Sesuatuyang Aneh Baru Saja Terjadi pada Harga Minyak dan Tampaknya Ini adalah Sebuah Pengaturan

Pasar minyak mentah baru saja mengalami pergerakan harga yang membuat para trader bertanya-tanya apakah volatilitas normal masih ada atau ada sesuatu yang lain sedang terjadi. Harga melonjak 18% dalam 10 menit pertama perdagangan, lalu anjlok 21% tak lama setelahnya.

Pergerakan seperti itu di pasar bernilai triliunan dolar tidak terjadi setiap hari, dan ini menimbulkan pertanyaan serius tentang apa yang sebenarnya mendorong aksi harga.

Analis makro Wimar X menjelaskan bukti dengan jelas setelah menyaksikan pergerakan tersebut. Analis ini menggambarkan pola ini sebagai skenario pump and dump klasik, kecuali ini terjadi di salah satu pasar terdalam di Bumi.

Ketika minyak bergerak seperti ini, secepat ini, langsung ke headline yang memusnahkan orang-orang yang mengejar kenaikan harga, manipulasi menjadi kekhawatiran yang masuk akal menurut penilaian analis.

Lonjakan awal mendorong Brent crude ke sekitar $119,50, mencapai level tertinggi sejak Juli 2022. West Texas Intermediate mengikuti jalur yang sama, naik mendekati $119,48. Kemudian muncul laporan bahwa negara-negara G7 sedang mempertimbangkan untuk melepas hingga 400 juta barel dari cadangan strategis. Headline itu langsung mengubah gambaran pasokan.

Harga berbalik tajam setelah berita itu tersebar. Brent kembali ke sekitar $102,29, dan WTI turun ke sekitar $100,11. Reuters juga melaporkan bahwa ada kesepakatan luas di antara G7 untuk tidak melepas cadangan saat ini. Wimar X menunjukkan bahwa ini memberi tahu kita bahwa pasar tidak lagi memperdagangkan fundamental yang bersih. Pasar memperdagangkan headline, posisi, dan aliran paksa. Trader yang membeli di puncak terjebak oleh cerita yang bahkan belum dikonfirmasi.

Angka di balik pergerakan ini menunjukkan mengapa para analis khawatir

Empat ratus juta barel dengan harga sekitar $100 per barel mewakili sekitar $40 miliar nilai pasokan. Ketika pasar melonjak 18% dalam beberapa menit dan kemudian anjlok 21% segera setelah cerita tentang pelepasan cadangan, Wimar X menjelaskan bahwa biasanya ini berarti kenaikan harga terlalu tinggi dan leverage terlalu besar. Pasar sedang menunggu satu alasan untuk menyapu bersih semua orang.

Pergerakan dari $119,50 ke $102,29 lebih dari $17 per barel yang hilang. Permintaan minyak harian global sekitar 100 juta barel. Terapkan penurunan $17 itu ke satu hari permintaan, dan Anda melihat sekitar $1,7 miliar nilai yang dihapus hanya dari perubahan harga.

Investor Jual SOL untuk Hedera (HBAR): Apakah Solana Kehilangan Keunggulannya?**

Pasar paper jauh lebih besar daripada permintaan fisik. Data CME menunjukkan lebih dari 1 juta kontrak futures dan opsi WTI diperdagangkan setiap hari, dengan open interest sekitar 4 juta kontrak. Setiap kontrak WTI mewakili 1.000 barel. Dengan harga minyak $100, itu sekitar $100.000 per kontrak, yang berarti sekitar $100 miliar nilai notional yang diperdagangkan setiap hari dan sekitar $400 miliar yang terikat dalam open interest.

Pasar ini Sekarang Lebih Banyak Perdagangan Berdasarkan Headline dan Leverage Daripada Fundamental yang Bersih

Reaksi ini memberi tahu kita sesuatu yang penting tentang kondisi pasar minyak saat ini menurut pengamatan analis. Jika minyak bisa melonjak 18% dalam 10 menit dan anjlok 21% karena rumor cadangan strategis, maka pasar ini tidak lagi memperdagangkan pasokan dan permintaan secara bersih. Pasar ini memperdagangkan stres. Pasar ini memperdagangkan leverage. Dan pasar ini memperdagangkan flush yang dipicu headline di salah satu pasar terdalam di Bumi.

Itulah yang membuat ini terlihat seperti manipulasi. Wimar X menekankan bahwa ini bukan karena minyak bergerak, tetapi karena bergerak seperti ini, secepat ini, di pasar yang sedalam ini, langsung ke headline yang memusnahkan orang-orang yang mengejar kenaikan harga.

Krisis Kaspa? Analis Berselisih Pendapat Tentang Apa yang Bisa Menyelamatkan Harga KAS Setelah Jatuh 80%**

Analis yang telah mempelajari makro selama 10 tahun dan memprediksi hampir setiap puncak pasar utama termasuk rekor tertinggi Bitcoin Oktober, memperingatkan bahwa pasar yang diperdagangkan berdasarkan aliran paksa daripada fundamental cenderung menghasilkan pembalikan yang keras ini. Pasar minyak baru saja memberikan contoh buku teks tentang seperti apa itu dalam praktik.