Récemment, quelqu'un m'a demandé ce qu'est le taux d'intérêt annuel, et j'ai réalisé que beaucoup confondaient en fait les concepts d'APR et d'APY. En réalité, la différence entre ces deux est assez importante, surtout en ce qui concerne l'impact sur nos gains d'investissement.

Commençons par l'APY, que je trouve plus important. L'APY est le rendement annuel, il prend en compte l'effet composé. En termes simples, cela signifie que votre argent ne génère pas seulement des intérêts sur le capital, mais que les intérêts eux-mêmes génèrent aussi des intérêts. Les dépôts bancaires, les fonds, y compris les actifs cryptographiques en staking qui font fureur actuellement, utilisent tous l'APY. En raison de la puissance de l'effet composé, l'APY est généralement bien plus élevé qu'un autre indicateur, et reflète plus fidèlement la croissance de votre patrimoine.

Et l'APR ? C'est simplement le taux d'intérêt annuel, calculé uniquement sur le capital, sans effet composé. La carte de crédit, les prêts à la consommation, les prêts hypothécaires affichent généralement l'APR. Cela paraît plus simple et direct, mais le problème est qu'il ne prend pas en compte l'effet composé, donc le rendement ou le coût réel peut être sous-estimé.

La différence clé est la suivante : l'APR est un taux d'intérêt simple, tandis que l'APY est un taux d'intérêt composé. Lorsque vous examinez un produit d'investissement ou un prêt, il est essentiel de bien comprendre ce que signifie le taux annuel. Avec le même chiffre, si l'un est un APR et l'autre un APY, le rendement réel peut être très différent.

Surtout dans le domaine de la cryptomonnaie, le staking, le minage de liquidités et d'autres produits utilisent principalement l'APY, car les intérêts sont composés périodiquement. Donc, la prochaine fois que vous voyez un taux de rendement, vérifiez d'abord s'il s'agit d'un APR ou d'un APY, afin de pouvoir juger précisément du rendement réel.