#加密市场观察 Rapport Crypto Quotidien(03.17) : Le prix du Bitcoin s'approche du niveau de résistance des 75 000 $, l'augmentation continue des positions institutionnelles et les motifs de diversification géopolitique stimulent une action de marché indépendante

I. Analyse de la tendance des prix du Bitcoin et des aspects techniques
1 Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 73 764 $, avec une fourchette de fluctuation sur 24 heures allant de 71 389 $ à 74 387 $, se situant à l'extrémité supérieure de la fourchette de 73 000 à 74 000 $, oscillant juste en dessous du niveau de résistance.
2 Les indicateurs techniques à court terme affichent une neutralité légèrement positive, les indicateurs de momentum (MACD, indicateur de momentum 10) signalant une tendance haussière, l'RSI (59) restant inférieur à la zone de surenchère, les moyennes mobiles à court terme (EMA10/20/30/50) fournissant un soutien.
3 Les niveaux de résistance clés se situent à 74 387 $ et 75 000 $, les points d'appui se trouvant à 73 500 $, 73 000 $ et 72 500 $, le marché devant tester la partie supérieure de la fourchette pour confirmer une rupture.

II. Dynamique des flux de capitaux institutionnels et des ETF
1 Les entrées de capitaux dans les ETF au comptant du Bitcoin continuent de s'accumuler, les principaux ETF comme BlackRock enregistrant des augmentations de positions sur plusieurs jours consécutifs, avec des entrées nettes d'ETF Bitcoin de 2227 BTC sur 24 heures, l'offre de stablecoins (tels que l'USDC) atteignant un record historique de 81,1 milliards $.
2 Les investisseurs institutionnels maintiennent la résilience de leurs positions pendant les baisses de marché, les données de Bitwise montrant qu'depuis le lancement des ETF en janvier 2024, les entrées nettes cumulées s'élèvent à environ 60 milliards $, avec sorties nettes inférieures à 10 milliards $ après une baisse de 50%.
3 Les tensions géopolitiques augmentent la demande de flux de liquidités transfrontalières, la demande institutionnelle se rétablissant, renforçant les propriétés du Bitcoin en tant que « actif abri numérique ».

III. Positions en Bitcoin des entreprises et ajustements stratégiques
1 Metaplanet a révisé sa politique d'allocation des capitaux, envisageant de lever environ 765 millions $ par le biais d'augmentations de capital ciblées et d'émission de bons de souscription, augmentant les positions en Bitcoin à 210 000 pièces, tout en maintenant l'effet de levier en dessous d'environ un dixième par rapport à BTCNAV.
2 Strategy détient cumulativement 22 337 Bitcoin, avec un investissement total d'environ 57,61 milliards $, un prix moyen d'environ 75 696 $, présentant une tendance claire d'augmentation continue des positions.
3 BitMine a augmenté ses positions de 60 999 Ethereum la semaine dernière, avec un total de positions atteignant 4 595 562 pièces (représentant environ 3,81% de l'offre totale d'Ethereum), et a mené plusieurs investissements stratégiques.

IV. Propriétés d'abri du marché et action de marché indépendante
1 Le Bitcoin a affiché une performance indépendante pendant les conflits au Moyen-Orient, surpassant les actions américaines (S&P 500 en baisse de plus de 3,5%), avec une hausse cumulative dépassant 13% depuis mars, étant considéré par le marché comme de l'« or numérique » et servant d'actif abri.
2 Les flux de capitaux institutionnels continuent d'affluer via les ETF au comptant, les trésors des entreprises (comme Metaplanet et Strategy) augmentant leur allocation en Bitcoin, propulsant le Bitcoin d'un actif spéculatif à haut risque à un actif macroéconomique. Les tensions géopolitiques accentuent l'incertitude du marché, la croissance de l'offre de stablecoins augmente, les capitaux cherchant un abri dans le marché des cryptomonnaies, la corrélation du Bitcoin avec les actifs traditionnels diminuant.

V. Volatilité du marché et situation des liquidations
1 Le montant total des liquidations sur le marché des cryptomonnaies au cours des 24 dernières heures a atteint 467 millions $, dont 356 millions $ de liquidations de positions courtes, 112 millions $ de liquidations de positions longues, 178 millions $ de liquidations d'ETH, 162 millions $ de liquidations de BTC.
2 La volatilité du marché est importante, la plus grande liquidation unique se produisant sur la paire de trading tBTCF0:USTF0, d'une valeur de 6,9442 millions $, révélant une pression significative des vendeurs à découvert. Le prix du Bitcoin fluctuant dans la fourchette de 73 000 à 74 000 $, avec un conflit intense entre les positions longues et courtes au sein de cette fourchette, les données de liquidation reflétant l'incertitude du marché à court terme.

VI. Analyse des indicateurs techniques et prévisions de marché
1 Les analystes considèrent que les niveaux de support clés du Bitcoin se situent à 72 000 $, 62 000 $, avec un point de contrôle (PoC) d'environ 68 000 $, une rupture de 74 000 $ ou un contact pouvant déclencher une action de poursuite haussière, avec des objectifs visant 85 000 $.
2 Le prime Cb devenant positif indique un rétablissement de la demande des États-Unis au comptant, la configuration technique affichant un momentum positif à court terme, cependant les moyennes mobiles à long terme (EMA100/200) restent au-dessus du prix actuel, le marché devant confirmer l'efficacité de la rupture. Les investisseurs institutionnels n'ayant pas modifié leurs attentes de Bitcoin à long terme de 1 million $, considérant que le capital institutionnel présente une forte adhérence dans la volatilité, la valeur de configuration à long terme du Bitcoin sous son attribut « d'actif non-consensus » devenant très évidente.