Apa Itu Tick Size & Cara Menggunakannya dalam Trading Crypto

Ringkasan

• Tick size adalah batas minimum perubahan harga pada saham atau cryptocurrency, berperan sebagai kenaikan harga terkecil dalam aktivitas trading.
• Pemahaman mengenai tick size sangat penting karena secara langsung menentukan harga beli atau jual cryptocurrency, sekaligus memengaruhi biaya transaksi pada setiap perdagangan.
• Pemilihan tick size yang tepat secara strategis dapat meningkatkan performa trading, dengan menyesuaikan tick size sesuai strategi dan dinamika pasar yang berlaku.

Apa Itu Tick Size?

Dalam finansial tradisional, tick size menggambarkan batas minimum perubahan harga suatu saham. Tick size menetapkan satuan kenaikan terkecil yang dapat terjadi pada harga aset di pasar.

Misalnya, tick size sebesar $0,01 berarti harga suatu aset hanya dapat naik atau turun sebesar $0,01 setiap kali. Standarisasi ini menjaga keteraturan pasar dan memastikan konsistensi harga antar platform trading.

Berdasarkan aturan Securities and Exchange Commission, tick size minimum untuk saham dengan harga di atas $1,00 adalah $0,01, sementara saham di bawah $1,00 dapat dikutip dalam kelipatan $0,0001. Sistem bertingkat ini disesuaikan dengan rentang harga dan karakteristik perdagangan yang berbeda.

Beberapa aset, seperti kontrak opsi, memiliki tick size lebih kecil. Misalnya, opsi dapat memiliki tick size $0,05, yang berarti harga opsi hanya dapat bergerak dalam kelipatan $0,05. Tick size untuk opsi ditetapkan oleh Options Clearing Corporation demi menjaga stabilitas pasar.

Pada trading cryptocurrency, tick size bisa jauh lebih kecil karena volatilitas pasar kripto yang tinggi. Tick size yang lebih kecil memungkinkan penentuan harga lebih presisi dan spread yang lebih ketat, sangat penting dalam lingkungan kripto yang dinamis.

Pips Vs Bps: Apa Perbedaannya?

Pips dan bps adalah dua cara berbeda untuk menyatakan tick size dan masing-masing lazim digunakan di pasar keuangan tertentu. Memahami perbedaan keduanya penting bagi trader lintas kelas aset.

Pips adalah singkatan dari "percentage in point" dan umumnya digunakan untuk mengutip harga di pasar forex. Bps adalah singkatan dari "basis points" dan digunakan untuk menyatakan tick size di pasar obligasi atau saat membahas perubahan tingkat bunga dan yield.

Satu pip bernilai 0,0001 dari pasangan mata uang. Contohnya, jika EUR/USD bergerak dari 1,2500 ke 1,2501, itu berarti satu pip. Standarisasi ini memudahkan trader forex menghitung profit dan loss secara cepat.

Satu bps setara dengan 0,01% atau satu per seratus poin persentase. Misalnya, yield Treasury AS 10 tahun naik dari 2,50% menjadi 2,51%, itu berarti satu bps. Ukuran ini sangat berguna membahas perubahan kecil pada bunga atau yield obligasi.

Apa Itu Tick Point?

Tick point adalah level harga spesifik di mana tick terjadi. Artinya, tick point adalah harga tepat di mana kenaikan tick size diterapkan dan menentukan eksekusi order di pasar.

Misal, Anda trading BTC/USDT dengan tick size $0,001. Jika harga BTC saat ini $10.000 dan Anda ingin beli 1 BTC, Anda harus memasang order di $10.000,001 atau lebih tinggi agar dieksekusi pada tick point berikutnya.

Jika tick point $0,01, dan Anda ingin jual 1 BTC di harga $9.999, Anda mesti memasang order di $9.999,99 atau lebih rendah. Hal ini sangat memengaruhi strategi trading dan eksekusi order, sehingga tick point harus dipertimbangkan saat memasang order agar mendapatkan harga masuk atau keluar sesuai tujuan.

Cara Menggunakan Tick Size dalam Trading Crypto

Tick size pada trading cryptocurrency memberi informasi penting tentang struktur pasar dan likuiditas. Tick size yang kecil biasanya menghasilkan bid-ask spread lebih sempit, sehingga mendukung efisiensi harga dan mengurangi biaya trading.

Contoh: crypto dengan tick size $0,0001 memungkinkan order beli di $0,3550 saat harga di $0,3549. Ketelitian ini memberikan titik masuk yang lebih strategis dan optimalisasi harga lebih baik.

Sebaliknya, crypto dengan tick size $0,01 hanya memungkinkan order beli di $0,36 jika harga di $0,35. Kenaikan lebih besar ini membuat harga entry kurang menguntungkan dan spread lebih lebar.

Tick size juga sangat memengaruhi strategi dan pendekatan eksekusi trading Anda. Jika ingin eksekusi cepat, pilih pasangan dengan tick size kecil agar order bisa ditempatkan dekat dengan harga pasar aktual, meningkatkan peluang eksekusi instan.

Namun jika tick size besar, bid-ask spread jadi lebih lebar, efisiensi harga menurun, dan ukuran posisi bisa terlalu besar dibanding target trading. Dampaknya, slippage dan biaya transaksi meningkat.

Apa Itu Size/Tick?

Size/tick adalah jumlah kontrak atau unit yang diperdagangkan per tick. Dengan kata lain, ini menunjukkan volume kontrak yang diperdagangkan di tick point tertentu, sehingga membantu mengukur kedalaman dan likuiditas pasar di level harga tertentu.

Metode ini membantu trader memahami hubungan antara pergerakan harga dan volume trading. Size/tick yang tinggi menandakan likuiditas besar dan eksekusi order yang mudah, sedangkan rasio rendah menunjukkan pasar tipis dan potensi kesulitan dalam eksekusi order besar.

Apa Itu Tick Size yang Ideal?

Tidak ada tick size yang ideal untuk semua kondisi trading. Tick size optimal bergantung pada aset, strategi trading, dan preferensi masing-masing trader.

Trader jangka pendek biasanya memilih tick size kecil agar bisa masuk dan keluar posisi dengan slippage minimal. Sebaliknya, trader yang fokus pada tren lebih besar mungkin memilih tick size besar untuk mengurangi noise harga.

Exchange berbeda dapat menerapkan tick size yang bervariasi sesuai harga dan karakteristik crypto. Contoh, satu exchange menetapkan tick size $0,01 untuk crypto di bawah $5, $0,02 untuk crypto antara $5–$20, dan $0,05 untuk crypto di atas $20.

Tick size juga dapat berbeda untuk berbagai jenis order di satu exchange. Misal, market order menggunakan tick size $0,01 sementara limit order memakai tick size $0,005 untuk presisi harga lebih tinggi.

Mengapa Tick Size Penting?

Tick size penting karena menentukan batas minimum perubahan harga crypto, berdampak luas pada operasional trading. Parameter dasar ini memengaruhi beberapa aspek kritis trading:

1) Harga Crypto

Tick size menentukan perubahan harga minimum saat trading crypto. Tick size secara langsung menentukan harga beli/jual dan struktur mikro pasar.

Tick size yang besar membuat transaksi beli/jual lebih sulit dan mahal akibat spread lebar dan presisi harga rendah. Tick size yang terlalu kecil menyebabkan volatilitas tinggi dan fluktuasi harga lebih besar.

2) Volume Trading

Tick size memengaruhi volume trading karena menentukan volume minimum yang dibutuhkan agar transaksi terjadi di level harga tertentu. Tick size besar dapat membuat volume terlalu kecil untuk eksekusi efisien, terutama order kecil.

Akibatnya, likuiditas pasar bisa berkurang dan trading cryptocurrency menjadi sulit tanpa dampak harga signifikan. Kalibrasi tick size yang tepat memastikan kedalaman pasar dan eksekusi order yang optimal.

3) Biaya Trading

Tick size memengaruhi biaya transaksi secara langsung maupun tidak langsung. Tick size besar bisa membuat trader gagal eksekusi di harga diinginkan dan membayar biaya lebih tinggi akibat slippage.

Karena fee trading biasanya dihitung dari persentase volume trading, tick size besar cenderung memperbesar dampak harga setiap order, yang mengurangi profit. Spread lebar akibat tick size besar juga meningkatkan biaya trading secara efektif.

4) Hedging

Tick size memengaruhi strategi hedging dan manajemen risiko. Hedging dilakukan dengan mengambil posisi di satu crypto untuk mengimbangi risiko pada crypto lain, sebagai alat proteksi portofolio dari fluktuasi harga merugikan.

Misal, Anda memiliki Bitcoin dan ingin mengurangi risiko penurunan harga dengan membeli Ethereum atau aset berkorelasi lain. Tick size yang besar menyulitkan eksekusi hedging secara presisi dan meningkatkan biaya atau menurunkan harga yang didapat, sehingga efektivitas hedging berkurang.

Minimum Tick Size Vs Minimum Value

Minimum tick size adalah perubahan harga terkecil untuk crypto atau saham tertentu. Untuk crypto di exchange, tick size minimum dikonfigurasi berdasarkan level harga, likuiditas, dan struktur pasar.

Minimum value adalah nominal crypto terkecil yang bisa dibeli atau dijual per transaksi, disebut juga minimum order size atau minimum trade amount, dan merupakan batas volume bukan harga.

Contohnya, crypto memiliki tick size $0,01 (kenaikan harga) dan minimum value $10 (minimum order size). Artinya, order dapat ditempatkan pada harga kelipatan $0,01, tetapi nilai total order minimal $10.

Kesimpulan

Tick size adalah faktor penting dalam trading crypto yang memengaruhi banyak aspek operasional trading Anda. Tick size memengaruhi harga beli/jual, biaya trading, akses likuiditas, dan efektivitas strategi manajemen risiko.

Saat memilih pasangan trading atau exchange, pertimbangkan tick size sesuai strategi dan kondisi pasar. Tick size kecil biasanya memberi presisi harga dan spread lebih sempit, sedangkan tick size besar mengurangi noise pasar tetapi meningkatkan biaya trading.

Selalu cek kebijakan tick size di exchange sebelum memasang order, karena setiap platform bisa berbeda meski pada crypto yang sama. Memahami dan memaksimalkan tick size dapat memberi keunggulan kompetitif dan mengoptimalkan performa trading crypto Anda.

FAQ

Apa itu Tick Size dan apa perannya dalam trading crypto?

Tick Size adalah satuan kenaikan harga minimum pada aset trading. Dalam trading crypto, tick size menentukan perubahan harga terkecil, memengaruhi presisi trading dan likuiditas pasar. Tick size kecil memberi penemuan harga lebih detail dan spread lebih rapat.

Apa perbedaan Tick Size di berbagai exchange crypto dan apa dampaknya pada eksekusi trading?

Setiap exchange menetapkan Tick Size berbeda, sehingga memengaruhi pergerakan harga minimum. Tick Size kecil memungkinkan presisi harga lebih baik dan eksekusi lebih optimal, sedangkan ukuran besar dapat menurunkan biaya trading. Dampaknya langsung pada likuiditas, slippage, dan efisiensi pencocokan order di tiap platform.

Bagaimana memanfaatkan Tick Size dalam trading nyata untuk mengoptimalkan eksekusi order dan mengurangi biaya trading?

Manfaatkan Tick Size dengan membagi order agar dampak pasar dan pengaruh harga berkurang, sehingga efisiensi eksekusi meningkat. Order kecil mengurangi volatilitas akibat posisi besar, menurunkan biaya trading dan meningkatkan kualitas eksekusi.

Apa perbedaan Tick Size dan Lot Size (minimum trading amount)? Bagaimana cara kerjanya bersama?

Tick Size menentukan satuan kenaikan harga minimum pada order, sedangkan Lot Size mengatur jumlah trading minimum. Tick Size mengatur presisi harga di order book, Lot Size memastikan order memenuhi batas volume minimum. Keduanya harus dipenuhi bersama agar transaksi valid.

Apa dampak Tick Size yang terlalu besar atau terlalu kecil bagi trader?

Tick Size besar meningkatkan biaya trading dan menurunkan likuiditas pasar, sehingga penemuan harga lebih sulit. Tick Size kecil menyebabkan fluktuasi harga sering dan biaya trading lebih tinggi, dapat mengurangi profitabilitas trader.

Apa peran Tick Size dalam high-frequency trading (HFT) dan strategi trading kuantitatif?

Tick Size menentukan perubahan harga minimum, memengaruhi dinamika order book, likuiditas, dan efisiensi eksekusi. Dalam HFT dan strategi kuantitatif, tick size memengaruhi presisi penempatan order, profitabilitas strategi, dan peluang eksploitasi struktur mikro pasar.