15 Januari | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini：$96.482 (hingga pagi 15 Januari)

Ekspektasi Jangka Pendek： Netral cenderung bullish, secara teknikal MACD pada kerangka 4 jam dan harian menunjukkan pola bullish yang kuat, RSI masing-masing mencapai 69.01 dan 67.74 menunjukkan momentum kenaikan yang berkelanjutan. Harga telah stabil di atas semua garis moving average jangka pendek, namun mendekati garis atas Bollinger Bands harian, sehingga dalam jangka pendek terdapat kebutuhan koreksi penyesuaian. Jika mampu bertahan di atas support kunci dalam 24-48 jam, berpotensi menembus wilayah $97.500-$98.000 (probabilitas 60%); jika gagal mempertahankan support, kemungkinan akan kembali ke $95.000 (probabilitas 40%).

Support Kunci：$96.447 (support terkini, sesuai cluster liquidation long 54.89M), $96.243 (support sekunder, total liquidation long 105.96M), $95.000-$95.500 (wilayah support kuat, total liquidation long lebih dari 1 miliar dolar, resonansi dengan garis bawah Bollinger Bands 1 jam)

Resistensi Kunci：$96.740 (garis atas Bollinger Bands harian), $97.800-$98.000 (zona akumulasi liquidation short, total posisi short mencapai 150M), $106.002 (garis MA 200 hari harian, resistensi jangka panjang)

Analisis Teknikal

Ciri Struktur Multi-Kerangka Waktu

Harga pada kerangka 1 jam berdekatan dengan $96.454, berada di tengah Bollinger Bands, menunjukkan fase konsolidasi jangka pendek. Harga pada kerangka 4 jam telah stabil di atas garis tengah Bollinger Bands, mencerminkan kelanjutan tren yang baik. Pada kerangka harian mendekati garis atas Bollinger Bands ($96.740), menandakan kekuatan kenaikan tetapi mendekati area overbought secara teknikal.

Indikator Teknik Utama

Performa Momentum：RSI(14) pada kerangka 1 jam, 4 jam, dan harian masing-masing mencatat 56.65, 69.01, dan 67.74, mendekati batas overbought pada 4 jam dan harian namun belum overheat, mendukung ruang kenaikan jangka pendek.

Divergensi MACD：Histogram 1 jam menunjukkan divergence negatif dengan nilai -104.58, garis cepat di bawah garis lambat mengindikasikan sinyal koreksi jangka pendek; histogram 4 jam dan harian masing-masing +381.83 dan +695.46 menunjukkan kekuatan bullish yang kuat, mengonfirmasi momentum kenaikan menengah yang cukup besar.

Susunan Moving Average：Harga telah stabil di atas EMA(12), EMA(26) dan SMA(50), membentuk pola bullish klasik, namun masih di bawah SMA(200) sebesar 106.001,77, menunjukkan bahwa tren jangka panjang belum berbalik.

Analisis Kanal Bollinger Bands

Mendekati garis atas Bollinger Bands harian menunjukkan volatilitas jangka pendek sedang berkembang ke batas maksimal, pola historis menunjukkan posisi ini rentan terhadap profit-taking atau percepatan breakout.

Distribusi Risiko Liquidasi

Berdasarkan data peta panas liquidasi, zona akumulasi liquidasi long terkonsentrasi di kisaran 96.000-95.000, dengan total eksposur lebih dari 10 miliar dolar, membentuk zona support magnetik yang kuat. Liquidasi short terkonsentrasi di kisaran 97.800-98.000, dengan posisi short total sekitar 150M dolar, jika ditembus akan memicu chain stop-loss yang mendorong harga naik.

Data On-Chain dan Aliran Dana

Perubahan Likuiditas di Exchange

Data 7 hari terakhir menunjukkan 5 hari dengan aliran keluar bersih, di mana 14 Januari mencatat net outflow sebesar -18.696 BTC, terbesar dalam beberapa waktu terakhir. Aliran keluar yang berkelanjutan ini mencerminkan whale besar yang secara aktif memindahkan dana ke cold wallet untuk akumulasi, mengurangi pasokan yang tersedia di exchange dan memberikan dukungan harga.

Fundamental Pasar

• Kapitalisasi Pasar：$1.927 triliun
• Supply Beredar：19.975.943 BTC
• Volume Perdagangan 24 Jam：$6.73-6.79 miliar
• Rentang Volatilitas 24 Jam：$94.621-$97.705
• Kenaikan 24 Jam：+1.44%

Dinamika Pasar Derivatif

Data Posisi：Total posisi pasar sebesar 65.54 miliar dolar, meningkat 2.72% dalam 24 jam, menunjukkan peningkatan moderat dalam leverage.

Perbedaan Suku Bunga Dana：Binance menunjukkan suku bunga +0.00172% positif, Bybit -0.000233% negatif, menandakan pasar berada dalam keseimbangan leverage long-short, tanpa risiko over-crowded secara ekstrem.

Sentimen dan Narasi Pasar

Faktor Penggerak Makro

Data CPI AS menunjukkan inflasi YoY 2.7%, CPI inti 2.6%, terendah sejak Maret 2021, memperkuat ekspektasi pasar terhadap pelonggaran kebijakan suku bunga, mendorong rebound aset risiko.

Sinyal Perilaku Institusi

• ETF spot BTC setelah keluar $6 miliar melakukan reset, menghapus posisi leverage dan membangun support kokoh di sekitar $86.000
• Peningkatan kepemilikan BTC oleh Tether dianggap sebagai sinyal positif akumulasi perusahaan
• Harvard meningkatkan alokasi ETF BTC ke posisi utama portofolio, menunjukkan adopsi institusional yang semakin dalam

Ekspektasi Perkembangan Regulasi

Pasar menunggu legislasi Clarity Act terkait aset digital, meskipun sidang Senat tertunda hingga akhir Januari, ekspektasi regulasi yang lebih jelas mendukung kepercayaan pasar. Pembebasan batasan ETF spot akan mendorong investor konservatif masuk dan mempercepat alokasi institusional.

Sentimen Media Sosial

Narasi utama komunitas cenderung bullish, membahas “konfirmasi divergence bullish di kerangka 3 hari” dan “breakout siklus historis berpotensi memicu kenaikan”, serta analisis teknikal lainnya. Analis terkenal menekankan pentingnya mengabaikan FUD jangka pendek dan memanfaatkan window masuknya institusi untuk hold jangka panjang. Indikator kontra yang terus berkembang, beberapa KOL yang beralih ke posisi short diartikan sebagai sinyal beli.

Penilaian Komprehensif

Rencana Kenaikan (60% Probabilitas)： Jika mampu bertahan di support $96.447, pola MACD bullish pada kerangka 4 jam dan harian, didukung aliran masuk institusi, berpotensi melanjutkan tembus ke resistance $97.500-$98.000, memicu liquidasi short dan memperkuat tren kenaikan.

Rencana Penurunan (40% Probabilitas)： Divergensi MACD di 1 jam dan mendekati garis atas Bollinger Bands harian menunjukkan overbought secara teknikal, jika gagal bertahan di atas $96.447, akan memicu stop-loss long dan kembali ke support kuat $95.000 untuk konsolidasi.

Variabel Kunci： Apakah aliran keluar bersih dari exchange akan berlanjut, apakah suku bunga dana derivatif akan berbalik ke posisi ekstrem, dan seberapa kuat ekspektasi pelonggaran moneter secara makro akan menentukan arah jangka pendek. Secara teknikal dan sentimen saat ini menunjukkan potensi kenaikan, tetapi perlu waspada terhadap tekanan profit-taking.