2 Actions Pétrolières à Acheter Maintenant et à Conserver Pendant des Décennies

Les investisseurs ont tendance à se laisser emporter par les mouvements à court terme du marché. En ce moment, les gros titres concernent tous le conflit géopolitique au Moyen-Orient. Et, bien sûr, l’impact que cela a sur les marchés de l’énergie. Avant de vous lancer dans une action pétrolière, vous devriez réfléchir à ce qui se passe lorsque le conflit se calme et que les prix du pétrole commencent à baisser.

Si vous souhaitez acheter une action pétrolière maintenant et la conserver pendant des décennies, vous trouverez probablement les géants du midstream comme Enbridge (ENB +1,17 %) et Enterprise Products Partners (EPD +0,38 %) plus intéressants qu’un producteur de pétrole. Voici pourquoi.

Enbridge est une machine à flux de trésorerie diversifiée

Le cœur de l’activité d’Enbridge est constitué de ses pipelines de pétrole et de gaz naturel. La société perçoit des frais pour l’utilisation de ces infrastructures énergétiques, en aidant à déplacer le pétrole et le gaz à travers le monde. C’est une activité de péage, donc le volume d’énergie qu’elle transporte est plus important que le prix des produits qu’elle transporte. Étant donné à quel point le pétrole et le gaz naturel sont essentiels à l’économie moderne, Enbridge tend à générer des flux de trésorerie fiables tout au long du cycle énergétique.

Source de l’image : Getty Images.

En plus de son activité principale de midstream, Enbridge possède également une entreprise de services publics de gaz naturel réglementée et des actifs d’énergie renouvelable. Ceux-ci génèrent également des flux de trésorerie fiables, mais offrent l’avantage supplémentaire de la diversification au-delà de l’industrie pétrolière. Enbridge a augmenté son dividende, en dollars canadiens, pendant 31 années. Le rendement du dividende est actuellement d’environ 5,2 %.

Développer

NYSE : ENB

Enbridge

Variation d’aujourd’hui

(1,17 %) $0,62

Prix actuel

$53,86

Points clés

Capitalisation boursière

116 milliards de dollars

Fourchette de la journée

53,22 $ - 54,03 $

Fourchette sur 52 semaines

39,73 $ - 54,70 $

Volume

39 000

Volume moyen

5 millions

Marge brute

32,74 %

Rendement du dividende

5,14 %

Enterprise se concentre sur le midstream

Enterprise Products Partners est un concurrent d’Enbridge. Cependant, la société en commandite à responsabilité limitée (MLP) ne possède que des actifs de midstream. Ses flux de trésorerie ne sont donc pas aussi diversifiés que ceux d’Enbridge. Certains pourraient y voir un inconvénient, d’autres un avantage. Le rendement d’Enterprise est actuellement de 5,8 %, et la distribution a été augmentée chaque année pendant 27 ans. C’est pratiquement aussi longtemps que la MLP est cotée en bourse.

Développer

NYSE : EPD

Enterprise Products Partners

Variation d’aujourd’hui

(0,38 %) $0,14

Prix actuel

$37,18

Points clés

Capitalisation boursière

80 milliards de dollars

Fourchette de la journée

37,11 $ - 37,32 $

Fourchette sur 52 semaines

27,77 $ - 38,22 $

Volume

369 000

Volume moyen

4,4 millions

Marge brute

12,86 %

Rendement du dividende

5,87 %

Cela dit, il y a une caractéristique clé que partagent Enterprise et Enbridge. Dans les deux cas, leurs rendements élevés sont susceptibles de constituer la majeure partie du rendement d’un investisseur sur le long terme. Ce sont, au fond, des entreprises à croissance lente conçues pour être ennuyeuses et fournir des flux de revenus fiables.

Les prix du pétrole ne seront pas élevés pour toujours

Wall Street projette régulièrement les événements actuels trop loin dans le futur. Les prix du pétrole sont en hausse en ce moment, mais l’histoire suggère qu’ils finiront par baisser. Si vous êtes un investisseur buy-and-hold qui regarde le secteur de l’énergie aujourd’hui, vous serez mieux avec des entreprises qui évitent les prix des matières premières, comme Enbridge et Enterprise à rendement élevé. De cette façon, vous pouvez générer confortablement un flux de revenus élevé pendant des décennies.