Je viens de constater que Mirum Pharmaceuticals a terminé le recrutement pour ses essais de brelovitug contre l'hépatite delta - AZURE-1 est terminé, le dépistage d'AZURE-4 est achevé. Ils attendent la publication des données sur 24 semaines au second semestre 2026, ce qui pourrait préparer un dépôt de BLA en 2027. L'action a chuté de 5,6 % hier, ce qui est intéressant étant donné qu'elle a augmenté de 11,2 % depuis le début de l'année.

Ce qui est vraiment impressionnant, c'est leur moteur de revenus existant. Livmarli (le traitement contre la prurit) a généré $360M en 2025, en hausse de près de 69 % d'une année sur l'autre. Ce médicament traite le prurit cholestatique dans plusieurs indications et ils viennent d'obtenir l'approbation de la FDA pour une nouvelle formulation en comprimé. Leurs produits à base d'acides biliaires ont totalisé 161 millions de dollars, en hausse de 31 %. Ils ont donc des revenus réels en attendant le candidat HDV.

L'acquisition de brelovitug auprès de Bluejay en janvier a ajouté un anticorps monoclonal entièrement humain à leur pipeline, et HDV a déjà obtenu la désignation de thérapie innovante. C'est une stratégie pour une maladie rare, mais les revenus de Livmarli et de leurs autres médicaments approuvés sont en réalité solides. Curieux de savoir si la baisse de l'action est simplement une prise de bénéfices ou si les investisseurs deviennent impatients concernant le calendrier des essais.