Avoir vu beaucoup de personnes poser des questions sur les fonds communs de placement récemment, surtout celles qui ne veulent pas passer toute la journée à rechercher des actions individuelles. Alors, laissez-moi expliquer ce qui se passe réellement avec les rendements moyens des fonds communs et s'ils valent votre temps.

Tout d'abord, qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ? En gros, c'est une collecte d'argent gérée par des professionnels dans des sociétés comme Fidelity ou Vanguard. Vous mettez votre argent, ils gèrent le portefeuille, et théoriquement vous obtenez des rendements via des dividendes ou des plus-values. Ça paraît assez simple.

Mais c'est là que ça devient intéressant. Tout le monde parle de battre le marché, n'est-ce pas ? Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 10,70 % sur ses 65 ans d'existence. Ça ressemble à un point de référence à atteindre. Sauf que voici la réalité : environ 79 % des fonds communs ont en fait sous-performé le S&P 500 en 2021 seulement. Sur la dernière décennie, ce chiffre est monté à 86 %. Donc, si vous choisissez un fonds commun au hasard en espérant battre le marché, les chances sont fortement contre vous.

Quand vous regardez les fonds d’actions à grande capitalisation les mieux performants, ils ont atteint des rendements jusqu’à 17 % sur les 10 dernières années. Ça paraît incroyable jusqu’à ce que vous réalisiez que le rendement moyen des fonds communs durant cette période a été boosté par un marché haussier exceptionnel — atteignant 14,70 % annualisé. Sur 20 ans, les meilleurs ont réussi 12,86 %, ce qui est solide, mais comparez cela au rendement de 8,13 % du S&P 500 depuis 2002 et vous commencez à voir la différence.

Le truc, c’est que la performance dépend énormément de ce que le fonds détient réellement. Si un fonds est fortement investi dans des actions énergétiques et que cette industrie a une année exceptionnelle, ce fonds cartonne. Mais ce n’est pas du skill — c’est de la chance dans le timing sectoriel. La plupart des fonds ne surpassent pas constamment leurs indices, et cela compte pour votre richesse à long terme.

Avant de vous lancer, connaissez les coûts. Les fonds communs facturent des ratios de dépenses qui grignotent les rendements. Vous perdez aussi le droit de vote sur les titres sous-jacents. Comparez cela aux ETF qui se négocient comme des actions avec des frais plus faibles, ou si vous avez un capital sérieux, les hedge funds offrent des profils de risque complètement différents.

En résumé, pour les rendements moyens des fonds communs : soyez réaliste. Ils peuvent faire partie d’une stratégie diversifiée si vous choisissez des fonds avec de bons historiques et des coûts faibles. Mais ne vous attendez pas à battre le marché de façon constante. Connaissez votre tolérance au risque, comprenez les frais, et choisissez en fonction de votre horizon temporel réel, pas par FOMO. La plupart des gens sont mieux avec des fonds indiciels ou des ETF qui suivent des indices plutôt que de courir après des gestionnaires de fonds qui, statistiquement, ne surpasseront pas de toute façon.