Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant qui se passe en ce moment sur le marché. Beaucoup de bruit autour de la géopolitique cette semaine, mais la vraie histoire dont personne ne parle, c'est comment les meilleures entreprises de technologie IA sont complètement écrasées par la faiblesse — et c'est en réalité une opportunité d'achat pour les investisseurs patients.

Réfléchissez-y. Deux choses entraînent les marchés : les bénéfices et les taux d'intérêt. Les deux jouent en faveur de la technologie en ce moment. Les dépenses en capital pour l'infrastructure IA ne ralentissent pas — au contraire, elles s'accélèrent. Nous envisageons environ 530 milliards d'investissements en capital cette année pour les hyperscalers, contre 400 milliards l'année dernière. Ce chiffre continue d'augmenter.

J'ai suivi de près ServiceNow. L'action a été fortement sanctionnée, en baisse de près de 50 % par rapport à ses sommets de janvier. Mais voici ce que les gens manquent : l'entreprise est en réalité en train d'exécuter. Elle vient d'annoncer sa quatrième année consécutive de croissance des ventes de 21-24 %, a atteint 13,28 milliards de dollars de revenus, et ses bénéfices ont augmenté de 22 % à 1,67 dollar par action. Ce n'est pas une entreprise en faillite. Elle approfondit également ses partenariats avec OpenAI et Anthropic pour intégrer l'IA directement dans leur plateforme. Le PDG a lui-même acheté pour 3 millions de dollars d'actions, ce qui en dit long.

Les meilleures actions de technologie IA ne sont plus seulement les fabricants de puces. ServiceNow prévoit une croissance de 20 % de ses revenus pour 2026, et leurs estimations de bénéfices se sont en fait améliorées depuis la chute des résultats. Si cette action revient un jour à son niveau de janvier, vous pourriez presque doubler votre investissement actuel.

Ensuite, il y a Celestica. Celle-ci est une puissance en coulisses, construisant l'infrastructure réelle — serveurs, équipements réseau, matériel pour centres de données pour tous les grands acteurs de l'IA. Leurs revenus ont augmenté de 29 % l'année dernière, atteignant 12,39 milliards. Ils prévoient une croissance de 37 % pour 2026. L'action a reculé d'environ 25 % par rapport aux sommets de novembre, ce qui est honnêtement une aubaine.

Voici le truc : ces deux entreprises mettent en œuvre la meilleure intégration et déploiement de la technologie IA. La baisse n'est pas due à un effondrement des fondamentaux — c'est juste du bruit et une rotation. La croissance des bénéfices est réelle, les prévisions sont solides, et les investisseurs à long terme savent qu'acheter lors des faiblesses quand l'histoire est intacte, c'est ainsi qu'on construit de la richesse.

Mars et début avril ont été chaotiques, mais si vous pouvez faire abstraction du drame quotidien et vous concentrer sur ce qui se passe réellement avec les bénéfices et les investissements en capital IA, l'opportunité est assez claire. C'est simplement mon avis après avoir observé ces graphiques toute la semaine.