Trois actions de capture du carbone positionnées pour un potentiel de croissance exceptionnel

La poussée mondiale vers la décarbonation a élevé la technologie de capture du carbone d’une innovation de niche à une pierre angulaire des solutions climatiques. Selon les données récentes de l’Agence Internationale de l’Énergie, environ 40 installations commerciales dans le monde déploient activement des technologies de capture, d’utilisation et de stockage du carbone (CCUS). La trajectoire du secteur reste remarquablement optimiste, avec des volumes de capture de CO2 qui devraient passer de 43 millions de tonnes actuellement à 279 millions de tonnes d’ici 2030. Cette expansion des stocks de capture du carbone représente une opportunité attrayante pour les investisseurs cherchant une exposition à ce secteur transformateur, même si les objectifs de 2030 ne représentent que 0,6 % des émissions mondiales.

L’augmentation de la capacité de capture se traduit directement par des flux de revenus importants et des avantages en termes de flux de trésorerie pour les entreprises positionnées à l’avant-garde de cette transition technologique. Au cours des cinq prochaines années, plusieurs entreprises de ce secteur montrent un potentiel réel de création de valeur significative. Voici trois actions de capture du carbone qui méritent une attention sérieuse de la part des investisseurs.

Aker Carbon Capture : Une exécution ciblée dans un secteur en plein essor

Aker Carbon Capture ASA (OTCMKTS : AKCCF) a maintenu une évolution de prix relativement stable au cours de l’année écoulée, mais les fondamentaux sous-jacents racontent une autre histoire. Avec un portefeuille croissant de contrats potentiels, le cas d’investissement pour AKCCF semble convaincant pour un capital patient recherchant une appréciation sur plusieurs années.

L’entreprise opère comme un acteur spécialisé dans la technologie de capture du carbone, apportant une concentration unique et une alignement avec des vents favorables de l’industrie. La plateforme technologique d’Aker Carbon a été validée sur le terrain : sept unités de capture du carbone ont été déployées avec plus de 60 000 heures de fonctionnement cumulées, démontrant une performance fiable dans des conditions réelles. Les résultats financiers soulignent cette force opérationnelle — l’entreprise a enregistré une croissance de 236 % de ses revenus en glissement annuel au troisième trimestre 2023, atteignant 440 millions de couronnes norvégiennes.

La dynamique de revenus semble durable compte tenu du carnet de commandes de 3 milliards de couronnes norvégiennes. Plus important encore, Aker Carbon vise des contrats pour séquestrer 10 millions de tonnes de CO2 par an d’ici 2025, un objectif ambitieux mais réalisable, soutenu par une diversification géographique des marchés. Cette combinaison de technologie validée, de carnet de commandes en croissance et d’expansion géographique positionne AKCCF comme un potentiel créateur de richesse pour les premiers investisseurs dans les actions de capture du carbone.

Bloom Energy : Construire la capture du carbone à partir d’une architecture de piles à combustible éprouvée

Bloom Energy (NYSE : BE) représente une voie alternative dans l’écosystème de la capture du carbone. Plutôt que de se concentrer exclusivement sur la technologie de capture, Bloom Energy exploite sa plateforme propriétaire de piles à combustible dans plusieurs applications — génération d’hydrogène, récupération d’énergie thermique, et capture du carbone étant les cas d’usage principaux.

Dans sa division de capture du carbone, l’entreprise capte et recycle l’hydrogène et l’eau issus des flux d’échappement des piles à combustible, puis sépare le CO2 et la vapeur d’eau pour une séquestration permanente en sous-sol ou une réutilisation commerciale dans de nouvelles applications. Cette approche multifonctionnelle différencie Bloom de ses concurrents à usage unique.

L’entreprise a réalisé une croissance de 36,9 % de ses revenus au troisième trimestre 2023, atteignant 400,3 millions de dollars, ce qui indique une forte dynamique commerciale globale. Cependant, des pertes d’exploitation de 103,7 millions de dollars montrent que l’entreprise reste en phase d’investissement. Avec des systèmes de piles à oxyde solide trouvant des applications dans divers secteurs, la levée opérationnelle devrait réduire ces pertes à mesure que les volumes augmentent. Bloom Energy poursuit également des initiatives d’optimisation des coûts, suggérant une expansion des marges EBITDA à l’horizon. Cette combinaison positionne la division de capture du carbone de l’entreprise pour alimenter une accélération des revenus totaux, faisant de Bloom Energy une entrée intéressante dans le secteur des actions de capture du carbone pour les portefeuilles orientés croissance.

Fluor Corporation : Allier expertise en ingénierie et solutions carbone

Fluor Corporation (NYSE : FLR) opère comme un géant de l’ingénierie, de l’approvisionnement et de la construction, avec sa division Energy Solutions qui poursuit des opportunités de capture du carbone, de conversion de carburants renouvelables et de valorisation des déchets en énergie, entre autres initiatives. Avec un ratio cours/bénéfice prévu de 14,4, la valorisation offre une opportunité raisonnable d’accumulation pour les investisseurs convaincus de la trajectoire à long terme des actions de capture du carbone.

La collaboration de juin entre Fluor et Carbfix pour développer des solutions intégrées de capture et de stockage du carbone renforce la position de marché de Fluor. Selon l’accord, Fluor apporte sa technologie propriétaire Econamine FG Plus, un système déjà prouvé par son déploiement dans 30 installations sur plusieurs décennies. Ce palmarès d’application concrète fournit des preuves tangibles de la fiabilité technologique de Fluor.

Sa capacité financière soutient des initiatives de croissance agressives. Fluor a rapporté un carnet de commandes de 26 milliards de dollars au troisième trimestre 2023, offrant une visibilité substantielle sur les revenus et la flexibilité pour investir significativement dans des secteurs émergents comme la capture du carbone. La combinaison d’une technologie validée, d’une solide position financière et de partenariats stratégiques positionne Fluor favorablement dans l’univers en expansion des actions de capture du carbone.

Perspective d’investissement sur les actions de capture du carbone

Chaque entreprise analysée offre une exposition distincte à la transition pluri-décennale vers le déploiement de la capture du carbone. Qu’il s’agisse de jouer la carte de la technologie spécialisée, de l’exposition à une plateforme diversifiée ou de solutions d’ingénierie, les investisseurs explorant les actions de capture du carbone trouveront des options attrayantes de différentes tailles et profils. La dynamique sous-jacente du secteur — soutien réglementaire, engagements climatiques accélérés et objectifs croissants de décarbonation des entreprises — constitue un vent favorable durable pour la création de valeur à long terme dans ce secteur.