Haruskah Pemilik Properti Investasi Pertimbangkan HELOC? Membandingkan Opsi Pembiayaan

Ketika Anda telah membangun ekuitas dalam properti investasi, mengakses modal tersebut menjadi keputusan strategis yang penting. Banyak investor properti bertanya-tanya apakah HELOC pada properti investasi adalah langkah yang tepat dibandingkan alternatif pinjaman lainnya. Kenyataannya lebih kompleks daripada sekadar bertanya apakah itu memungkinkan—ini tentang apakah hal tersebut sesuai dengan situasi keuangan Anda.

Memahami Alternatif Pembiayaan Anda Terlebih Dahulu

Sebelum menyelami spesifikasi HELOC, ada baiknya memeriksa opsi lain yang tersedia bagi pemilik properti investasi. Pinjaman pribadi menawarkan fleksibilitas karena biasanya tidak memerlukan jaminan dan dapat digunakan untuk berbagai keperluan. Namun, pendekatan tanpa jaminan ini memiliki kekurangan: tingkat bunga yang jauh lebih tinggi, dan jangka waktu pinjaman yang lebih singkat—biasanya berkisar dari satu hingga lima tahun. Ini menciptakan pembayaran bulanan yang lebih tinggi tetapi memberikan waktu pelunasan yang lebih cepat.

Pinjaman ekuitas rumah mengambil pendekatan yang berbeda dari HELOC. Alih-alih mengakses garis kredit yang berputar, Anda menerima dana dalam satu pembayaran lump sum. Ini cocok jika Anda mengetahui kebutuhan modal Anda secara pasti di awal. Seperti HELOC pada properti investasi, ini tidak selalu tersedia secara universal, tetapi menawarkan jangka waktu tetap yang mirip dengan hipotek tradisional—berpotensi hingga 30 tahun.

Refinancing cash-out menggantikan hipotek Anda yang ada sepenuhnya, memungkinkan Anda meminjam terhadap ekuitas yang terkumpul di properti investasi Anda. Biasanya, Anda perlu mempertahankan sekitar 20% ekuitas di properti, meskipun ini bervariasi tergantung pemberi pinjaman. Kekurangannya termasuk biaya penutupan yang berkisar antara 2% hingga 5% dari jumlah pinjaman baru, ditambah tingkat bunga dan syarat pembayaran yang direvisi. Jika suku bunga telah turun secara signifikan sejak pinjaman awal Anda, refinancing bisa memberikan penghematan, tetapi kenaikan suku bunga atau ekuitas yang tidak cukup membuatnya kurang menarik.

Tantangan HELOC Properti Investasi

Di sinilah HELOC properti investasi berbeda secara signifikan dari HELOC untuk tempat tinggal utama: ketersediaannya terbatas. Kebanyakan pemberi pinjaman tradisional tidak menawarkan produk ini untuk properti investasi, yang berarti opsi pinjaman Anda menjadi sangat terbatas. Pemberi pinjaman yang memang menyediakan HELOC pada properti investasi memberlakukan standar kualifikasi yang lebih ketat dibandingkan dengan pemilik rumah utama.

Profil kredit Anda menjadi sangat penting. Alih-alih hanya “baik”, pemberi pinjaman biasanya menuntut skor kredit yang sangat baik. Selain kelayakan kredit, harapkan persyaratan yang mungkin meliputi:

Rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) maksimal 80%, artinya Anda membutuhkan cadangan ekuitas minimal 20% di properti investasi Anda. Cadangan kas yang cukup—beberapa bulan dana yang disimpan di rekening bank—untuk menunjukkan stabilitas keuangan. Pendapatan sewa yang diverifikasi dari penyewa jika properti menghasilkan pendapatan berbasis penyewa. Batas rasio utang terhadap pendapatan (DTI) tertentu yang bervariasi tergantung pemberi pinjaman.

Karena persyaratan berbeda secara signifikan antar pemberi pinjaman, percakapan langsung dengan calon kreditur sangat penting. Bank tradisional, koperasi kredit lokal, pemberi pinjaman online, dan broker pinjaman semuanya merupakan sumber yang mungkin, meskipun tidak semua melayani properti investasi.

Implikasi Pajak dan Penggunaan Strategis

Perlakuan pajak dari HELOC pada properti investasi sepenuhnya tergantung pada bagaimana Anda menggunakan dana tersebut. Jika Anda menggunakan hasil HELOC untuk pengeluaran terkait properti—perbaikan, pemeliharaan, atau biaya operasional—pengeluaran tersebut menjadi dapat dikurangkan dari pajak. Ini menciptakan keuntungan pajak yang sah untuk pinjaman strategis. Sebaliknya, jika Anda menggunakan dana HELOC untuk konsolidasi utang pribadi, biaya pendidikan, atau keperluan non-properti lainnya, pengurangan pajaknya hilang.

Kesimpulan tentang Kelayakan HELOC Properti Investasi

Kelayakan untuk mendapatkan HELOC pada properti investasi tetap menantang tetapi mungkin dengan pemberi pinjaman tertentu. Kombinasi persyaratan kredit yang ketat, harapan cadangan kas yang besar, dan ketersediaan pemberi pinjaman yang terbatas menciptakan hambatan nyata. Banyak investor merasa tidak mampu memenuhi syarat atau sulit menemukan pemberi pinjaman yang bersedia.

Jika HELOC tidak cocok untuk situasi properti investasi Anda, fokuslah pada peningkatan kualifikasi—meningkatkan skor kredit, mengurangi utang yang ada, dan membangun cadangan kas—untuk membuka jalan pinjaman di masa depan. Alternatif seperti pinjaman pribadi, pinjaman ekuitas rumah, dan refinancing cash-out masing-masing memiliki tujuan strategis yang berbeda, sehingga keputusan sangat tergantung pada kondisi dan garis waktu Anda.