CEO Bank of America: Bunga Stablecoin Bisa Bikin $6 Triliun Keluar Sistem Perbankan!

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背景：美国银行高管的警告

Bank of America首席执行官Brian Moynihan在Q4 2025年的财报电话会议中发出警告，如果稳定币被允许向持有者支付利息，美国可能有高达6万亿美元的银行存款流出传统银行体系。

这个数字相当庞大，约占美国商业银行总存款的30-35%。如果这种情况发生，影响将包括银行失去廉价资金来源（零售存款），以及贷款利息成本上升。

稳定币收益的吸引力

Moynihan解释称，这一预测基于美国财政部的研究。他指出，提供收益的稳定币将类似于货币市场基金，提供的收益率高于普通银行储蓄账户。

如果稳定币能提供约4%的收益，而银行仅提供较低利息，那么个人和机构自然会倾向于将资金转移到稳定币。

银行业的担忧

美国银行领导人在写给美国参议院的信中指出，如果稳定币被允许支付收益，“数十亿美元的资金流出银行贷款将直接影响社区银行贷款、小企业、农民、学生和购房者”。他们还强调，稳定币发行者无法替代银行的信用创造功能，也不提供FDIC保险。

潜在影响包括：

• 银行失去廉价资金来源（零售存款）
• 银行被迫从成本更高的渠道寻求资金
• 银行信贷投放能力下降
• 整体贷款利率可能上升

来自业界的反驳

然而，许多人认为这些只是借口，旨在保护大型银行的利益和利润率。批评者指出，这些大型银行完全有能力在面临竞争时提供更具竞争力的存款利率。

美国稳定币监管的争议

Moynihan的言论出现在美国国会关于加密市场结构法案的激烈辩论中。2026年1月9日，参议员Tim Scott提出的最新草案明确禁止稳定币发行者仅因持有而支付利息或收益。然而，与质押、流动性提供或其他主动使用相关的奖励仍被允许。

Bank of America等大型银行及银行游说团体强烈支持这一禁令，希望阻止稳定币成为直接的存款竞争对手。

另一方面，某合规平台等加密行业参与者坚决反对这一草案。他们认为能够提供收益的稳定币意味着利息可以流向美国家庭。他们主张这对普通民众有益，因为他们能获得比银行存款更高的收益。

银行利息对比

尽管稳定币开始被传统银行视为新威胁，但让我们比较一下平均银行利息与稳定币收益。

传统银行通常根据规模分为两类，大型银行因流动性充足而提供较低利率，而数字银行则为吸引客户提供较高利率。

传统大型银行存款利率范围通常在2%-3.5%之间，而数字银行可达5%-8.75%。

稳定币用户可通过中心化交易所或去中心化交易所获得收益。收益率因活动类型而异，如借贷、质押或流动性提供等。根据DeFi数据，USDT等稳定币的收益率范围相当广泛，从0.57%到41.23%不等，平均在2-10%，但在市场热度高涨时可能大幅上升，因为许多人借入稳定币购买比特币。

结语

传统银行必须适应包括加密货币和稳定币在内的技术进步。如果银行继续游说限制稳定币收益而不进行创新，它们将面临在数字货币时代失去相关性的风险，尤其是稳定币的采用正在迅速扩大。