Apa yang dimaksud dengan perdagangan spot?

Apa Itu Spot Trade?

Spot trade merupakan transaksi langsung yang dieksekusi segera setelah dua pihak sepakat untuk membeli atau menjual suatu aset. Sebaliknya, kontrak futures disepakati secara langsung namun penyelesaiannya dilakukan setelah periode tertentu.

Dalam spot trading, pembeli dan penjual wajib memiliki aset yang diperlukan saat transaksi berlangsung. Ketentuan ini memastikan pembeli menerima aset yang dibeli secara instan setelah perdagangan, sementara penjual memperoleh pembayaran. Harga transaksi ini disebut harga spot.

Harga kontrak dapat dilihat di order book, sedangkan harga eksekusi perdagangan tercatat di riwayat transaksi.

Trader memanfaatkan harga spot untuk:

• mengeksekusi spot trade dasar;
• menentukan nilai dasar aset saat menghitung derivatif;
• memverifikasi akurasi harga pada futures trading;
• menyelesaikan posisi ketika menutup kewajiban pada kontrak futures.

Penyelesaian posisi derivatif tidak berlangsung seketika, namun harga spot menjadi acuan utama dalam perhitungan.

Karakteristik Spot Trade

Tidak semua kontrak spot diselesaikan secara instan; kadang penyelesaian dilakukan sesuai ketentuan bursa.

Di pasar tradisional, kontrak spot umumnya terbagi menjadi tiga kategori utama:

• TOD (T+0), berarti "today"—kontrak diselesaikan pada hari yang sama.
• TOM (T+1), berarti "tomorrow"—penyelesaian pada hari perdagangan berikutnya.
• SPT (T+2), dari istilah "spot"—penyelesaian dua hari setelah kontrak dijalankan.

TOD dan TOM digunakan khusus di pasar valuta asing, sementara format T+ berlaku di bursa saham.

Penamaan ini tidak digunakan di pasar kripto, namun posisi spot kadang tetap bisa diselesaikan dengan penundaan.

Waktu dan eksekusi penyelesaian bergantung pada tiga faktor utama:

• likuiditas aset;
• kurs spot dari transaksi;
• volume koin yang diperjualbelikan.

Jika order book menyediakan jumlah kripto yang cukup untuk memenuhi posisi terbuka, transaksi akan dieksekusi secara instan. Jika tidak, pengiriman aset akan tertunda.

Cara Berdagang di Pasar Spot

Saat melakukan spot trade, perlu diperhatikan bahwa tingkat keuntungan sangat bergantung pada kualitas analisis Anda. Jenis kontrak paling umum di pasar spot adalah posisi yang dieksekusi secara instan.

Pada umumnya, spot trading menggunakan tiga tipe order:

• Simple market order: Dieksekusi hampir seketika pada harga saat ini. Trader memilih aset dan volume transaksi yang diinginkan.
• Limit order: Trader menentukan aset, harga limit, dan volume. Order hanya tereksekusi jika harga pasar menyentuh batas yang ditetapkan.
• Stop-limit order: Mirip dengan limit order, namun aktif hanya ketika aset mencapai harga pemicu (stop). Trader menetapkan harga limit dan stop, posisi terbuka ketika aset mencapai harga stop.

Ketiga tipe order dapat digunakan untuk transaksi beli maupun jual. Di pasar futures, tipe order yang sama ditempatkan saat membuka kontrak, bukan saat penyelesaian.

Spot trade dasar di bursa kripto berpotensi memberikan keuntungan signifikan, namun keberhasilan sangat bergantung pada pemilihan token yang tepat untuk dijual kembali dengan harga lebih tinggi.

Proses Eksekusi Trade

Terlepas dari jenis aset, pembelian dan penjualan spot di bursa mengikuti tahapan berikut:

• Menempatkan order dengan spesifikasi aset, harga, dan jumlah.
• Aset penjual dikunci untuk memenuhi kontrak, dana pembeli dicadangkan.
• Setelah eksekusi, aset ditransfer ke pembeli dan pembayaran dikirim ke penjual.

Waktu penyelesaian bervariasi tergantung kondisi pasar.

Contohnya, kontrak spot untuk sekuritas dapat diselesaikan dengan penundaan karena data investor harus dicatat di depository dan register pemegang saham.

Pasar Forex pada dasarnya adalah pasar spot, sehingga pengiriman aset berlangsung secara instan; semua transaksi langsung diselesaikan. Setelah membuka posisi, trader berhak menggunakan mata uang tanpa pengiriman fisik.

Di pasar kripto, trader menentukan harga beli atau jual yang diinginkan. Jika harga tersedia, posisi dieksekusi langsung. Jika tidak, trader dapat memasang limit order yang akan tereksekusi ketika harga token sesuai dengan harga order.

Contoh:

• Trader ingin membeli 100 ETH pada harga $1.000 per koin.
• Order book hanya menyediakan 80 ETH pada harga $1.000.

Trade dapat diselesaikan dengan dua cara:

1. 80% order terisi langsung; sisa 20 ETH tetap terbuka sampai ada penjual di harga $1.000.
2. Seluruh order terisi sekaligus, namun hanya 80 ETH tereksekusi di harga $1.000. Sisanya diisi di harga lebih tinggi sesuai order yang tersedia.

Pada kasus pertama, order tidak tereksekusi instan; pada kasus kedua, order terisi di harga yang kurang menguntungkan. Platform kripto besar biasanya meminimalkan risiko ini berkat likuiditas tinggi.

Kelebihan dan Kekurangan Pasar Spot

Spot trading menawarkan sejumlah keunggulan:

• Posisi terbuka secara real time
• Proses trading yang transparan dan mudah, bahkan untuk pemula
• Imbal hasil yang dapat diprediksi
• Opsi long (beli) atau short (jual)
• Fleksibilitas periode kepemilikan—from detik hingga tahun

Ada juga beberapa kekurangan pada spot trading:

• Kedua pihak harus memiliki aset yang dipersyaratkan. Di pasar futures, transaksi bisa terjadi meski tidak ada pihak yang memiliki koin yang diperlukan. Spot trading mewajibkan kepemilikan penuh atas aset.
• Volatilitas pasar spot umumnya lebih rendah dibandingkan pasar futures. Trader aktif sering menganggap ini sebagai kekurangan karena strategi mereka mengandalkan volatilitas tinggi.
• Ambang masuk lebih tinggi: Peserta harus menyediakan aset minimum sesuai lot untuk bisa berkontrak.

Pada akhirnya, spot trading di bursa umumnya lebih rendah risikonya tetapi potensi imbal hasilnya juga lebih kecil dibandingkan trading derivatif.

Perbedaan Pasar Spot dengan Pasar Lain

Perbedaan utama terletak pada waktu penyelesaian. Di pasar spot, pembayaran dilakukan secara instan atau maksimal dua hari untuk aset tradisional. Opsi dan kontrak futures tidak tersedia pada spot trading.

Sebaliknya, pasar derivatif memungkinkan Anda menyepakati transaksi sekarang dan mentransfer aset di kemudian hari. Misal, pada futures trading, pengguna sepakat membeli atau menjual di masa depan dan penyelesaian terjadi di waktu yang telah ditentukan.

Spot trading tidak menggunakan margin karena Anda harus memiliki aset yang cukup untuk menyelesaikan transaksi. Margin trading melibatkan dana pinjaman, memungkinkan transaksi tanpa kepemilikan penuh aset.

FAQ

Apa Esensi Spot Trading?

Spot trading berarti membeli atau menjual aset kripto secara langsung pada harga pasar saat ini. Anda menerima aset digital segera setelah transaksi selesai, sehingga bisa langsung menyimpan atau menggunakannya kapan saja. Ini adalah cara paling langsung untuk trading di pasar kripto.

Apa Itu Spot dalam Kripto, Secara Sederhana?

Spot adalah membeli atau menjual kripto di harga pasar saat itu dengan pengiriman instan. Anda membayar sekarang dan langsung menerima koin. Cara ini paling sederhana dan populer di kalangan investor kripto pemula.

Apakah Spot Trading Menguntungkan?

Ya, spot trading dapat memberikan keuntungan bagi trader aktif. Anda membeli aset kripto di harga saat ini dan mendapat profit dengan memanfaatkan pergerakan pasar. Biaya rendah dan likuiditas tinggi membuat spot trading menarik untuk memperoleh imbal hasil.

Apa Perbedaan Futures Trading dan Spot Trading?

Spot trading adalah transaksi beli dan jual kripto secara langsung pada harga saat itu dengan penyelesaian instan. Futures adalah kontrak untuk pengiriman di waktu mendatang, biasanya dengan leverage, sehingga memungkinkan transaksi besar dan profit di harga naik maupun turun.