Deux actions AI sous-évaluées que les analystes pensent pouvoir offrir des rendements substantiels

Le boom des investissements dans l’intelligence artificielle a dominé les gains du marché ces dernières années, mais certaines actions liées à l’IA restent sous-évaluées selon les principales sociétés de recherche de Wall Street. Deux entreprises qui ont attiré l’attention des analystes sont The Trade Desk et Datadog, toutes deux utilisant des technologies d’IA de pointe pour résoudre des défis commerciaux cruciaux. Les équipes de recherche de banques d’investissement renommées ont récemment publié des prévisions optimistes pour ces opportunités méconnues.

Ce que les analystes de Wall Street voient dans ces actions IA

Les grandes institutions financières ont identifié un potentiel dans les entreprises qui exploitent l’intelligence artificielle pour améliorer leurs services principaux. L’équipe de Mark Kelley chez Stifel a récemment fixé l’objectif de prix de The Trade Desk à 74 $ par action, suggérant un potentiel de hausse de 196 % par rapport à son niveau de référence. Par ailleurs, Brian White chez Monness a fixé l’objectif de Datadog à 255 $ par action, impliquant un potentiel de hausse de 112 %. Notamment, même les analystes qui n’attendent pas de rendements à trois chiffres à court terme considèrent ces deux actions IA comme étant négociées en dessous de leur valeur intrinsèque.

JPMorgan Chase rapporte que les titres liés à l’IA ont représenté environ les trois quarts des rendements totaux du S&P 500 depuis le début de la révolution de l’IA générative à la fin de 2022. Malgré cette concentration, les équipes de recherche continuent d’identifier des poches de valeur dans le secteur plus large de l’intelligence artificielle.

The Trade Desk : plateforme publicitaire alimentée par l’IA avec des avantages structurels

The Trade Desk exploite une plateforme indépendante de technologie publicitaire conçue pour aider les acheteurs médias à optimiser leurs campagnes publicitaires numériques sur Internet. La pile technologique de l’entreprise repose sur l’intelligence artificielle pour évaluer les impressions publicitaires, personnaliser les stratégies d’enchères et affiner en permanence les approches de ciblage en fonction des analyses de performance.

Un avantage concurrentiel clé distingue cette action IA : son indépendance vis-à-vis de la propriété de contenu. Contrairement à des rivaux comme Google d’Alphabet ou Amazon, qui possèdent des propriétés médiatiques précieuses telles que YouTube et Prime Video, The Trade Desk maintient une neutralité fournisseur. Cette différence structurelle est très importante : les éditeurs sont plus disposés à partager leurs données avec des plateformes neutres, ce qui renforce l’efficacité des capacités de ciblage et de mesure basées sur l’IA.

The Trade Desk détient la position de leader sur le marché de la publicité en télévision connectée, l’un des segments de publicité numérique à la croissance la plus rapide. Cependant, les inquiétudes des investisseurs quant à la manière dont l’IA générative pourrait perturber les dépenses publicitaires ont fortement pesé sur la valorisation. Malgré ces préoccupations, le prix cible consensuel de Wall Street de 50 $ implique un potentiel de hausse de 100 %. Les analystes notent qu’une croissance des bénéfices d’environ 13 % par an jusqu’en 2026 soutient une valorisation relativement modérée par rapport aux évaluations de ses pairs sur le marché plus large.

Datadog : observabilité et sécurité alimentées par l’IA pour les entreprises

Datadog développe un logiciel qui consolide les données de surveillance de l’ensemble des environnements technologiques d’une entreprise — infrastructure, applications et services — dans des tableaux de bord unifiés. Le moteur d’intelligence artificielle intégré à la plateforme, appelé Watchdog, détecte automatiquement les anomalies, génère des alertes d’incidents et effectue des diagnostics de cause racine pour accélérer la résolution des problèmes.

Des organismes de recherche indépendants classent régulièrement Datadog comme un leader du marché. Gartner identifie l’entreprise comme un acteur majeur dans la surveillance de l’expérience numérique et les solutions d’observabilité, des secteurs qui devraient croître à un taux annuel de 16 % jusqu’en 2030. Forrester Research reconnaît également Datadog comme un leader dans l’IA pour les opérations informatiques, une catégorie qui devrait s’étendre de 15 % par an sur la même période.

Selon l’analyse de Morgan Stanley, Datadog a conquis la plus grande part de marché dans son segment d’observabilité principal, car les départements IT privilégient de plus en plus les plateformes consolidées qui remplacent les solutions fragmentées. La société a élargi son portefeuille en introduisant une surveillance alimentée par l’IA pour les applications d’apprentissage automatique et en déployant des agents intelligents automatisant les flux de résolution d’incidents.

Avec une croissance des bénéfices ajustés atteignant 20 % ces derniers trimestres, la multiple de valorisation approche 60 fois le bénéfice — une prime significative. Cependant, d’importants investissements en recherche et développement positionnent l’entreprise pour une accélération potentielle des bénéfices. Le prix cible médian de Wall Street de 180 $ implique une hausse de 50 % par rapport aux niveaux de référence actuels.

Perspective d’investissement : pourquoi ces actions IA méritent l’attention des investisseurs

Les deux entreprises représentent différentes facettes de l’opportunité liée à l’intelligence artificielle. The Trade Desk fournit une infrastructure essentielle pour l’écosystème publicitaire numérique indépendant, tandis que Datadog offre des outils cruciaux pour gérer des environnements technologiques d’entreprise de plus en plus complexes. Leur position sur le marché bénéficie de tendances structurelles — adoption croissante du streaming pour la télévision connectée et accélération des initiatives de transformation numérique stimulant l’adoption de l’observabilité.

Bien que les analystes reconnaissent que des rendements annuels à trois chiffres restent peu probables, la combinaison d’évaluations raisonnables par rapport aux trajectoires de croissance, d’une forte position concurrentielle et d’un marché adressable en expansion rend ces deux actions IA dignes d’intérêt pour les investisseurs cherchant à s’exposer aux applications pratiques de l’intelligence artificielle dans les logiciels d’entreprise et la technologie publicitaire. Les deux entreprises démontrent comment les technologies d’IA améliorent les modèles commerciaux existants plutôt que de représenter des paris spéculatifs sur des secteurs émergents.