12 Januari | Analisis Pergerakan ETH

Intisari Utama

Harga Saat Ini: $3,129 (per 12 Januari 09:21)

ETH naik 1.06% dalam 24 jam terakhir, dengan rentang perdagangan $3,086-$3,135, kapitalisasi pasar mencapai $37,665 miliar, volume perdagangan 24 jam $11,89 miliar.

Proyeksi Jangka Pendek: Netral cenderung bullish

Analisis teknikal menunjukkan dukungan tren naik di berbagai kerangka waktu, MACD harian tetap menunjukkan crossover bullish, dan harga stabil di atas garis moving average utama. Biaya dana pasar derivatif positif, volume likuidasi short ($13,08M) melebihi long ($8,26M), mengindikasikan sentimen bullish jangka pendek. Namun, perlu waspada terhadap divergensi kecil MACD 1 jam dan peningkatan cadangan di bursa yang berpotensi menekan harga. Secara keseluruhan, diperkirakan dalam 1-7 hari ke depan akan cenderung sideways ke atas, dengan target di kisaran $3,150-$3,200.

Support Kunci:

• Support Pertama: $3,100 - Area resonansi EMA(12) dan EMA(26) di kerangka 1 jam/4 jam, titik pembeda jangka pendek antara bullish dan bearish
• Support Kedua: $3,074 - Garis bawah Bollinger Band 4 jam
• Support Kuat: $3,000 - Titik psikologis dan area cluster likuidasi utama (total posisi long $724M)

Resistansi Kunci:

• Resistansi Pertama: $3,136 - Garis atas Bollinger Band 1 jam
• Resistansi Kedua: $3,150 - SMA###50( di kerangka 4 jam dan harga pain point opsi terbesar
• Resistansi Kuat: $3,200 - Area likuidasi berikutnya (posisi short $539M)

Analisis Teknikal Detail

) Indikator Teknik Multi-Kerangka

Kerangka 1 jam

• RSI(14): 59.43, netral cenderung bullish, belum masuk area overbought
• MACD: Divergensi kecil (histogram -0.004), perlu waspada terhadap koreksi jangka pendek
• Harga di atas EMA(12) $3,119.61 dan EMA(26) $3,113.12, mengonfirmasi tren naik jangka pendek
• Bollinger Band: Harga mendekati upper band $3,136.61, berpotensi menghadapi tekanan koreksi teknikal

Kerangka 4 jam

• RSI(14): 53.84, keseimbangan momentum
• MACD: Histogram 6.14 positif, menunjukkan akumulasi momentum bullish
• Harga di atas EMA(12) $3,111.93 tetapi di bawah SMA(50) $3,149.84, konfirmasi breakout ke atas
• Bollinger Band: Menguji upper band $3,130.97, potensi breakout menunggu konfirmasi

Kerangka Harian

• RSI(14): 54.09, netral cenderung bullish, ruang kenaikan cukup besar
• MACD: Cross-over bullish sempurna (histogram 6.22), mendukung kenaikan jangka menengah
• Harga stabil di atas EMA(12) $3,109.76, EMA(26) $3,081.60, dan SMA(50) $3,043.62
• Resistance jangka panjang: SMA###200$539M di $3,632.66

Data Pasar Derivatif

Pasar Futures

• Total posisi terbuka: $39,79 miliar, turun 0.66% dalam 24 jam, menunjukkan sedikit deleveraging
• Biaya dana: mayoritas bursa positif (Binance 8 jam 0.0087%), long membayar short, mencerminkan sentimen bullish
• Likuidasi 24 jam: total $21,34 juta, short $13,08 juta vs long $8,26 juta, tekanan short squeeze mendukung kenaikan

Pasar Opsi

• Posisi terbuka: $7,23 miliar
• Titik pain point expiry mingguan: $3,100-$3,150
• Opsi put lebih berat di bawah harga saat ini

Risiko Likuidasi

• Jika turun ke $3,002: total posisi long yang likuidasi $724M (risiko downside tidak simetris)
• Jika naik ke $3,213: total posisi short yang likuidasi ###* Risiko utama: jika menembus $3,100, bisa memicu likuidasi berantai ke $3,000

Dinamika On-Chain dan Pasar

Likuiditas Bursa

• Masuk bersih selama 7 hari terakhir sebagian besar positif (11 Januari +31,889 ETH), potensi tekanan jual meningkat
• Cadangan di bursa: 11 Januari 16,59 juta ETH, naik dari 6 Januari 16,42 juta ETH, menunjukkan peningkatan pasokan likuiditas

Peristiwa Pasar dan Sentimen

• 8 Januari: koreksi pasar, ETH turun 4.1% ke $3,120, kapitalisasi pasar turun ke $3.1T, dipicu kekhawatiran makro dan keluar dana ETF
• 10 Januari: BlackRock menyoroti posisi Ethereum sebagai lapisan penyelesaian stablecoin utama (nilai pasar stablecoin $298 miliar)
• 12 Januari: analisis menunjukkan penggunaan jaringan Ethereum mencapai rekor (ATH stablecoin), namun peningkatan Layer 2 menyebabkan biaya utama jaringan menurun, harga cenderung lemah
• Sentimen sosial: saat ini berada di posisi rendah, mirip titik terendah sebelum kenaikan 2025, secara historis setelah posisi rendah seperti ini sering terjadi rebound

Strategi Perdagangan Referensi

Strategi Long

• Titik masuk: koreksi ke support $3,100 (peluang rebound 50%, berdasarkan resonansi garis MA)
• Target: $3,150 (rasio risiko/imbalan 5.0)
• Stop-loss: di bawah $3,090

Peringatan Risiko

• Waspadai kondisi support $3,100 bertahan, jika gagal, targetkan $3,000
• Biaya dana positif dapat menyebabkan overheating, waspadai risiko overbought dan crowded long
• Peningkatan cadangan bursa dan aliran bersih positif menunjukkan tanda distribusi, berlawanan dengan sinyal teknikal bullish

Estimasi Probabilitas

• Support $3,100 bertahan dan naik ke $3,200: 60%
• Menembus $3,100 dan turun ke $3,000: 40%