J'ai remarqué que beaucoup de traders dans la communauté sont confus sur le fonctionnement réel du PnL en crypto, alors je me suis dit qu'il serait utile d'expliquer cela, car c'est honnêtement fondamental pour ne pas perdre d'argent.

Première chose - le PnL (profit and loss) en crypto n'est pas magique. C'est simplement la différence entre ce que vous avez payé pour quelque chose et ce que cela vaut maintenant ou ce pour quoi vous l'avez vendu. Mais voici où la plupart des gens se trompent : ils ne comprennent pas les différents types.

Mark-to-market (MTM) consiste à évaluer votre position au prix du marché actuel. Disons que vous détenez de l'ETH - sa valeur change chaque seconde en fonction de ce que les gens sont réellement prêts à payer. C'est le MTM. Assez simple.

Maintenant, le PnL réalisé n'a d'importance que lorsque vous fermez réellement votre position. Vous achetez à 1 900 $, vendez à 2 100 $ - ce $200 profit est réalisé. C'est fait. Bloqué. Mais si vous tenez toujours et que le prix chute à 1 600 $? C'est un PnL non réalisé - la perte n'est que sur papier pour l'instant.

C'est en fait crucial parce que beaucoup de gens paniquent lorsqu'ils voient leurs pertes non réalisées. Mais ce n'est pas réel tant que vous ne vendez pas.

Pour calculer le PnL réel, il existe plusieurs méthodes selon votre façon de trader. FIFO (first-in, first-out) suppose que vous vendez d'abord les coins que vous avez achetés en premier. Donc si vous avez acheté 1 ETH à 1 100 $, puis un autre à 800 $, et vendu à 1 200 $, vous utilisez le prix d'entrée de 1 100 $ et faites $100 profit. LIFO (last-in, first-out) fait l'inverse - utilise le prix de votre achat le plus récent, donc vous faites $800 profit sur la même transaction. Le coût moyen pondéré répartit la différence - vous faites la moyenne de tous vos prix d'entrée.

Le choix dépend de votre style de trading et de votre situation fiscale, mais les calculs sont simples une fois que vous en choisissez un.

Ensuite, il y a la partie pratique : suivre la performance de votre portefeuille dans le temps $400 Les calculs YTD fonctionnent très bien pour ça(, le suivi transaction par transaction si vous êtes actif, ou simplement regarder les gains en pourcentage pour comparer équitablement différentes transactions.

Si vous tradez des contrats à terme perpétuels - ces contrats à terme infinis sans expiration - vous devez suivre à la fois le PnL réalisé et non réalisé, car vous pouvez maintenir des positions indéfiniment. Même concept cependant.

Honnêtement, la plus grande erreur que je vois chez les traders, c'est de ne pas prendre en compte les frais. Ces exemples simplifiés n'incluent pas les frais de trading ou les taxes, mais en trading réel, ces coûts s'accumulent rapidement et réduisent vos gains réels.

En résumé : comprendre la répartition de votre PnL - réalisé vs non réalisé, prix d'entrée vs de sortie, frais - c'est ainsi que vous savez réellement si votre stratégie fonctionne ou si vous ne faites que jouer. La plupart des gens qui tradent sans suivre cela correctement n'ont aucune idée de ce qui est réellement rentable. Si vous êtes sérieux dans le trading, maîtrisez cela en premier lieu, avant tout autre chose.