pengertian asset based loan

Apa Itu Asset-Backed Loan

Asset-backed loan adalah metode peminjaman dana dengan menjaminkan aset yang Anda miliki sebagai agunan kepada bank, platform perdagangan, atau protokol on-chain. Tujuan utamanya adalah memperoleh likuiditas jangka pendek atau menengah tanpa harus menjual aset Anda.

Di sektor keuangan tradisional, agunan yang umum digunakan meliputi properti, kendaraan, atau sertifikat deposito untuk memperoleh dana tunai, baik untuk kebutuhan bisnis maupun pribadi. Dalam dunia kripto, pengguna biasanya menjaminkan BTC, ETH, atau token lain sebagai agunan untuk meminjam stablecoin guna trading, investasi, atau pengelolaan arus kas. Baik di lingkungan tradisional maupun digital, parameter utama berpusat pada nilai agunan, rasio loan-to-value (LTV), dan suku bunga.

Bagaimana Cara Kerja Asset-Backed Loan

Prinsip dasar asset-backed loan adalah “pemberian pinjaman dengan agunan secara proporsional dan pemantauan dinamis.” Platform atau pemberi pinjaman akan memverifikasi jenis dan nilai agunan, lalu menentukan batas pinjaman dan suku bunga sambil terus memantau harga aset untuk mengelola risiko.

Pihak yang terlibat biasanya meliputi peminjam (yang menyediakan agunan dan menerima dana), pemberi pinjaman atau platform (yang menyediakan dana dan mengumpulkan bunga), serta mekanisme kontrol risiko (untuk pemantauan harga dan aturan likuidasi). Pada protokol on-chain, proses ini dijalankan melalui smart contract. Smart contract berfungsi sebagai “mesin aturan” otomatis, menyalurkan pinjaman, menghitung bunga, dan memicu likuidasi ketika ambang risiko tertentu tercapai.

Jenis Agunan yang Diperlukan untuk Asset-Backed Loan

Jenis aset yang diterima sebagai agunan dalam asset-backed loan bergantung pada platform dan persyaratan regulasi. Secara offline, agunan yang umum meliputi properti, kendaraan, sertifikat deposito, dan surat berharga yang dapat dijaminkan. Dalam skenario kripto, aset yang paling banyak diterima adalah token dengan likuiditas tinggi seperti BTC, ETH, dan stablecoin tertentu. Beberapa platform juga dapat menerima NFT blue-chip atau aset lain, namun biasanya menerapkan rasio LTV yang lebih konservatif dan kontrol risiko yang lebih ketat.

Saat memilih agunan, tiga faktor utama yang harus diperhatikan:

• Stabilitas Nilai: Semakin stabil harga aset, semakin tinggi rasio pinjaman yang dapat diperoleh.
• Likuiditas: Semakin mudah aset dijual atau ditukar di pasar, semakin efektif risiko dapat dikelola.
• Kepatuhan Regulasi: Apakah aset memenuhi persyaratan hukum lokal dan aturan platform, serta dapat dijaminkan atau dilikuidasi.

Dampak LTV dan Likuidasi pada Asset-Backed Loan

Rasio loan-to-value (LTV) adalah metrik utama yang menentukan “berapa banyak yang dapat Anda pinjam,” merepresentasikan hubungan antara jumlah pinjaman dan nilai agunan. Semakin tinggi LTV, semakin besar jumlah yang dapat dipinjam—namun risikonya juga meningkat, karena penurunan harga kecil dapat mendekatkan Anda ke ambang likuidasi.

Likuidasi terjadi ketika nilai agunan Anda tidak lagi cukup untuk menutupi pinjaman beserta biaya; dalam kasus ini, sistem atau platform akan menjual agunan Anda untuk melunasi utang yang tersisa. Sebagai contoh, jika Anda menjaminkan BTC senilai $10.000 dengan LTV 50%, Anda meminjam $5.000; jika harga BTC turun di bawah ambang tertentu, sistem secara otomatis akan menjual sebagian atau seluruh BTC Anda untuk mengembalikan dana dan mungkin mengenakan biaya likuidasi.

Untuk mengurangi risiko likuidasi:

• Tetapkan LTV konservatif dan jaga buffer keamanan.
• Aktifkan notifikasi harga agar dapat menambah agunan atau melunasi sebagian pinjaman tepat waktu.
• Hindari menggunakan aset yang sangat volatil sebagai satu-satunya agunan; lakukan diversifikasi agunan.

Cara Perhitungan Suku Bunga dan Biaya Asset-Backed Loan

Biaya asset-backed loan umumnya terdiri dari bunga ditambah berbagai biaya lainnya. Bunga biasanya dinyatakan dalam annual percentage rate (APR), namun bisa juga dihitung harian. Biaya lain yang mungkin timbul meliputi biaya originasi, biaya penarikan, biaya likuidasi, dan penalti pelunasan awal.

Contoh: Jika Anda meminjam 1.000 unit stablecoin dengan bunga tahunan 8% selama 30 hari, bunga yang harus dibayar sekitar 1.000 × 8% × (30/365) ≈ 6,57 unit. Jika platform mengenakan biaya originasi 1%, maka Anda membayar tambahan 10 unit di awal. Struktur biaya berbeda di tiap platform; selalu cek syarat yang ditampilkan untuk biaya yang akurat.

Pada skenario kripto, Anda juga perlu memperhatikan fluktuasi sumber dana dan perubahan suku bunga pasar. Suku bunga pinjaman on-chain menyesuaikan secara dinamis berdasarkan sentimen risiko pasar—agunan yang lebih berisiko biasanya dikenakan bunga lebih tinggi dan batas pinjaman lebih rendah.

Pemanfaatan Asset-Backed Loan di DeFi

Di DeFi, asset-backed loan sering digunakan untuk “membuka likuiditas” dari kepemilikan kripto Anda: Anda menyetorkan aset kripto ke protokol pinjaman on-chain sebagai agunan dan meminjam stablecoin untuk trading, investasi token baru, atau yield farming; saat jatuh tempo, Anda melunasi stablecoin untuk menebus aset asli Anda.

Kasus penggunaan umum meliputi:

• Meminjam stablecoin dengan agunan aset inti untuk trading jangka pendek atau hedging tanpa harus menjual aset.
• Berpartisipasi dalam strategi yield on-chain menggunakan stablecoin pinjaman untuk imbal hasil berisiko rendah.
• Mengelola arus kas dan pertimbangan pajak dengan tetap mematuhi regulasi lokal.

Perlu diingat bahwa DeFi bergantung pada smart contract—bug kontrak, anomali harga oracle, atau peristiwa pasar ekstrem dapat menimbulkan risiko tambahan. Disarankan untuk mengaktifkan notifikasi harga dan menggunakan leverage secara bijak.

Cara Menggunakan Asset-Backed Loan di Gate

Di platform peminjaman Gate, pengguna dapat menjaminkan aset kripto utama sebagai agunan untuk meminjam stablecoin atau mata uang kripto lain. Proses umumnya meliputi:

Langkah 1: Lengkapi keamanan akun dan verifikasi identitas. Aktifkan autentikasi dua faktor dan selesaikan KYC untuk memastikan kepatuhan.

Langkah 2: Siapkan agunan Anda. Deposit BTC, ETH, atau aset lain yang didukung ke akun Anda; pastikan aset tersebut memenuhi syarat sebagai agunan.

Langkah 3: Akses antarmuka peminjaman. Buka halaman lending atau borrow, pilih agunan dan mata uang pinjaman yang diinginkan, serta tinjau batas LTV dan suku bunga yang ditampilkan.

Langkah 4: Tentukan jumlah pinjaman dan LTV. Pilih rasio konservatif dengan buffer untuk penurunan harga; tinjau kemungkinan biaya originasi dan tipe suku bunga.

Langkah 5: Atur notifikasi risiko. Aktifkan pemberitahuan harga agar Anda dapat menambah agunan atau melunasi pinjaman lebih awal bila terjadi volatilitas pasar.

Langkah 6: Lunasi tepat waktu dan tebus agunan Anda. Lunasi pokok dan bunga saat jatuh tempo atau kapan saja sesuai kebutuhan; setelah lunas, sistem akan mengembalikan agunan ke akun Anda.

Selalu pantau fluktuasi pasar dan ambang likuidasi untuk menghindari likuidasi otomatis akibat penurunan harga yang cepat.

Risiko dan Pertimbangan Kepatuhan Asset-Backed Loan

Risiko utama meliputi risiko volatilitas harga, risiko suku bunga, risiko likuidasi, risiko likuiditas, dan—di lingkungan on-chain—risiko smart contract. Selain itu, aturan penjaminan dan pelepasan aset tunduk pada regulasi di setiap yurisdiksi; verifikasi identitas dan persyaratan anti-pencucian uang wajib diterapkan.

Untuk keamanan dana: lakukan diversifikasi portofolio agunan, tetapkan rasio LTV konservatif, aktifkan notifikasi, dan siapkan dana cadangan. Untuk kepatuhan: pahami hukum lokal dan kebijakan pajak untuk memastikan penggunaan dana pinjaman dan pelepasan aset secara legal; ikuti instruksi platform untuk seluruh prosedur yang diperlukan.

Ringkasan Utama Asset-Backed Loan

Inti asset-backed loan adalah menukar keamanan aset dengan likuiditas—berfokus pada pemilihan agunan, rasio LTV, suku bunga, dan batas likuidasi. Secara offline, properti atau surat berharga dapat diubah menjadi modal yang dapat digunakan; secara online, aset kripto dapat menghasilkan arus kas tanpa harus dijual. Dalam praktik: pilih agunan yang kuat, jaga LTV tetap konservatif, pahami struktur biaya, aktifkan notifikasi risiko, dan gabungkan kepatuhan dengan manajemen keamanan dana untuk memanfaatkan alat ini secara efektif di tengah fluktuasi pasar.

FAQ

Apa perbedaan antara mortgage loan dan pledge loan?

Keduanya melibatkan peminjaman dengan agunan; mortgage loan biasanya terkait properti di mana kepemilikan berpindah ke pemberi pinjaman sebagai jaminan. Pledge loan menggunakan barang bergerak atau aset digital—Anda tetap memiliki kepemilikan sementara aset dikunci sebagai agunan. Dalam peminjaman kripto, asset-backed loan mirip pledge loan: Anda mengunci aset digital untuk pinjaman namun tetap mempertahankan kepemilikan.

Aset apa yang dapat digunakan sebagai agunan untuk pinjaman di Gate?

Gate mendukung berbagai aset digital utama sebagai agunan—termasuk BTC, ETH, USDT, dan lainnya. Setiap aset memiliki rasio LTV (loan-to-value) yang berbeda; aset yang lebih likuid biasanya memungkinkan LTV lebih tinggi. Cek halaman lending Gate untuk daftar agunan yang berlaku dan suku bunga terkininya.

Apa itu LTV dalam asset-backed loan—dan bagaimana pengaruhnya terhadap jumlah pinjaman saya?

LTV adalah singkatan dari loan-to-value ratio—persentase yang menunjukkan berapa besar dana yang dapat Anda pinjam dengan menjaminkan aset. LTV lebih tinggi berarti daya pinjam lebih besar namun risiko juga meningkat—jika harga aset turun, Anda semakin dekat ke ambang likuidasi. Contoh: dengan LTV 50% atas aset senilai $10.000, Anda dapat meminjam hingga $5.000—sisa nilai bertindak sebagai buffer terhadap penurunan harga.

Apa yang terjadi jika nilai agunan saya turun?

Jika nilai agunan Anda turun sehingga LTV melebihi ambang likuidasi, platform akan secara otomatis melikuidasi aset yang dijaminkan untuk melunasi pinjaman—berpotensi menimbulkan kerugian. Untuk mencegahnya: pantau harga aset secara berkala dan lakukan pelunasan atau tambah agunan secara proaktif agar LTV tetap pada level aman.

Bagaimana penentuan suku bunga untuk asset-backed loan—dan apakah biayanya tinggi?

Suku bunga ditentukan oleh penawaran dan permintaan pasar; nilainya bervariasi menurut jenis aset dan platform. Gate menampilkan suku bunga pinjaman secara real-time—biasanya berkisar 5% hingga 15% (cek data terbaru di platform). Bandingkan suku bunga antar aset sebelum meminjam; pertimbangkan juga durasi pinjaman—peminjaman jangka pendek bisa lebih efisien secara biaya.