qui suscite des perturbations sur les marchés financiers et soulève des questions chez les investisseurs sur la manière dont cette hausse importante pourrait affecter leurs investissements.

L'augmentation du pétrole entraîne une hausse des coûts

Les prix élevés du pétrole ont un impact considérable sur les compagnies aériennes, les entreprises de services logistiques et les usines, ainsi que sur toute entreprise dépendant du carburant pour faire fonctionner ses opérations.

Certaines industries, comme les compagnies aériennes, cherchent à se couvrir contre les coûts futurs du carburant en utilisant des contrats à terme et des options, car la hausse des prix du carburant affecte négativement leurs marges bénéficiaires.

Parmi les principaux effets secondaires de la hausse des prix du carburant, on trouve le fait que les entreprises répercutent souvent ces coûts supplémentaires sur les consommateurs, ce qui entraîne une augmentation des prix des biens et services, et par conséquent, une hausse du coût de la vie et de l’investissement dans divers secteurs.

De plus, l’augmentation des coûts contribue à faire monter les taux d’inflation, ce qui réduit le pouvoir d’achat des consommateurs et limite leurs dépenses pour des biens non essentiels, comme manger au restaurant ou acheter des vêtements.

Ainsi, la hausse des prix du pétrole pourrait avoir un impact indirect sur le secteur des biens de consommation non essentiels, où les dépenses de base telles que le carburant et les biens indispensables deviennent plus coûteuses.

Volatilités sur le marché boursier et des cryptomonnaies

La hausse des prix du pétrole influence également directement les marchés boursiers dans lesquels les particuliers investissent. La forte augmentation des prix du pétrole ces dernières heures a effacé environ 900 milliards de dollars de la capitalisation boursière mondiale, tandis que les cryptomonnaies ont connu une chute importante au cours des 24 dernières heures.

Les analystes de Goldman Sachs ont déclaré : « La réaction initiale des marchés est généralement une augmentation de la prime de risque en raison de l’incertitude accrue et de l’expansion de la volatilité. »

Les analystes ont ajouté que la situation est globalement négative pour les marchés boursiers et le crédit, car les prix élevés de l’énergie constituent un obstacle pour les entreprises, en particulier celles qui dépendent du transport ou de la consommation d’énergie, ce qui pourrait affecter leurs bénéfices.

Pétrole, inflation et taux d’intérêt

Selon le site Business Insider, la hausse des prix du pétrole entraîne généralement une augmentation des taux d’inflation, ce qui pousse les banques centrales à relever leurs taux d’intérêt dans une tentative de freiner la hausse des prix.

Les analystes de William Blair ont écrit : « Les guerres ont tendance à être inflationnistes », en faisant référence à l’augmentation des dépenses publiques pendant les périodes de conflit.

Ils ont également indiqué que les banques centrales peuvent parfois augmenter l’offre de monnaie pour soutenir l’économie et les dépenses publiques durant les périodes de guerre, ce qui pourrait créer des pressions supplémentaires sur les marchés financiers.

Un effet appelé « effet domino » pourrait apparaître sur les marchés, surtout si la hausse des prix du pétrole se poursuit en raison de troubles prolongés dans la production ou l’approvisionnement mondial.

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