20260320 Récapitulatif quotidien | Ce qui baisse n'est pas une opportunité, peut-être un point de basculement du rythme

Aujourd’hui, le marché a été assez brutal, pour être honnête. Ce matin, je pensais qu’il allait se stabiliser, mais l’après-midi, il a directement chuté, poursuivant la faiblesse d’hier. Le marché a accéléré sa baisse… Les 4000 points n’ont pas été tenus, mais le volume a augmenté, avec 2,29 trillions, mais cette hausse de volume ressemble plus à une décharge émotionnelle qu’à un signal d’attaque. Deux jours consécutifs de plus de 4000 actions en baisse, c’est comme une coupe nette. Beaucoup de gens ont été passivement frappés ces derniers jours. Dans ce contexte, on remarque une évolution claire : il n’y a pas d’absence d’opportunités, mais celles-ci se concentrent uniquement sur très peu de secteurs, la plupart des actions n’ont tout simplement pas de valeur d’engagement.

En réalité, le marché donne déjà une réponse aujourd’hui : l’indice est faible, mais deux secteurs sont solides. L’un est la communication, la calculabilité, le matériel, l’autre est les énergies renouvelables, notamment le stockage d’énergie et le photovoltaïque. Ce matin, dans le secteur du calcul, des entreprises comme Zhongji Xuchuang, Xin Yisheng ont continué à être soutenues par les fonds. Les modules optiques et autres, au contraire, ont vu plus d’acheteurs en baisse, ce qui indique que la logique centrale n’est pas cassée, mais que les divergences s’accentuent. D’un autre côté, le secteur des énergies renouvelables suit une nouvelle histoire : le photovoltaïque spatial + stockage d’énergie. Dès que la nouvelle de Musk est sortie, le marché a immédiatement compris cela comme une extension du secteur de l’électricité pour le calcul, en réalité toujours autour de l’IA. Mais cette fois, cela s’étend des équipements de calcul à la gestion de l’énergie, ce qui est crucial. Cela montre que les fonds cherchent des leviers périphériques pour le calcul, mais le problème est évident : même si ces secteurs attirent des fonds, le marché dans son ensemble ne peut pas suivre. L’après-midi, tout a chuté, que ce soit le photovoltaïque ou le stockage d’énergie, tous ont rebondi puis sont retombés. Cela indique que ce n’est pas encore une tendance, mais une phase d’exploration. Qui pourra sortir du lot, cela dépendra des prochains jours pour voir si cette dynamique se maintient.

En revenant à ce que le maître a dit aujourd’hui, il y a deux points clés : d’abord, ne pas toucher aux choses instables émotionnellement, comme le pétrole et le gaz, qui sont entièrement pilotées par l’actualité, avec des retournements imprévisibles. Participer dans ce contexte, c’est jouer à la loterie. Ensuite, il a insisté sur la ligne de la communication, en soulignant que l’ancrage est Longfei Fiber. Ce n’est pas pour vous faire suivre cette action, mais pour vous faire voir si la ligne principale est morte ou non. Si le leader n’est pas mort, la ligne est toujours là, et il ne faut pas se précipiter.

D’après ma compréhension, ce que le maître veut vraiment dire, ce n’est pas d’acheter tel ou tel secteur, mais de surveiller où se trouvent les signaux clés. Par exemple, il recommande de regarder davantage le cloud et l’IA, ce qui revient à surveiller les signaux de base. En combinant cela avec les actualités d’aujourd’hui, c’est très clair : Alibaba parle de l’explosion des tokens et du MaaS, le chip PingTouGou envoie ses expéditions, Huawei évoque une explosion de la demande en calcul, et même Musk parle de pénurie d’électricité. Tout cela forme une chaîne complète : demande en calcul → puces → communication optique → centres de données → électricité → énergies renouvelables.

Donc, aujourd’hui, le secteur des énergies renouvelables peut bouger, mais ce n’est pas parce qu’il est exceptionnel, c’est parce qu’il se connecte au secteur du calcul. Si vous comprenez cela, vous ne serez pas perdu lors des prochains mouvements. Sur le plan opérationnel, cette journée a été marquée par un décalage de rythme : l’indice baisse, l’émotion est à la vente, mais localement, on teste déjà des directions. La difficulté n’est pas de choisir les actions, mais la gestion du portefeuille. Le problème que vous avez aujourd’hui, c’est que vous ne manquez pas de lecture, mais que vous ne suivez pas le rythme, et votre portefeuille ne s’adapte pas.

Le maître insiste toujours sur l’utilisation du profit, en résumé, c’est une seule chose : survivre d’abord, puis attaquer. Dans ce marché, si vous continuez à supporter avec votre capital ou à changer fréquemment d’actions, vous risquez d’être frappé des deux côtés : d’un côté, des pertes, de l’autre, de manquer le rythme. Mon sentiment principal aujourd’hui n’est pas de savoir où on peut gagner, mais où il ne faut pas intervenir. Par exemple, les vieux cycles faibles (chimie, certains leasing de calcul) et les actions émotionnelles ne devraient plus être une préoccupation. Ce qu’il faut vraiment surveiller, ce sont ces quelques directions où les fonds testent constamment : le cœur de la communication, le matériel de calcul, l’électricité + les énergies renouvelables. En résumé, ce que j’ai appris aujourd’hui, c’est comme un calibrage : premièrement, le marché n’est pas sans opportunités, mais celles-ci sont concentrées et instables ; deuxièmement, la ligne principale n’a pas changé, mais elle s’étend, passant de la communication à l’énergie ; troisièmement, il faut vraiment surveiller les signaux clés, pas suivre le marché au hasard ; quatrièmement, la gestion du portefeuille est plus importante que le choix des actions. Si le rythme est mauvais, même les meilleures actions ne peuvent pas être conservées.

En fin de compte, ces deux jours ne sont pas là pour vous faire gagner de l’argent, mais pour vous faire voir la structure. Quand cette véritable résonance se produira, vous pourrez suivre le mouvement. Sinon, vous comprendrez chaque vague sans en profiter. Passez un bon week-end et reposez votre esprit.