Institut Kebijakan Perbankan, sebuah kelompok perdagangan yang mewakili 40 bank terbesar di AS termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, dan Bank of America, sedang mempertimbangkan untuk mengajukan gugatan terhadap Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) atas persetujuannya terhadap piagam bank trust nasional untuk perusahaan kripto dan fintech.
Tantangan hukum potensial ini muncul setelah OCC memberikan persetujuan bersyarat pada Desember 2025 untuk piagam Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets, dan Paxos, yang diklaim oleh kelompok perbankan memberikan cap federal tanpa memberlakukan persyaratan modal dan kepatuhan yang sama ketatnya seperti bank tradisional.
Inti Sengketa Hukum dan Kekhawatiran Regulasi
Argumen Bank terhadap Persetujuan Piagam
Institut Kebijakan Perbankan berpendapat bahwa reinterpretasi OCC terhadap aturan lisensi federal secara efektif memungkinkan perusahaan kripto dan fintech menawarkan produk seperti bank dengan pengawasan regulasi yang lebih ringan. BPI memperingatkan bahwa menyetujui perusahaan aset digital di bawah piagam trust “dapat mengaburkan batasan statuta tentang apa arti menjadi ‘bank,’ meningkatkan risiko sistemik dan merusak kredibilitas piagam perbankan nasional itu sendiri.”
Paige Pidano Paridon, kepala bersama urusan regulasi BPI, berpendapat bahwa perusahaan aset digital seharusnya mencari piagam bank nasional lengkap daripada lisensi trust terbatas jika mereka ingin terlibat dalam kegiatan perbankan tradisional. Kelompok perdagangan ini menegaskan dukungannya untuk membawa produk inovatif ke dalam ekosistem yang diatur, asalkan mereka “terikat pada aturan dan tanggung jawab yang sama seperti lembaga berpiagam lainnya yang melakukan kegiatan yang sama.”
Penolakan dari Industri Secara Luas
Perlawanan dari lobi perbankan semakin meningkat dengan peringatan tambahan dari kelompok perdagangan keuangan lainnya. Pada Februari 2026, Asosiasi Bankir Amerika Serikat mendesak OCC untuk menangani risiko tertentu terkait piagam perusahaan kripto yang tidak memiliki asuransi simpanan, dan menyerukan penangguhan persetujuan piagam sampai OCC memastikan bahwa alat penanganan dan resolusinya cukup untuk bank nasional yang tidak diasuransikan.
Posisi pro-kripto OCC juga mendapat penolakan dari Konferensi Pengawas Bank Negara bagian, yang mewakili regulator keuangan dari semua 50 negara bagian, dan Asosiasi Bankir Komunitas Independen Amerika, yang mewakili sekitar 5.000 pemberi pinjaman kecil. Regulator negara bagian memperingatkan bahwa menyetujui perusahaan kripto dan pembayaran di bawah piagam trust dapat “merusak kompetisi, perlindungan konsumen, dan stabilitas keuangan.”
Momentum Persetujuan Piagam OCC
Persetujuan Bersyarat Desember 2025
Meskipun ada penolakan yang meningkat, OCC pada 12 Desember 2025 memberikan persetujuan bersyarat kepada lima perusahaan secara bersamaan: Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets, dan Paxos. Ini menandai pertama kalinya regulator memberikan persetujuan piagam bersyarat kepada beberapa perusahaan kripto secara bersamaan.
Kepala Pengawas Mata Uang Jonathan Gould, yang ditunjuk oleh Trump dan mantan eksekutif kripto, membela persetujuan tersebut, menyatakan bahwa “pendatang baru di sektor perbankan federal baik untuk konsumen, industri perbankan, dan ekonomi.”
Memperluas Antrian Pemohon
Antrian pemohon terus bertambah pada awal 2026 karena perusahaan berusaha mengkonsolidasikan penerbitan, penyelesaian, dan perlindungan aset di bawah pengawasan federal. Crypto.com menerima persetujuan bersyarat pada 23 Februari untuk menawarkan layanan kustodi dan staking. Anak perusahaan Stripe, Bridge, yang diakuisisi seharga $1,1 miliar pada Februari 2025, menerima persetujuan bersyarat OCC pada 12 Februari untuk menerbitkan stablecoin, mengelola aset digital, dan mengelola cadangan di bawah pengawasan langsung federal.
Revolut mengubah strateginya pada 5 Maret, meninggalkan rencana untuk mengakuisisi pemberi pinjaman AS demi aplikasi piagam bank baru dengan OCC dan FDIC. Lebih dari setengah dari pemohon piagam tahun 2025 kini telah menerima setidaknya persetujuan bersyarat.
Aplikasi World Liberty Financial
Salah satu entri penting dalam antrean regulasi ini adalah World Liberty Financial, usaha kripto yang terkait keluarga Trump, yang mengumumkan pada Januari bahwa afiliasinya, WLTC Holdings LLC, telah mengajukan permohonan piagam bank trust nasional. Perusahaan bermaksud menggunakan piagam tersebut untuk menerbitkan dan mengelola stablecoin USD1-nya, yang telah mencapai lebih dari $3,3 miliar dalam peredaran dalam tahun pertamanya.
Rencana bank trust yang diusulkan ini akan menawarkan tiga layanan inti di bawah pengawasan federal: penerbitan dan penebusan stablecoin tanpa biaya saat peluncuran, layanan on-ramp dan off-ramp yang mengubah antara dolar AS dan USD1, serta kustodi yang aman untuk USD1 dan stablecoin lain yang diterima dengan layanan konversi.
Pengawasan Politik dan Pengawasan Kongres
Tantangan Warren terhadap Aplikasi WLFI
Aplikasi World Liberty Financial menarik perhatian politik yang signifikan. Dalam sidang Komite Perbankan Senat Februari 2026, Senator Elizabeth Warren mendesak Kepala Pengawas Gould untuk menolak aplikasi tersebut, memperingatkan bahwa dia bisa menjadi “kumplice korupsi” jika perusahaan kripto yang dipimpin keluarga Trump mendapatkan persetujuan.
Warren mencatat bahwa tepat sebelum Presiden Trump dilantik, entitas dari Uni Emirat Arab mengakuisisi 49 persen saham di World Liberty Financial. Dia mempertanyakan apakah WLF mengungkapkan dalam aplikasi piagam bahwa perusahaan dari UEA adalah pemegang saham utama, mengingat regulasi OCC mengharuskan pengungkapkan semua pemegang saham dengan saham minimal 10 persen.
“Jika Anda mengikuti hukum, Anda akan menolak aplikasi presiden,” kata Warren kepada Gould. “Begitu Anda menyetujui aplikasi itu—dan kita semua tahu Anda akan menyetujuinya—Anda berubah dari pendukung Presiden Trump menjadi kaki tangan dalam korupsinya.”
Tanggapan Gould
Gould menolak membahas rincian spesifik aplikasi tersebut tetapi menyatakan bahwa dia akan mengikuti prosedur yang ditetapkan dalam regulasi dan manual lisensi OCC. Ketika Warren mendesak akses ke aplikasi yang tidak disensor, Gould menjawab bahwa dia akan “senang mempertimbangkan permintaan Anda dan berdiskusi dengan tim saya dan memastikan bahwa kami melakukan dan memberi Anda hak yang sama seperti yang telah kami berikan kepada pemerintahan sebelumnya.”
Yang penting, Gould menanggapi tuduhan tekanan politik dengan mengatakan: “Satu-satunya tekanan politik yang saya rasakan dari bagian manapun dari Pemerintah Amerika Serikat, Senator, adalah dari Anda.”
Penyelidikan Demokrat DPR
Demokrat DPR juga mendesak Menteri Keuangan Scott Bessent mengenai proses peninjauan OCC, mencari kejelasan tentang perlindungan apa yang ada untuk memastikan proses pemberian piagam tetap terlindungi dari pengaruh politik atau asing.
Kerangka Regulasi Undang-Undang GENIUS
Implementasi Standar Stablecoin Federal
Di tengah aplikasi individu ini, OCC bergerak untuk meresmikan lingkungan regulasi yang lebih luas. Pada Februari 2026, lembaga ini mengeluarkan pemberitahuan usulan peraturan untuk mengimplementasikan Undang-Undang GENIUS, legislasi penting yang disahkan Juli 2025 yang menetapkan standar federal untuk stablecoin pembayaran.
Undang-Undang GENIUS secara umum melarang siapa pun selain penerbit stablecoin pembayaran yang diizinkan untuk menerbitkan stablecoin pembayaran di Amerika Serikat. Legislatif ini menetapkan persyaratan termasuk cadangan satu banding satu dan larangan hukum terhadap penerbit yang membayar hasil secara langsung.
Regulasi yang Diusulkan OCC
Peraturan yang diusulkan OCC akan menambahkan Bagian 15 baru ke dalam regulasinya, menetapkan kerangka pengawasan yang berlaku bagi penerbit stablecoin pembayaran yang diizinkan dan berada di bawah yurisdiksi OCC. Ketentuan utama meliputi:
-
Persyaratan Modal Minimum: Penerbit stablecoin pembayaran federal baru harus mempertahankan modal minimum setidaknya $5 juta saat awal, dengan OCC memiliki diskresi untuk meminta tingkat yang lebih tinggi berdasarkan profil risiko.
-
Proses Aplikasi: Aplikasi yang “secara substansial lengkap” memulai proses keputusan OCC selama 120 hari, setelah itu aplikasi dianggap disetujui kecuali ditolak.
-
Larangan Bunga: Penerbit tidak boleh membayar bunga, dividen, atau hasil apa pun kepada pemegang; stablecoin harus berfungsi sebagai instrumen pembayaran, bukan produk investasi.
Konteks Regulasi Lebih Luas
Perusahaan Asuransi Deposit Federal dan Administrasi Kredit Nasional sebelumnya telah mengeluarkan usulan mereka masing-masing untuk mengimplementasikan Undang-Undang GENIUS bagi lembaga yang berada di bawah yurisdiksi mereka. Usulan OCC mengikuti serangkaian persetujuan piagam yang oleh kelompok perdagangan perbankan dikatakan berjalan tanpa transparansi publik yang memadai.
Pandangan dan Potensi Tindakan Hukum
Keputusan Menunggu
BPI belum membuat keputusan akhir apakah akan menempuh jalur hukum terhadap OCC. Kelompok perdagangan ini menolak berkomentar tentang kemungkinan gugatan.
Preseden untuk Tantangan Hukum
Gugatan terhadap regulator perbankan federal akan jarang terjadi tetapi bukan hal yang tidak biasa bagi BPI. Kelompok industri ini menggugat Federal Reserve pada akhir 2024 setelah kerusuhan terkait perubahan dalam uji stres bank sentral, yang menyebabkan Fed setuju mengubah aturan mereka dengan usulan akhir yang diharapkan pada Maret 2026.
FAQ: Ancaman Gugatan Perbankan atas Piagam Kripto OCC
Q: Mengapa Institut Kebijakan Perbankan mempertimbangkan menggugat OCC?
A: BPI berpendapat bahwa persetujuan OCC terhadap piagam trust nasional untuk perusahaan kripto dan fintech memungkinkan mereka menawarkan produk seperti bank tanpa tunduk pada persyaratan modal dan kepatuhan yang sama ketatnya seperti bank tradisional, yang berpotensi meningkatkan risiko sistemik dan merusak kredibilitas piagam perbankan nasional.
Q: Perusahaan kripto mana yang telah menerima persetujuan bersyarat OCC?
A: OCC memberikan persetujuan bersyarat pada Desember 2025 kepada Ripple, Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets, dan Paxos. Pada awal 2026, Crypto.com dan anak perusahaan Stripe, Bridge, juga menerima persetujuan bersyarat.
Q: Apa itu aplikasi World Liberty Financial dan mengapa kontroversial?
A: World Liberty Financial, usaha kripto yang terkait keluarga Trump, mengajukan permohonan piagam bank trust nasional untuk menerbitkan dan mengelola stablecoin USD1-nya. Senator Elizabeth Warren dan Demokrat DPR mengangkat kekhawatiran tentang investasi asing di perusahaan dan potensi pengaruh politik dalam proses peninjauan OCC.
Q: Apa itu Undang-Undang GENIUS dan bagaimana kaitannya dengan piagam ini?
A: Undang-Undang GENIUS, disahkan Juli 2025, menetapkan standar federal untuk stablecoin pembayaran termasuk cadangan satu banding satu dan larangan penerbit membayar hasil. OCC mengeluarkan aturan usulan pada Februari 2026 untuk mengimplementasikan legislasi ini, menciptakan kerangka regulasi formal bagi penerbit stablecoin.
