21 Januari | Analisis Pergerakan BTC

Pandangan Inti

Harga Saat Ini: $88,830 (per 21 Januari 09:48)

• Perubahan 24 jam: -4.06%
• Titik tertinggi 24 jam: $92,756
• Titik terendah 24 jam: $87,902

Ekspektasi Jangka Pendek: Secara teknikal, tren cenderung bearish dalam jangka pendek, namun sinyal oversold terlihat jelas, ada peluang 60% untuk rebound ke atas $90,000 dalam 24-48 jam ke depan

• Penurunan selama 6 hari berturut-turut, terpanjang sejak November 2024
• RSI 1 jam 30.13, RSI 4 jam 24.72 keduanya di zona oversold
• Pola death cross moving average utama mengonfirmasi tren turun
• Data on-chain menunjukkan penurunan cadangan di bursa, institusi terus mengakumulasi
• Max pain options terkonsentrasi di kisaran $90,000-92,000, membentuk efek magnet

Support Kunci:

• Support utama: $88,000 (pertemuan garis bawah Bollinger 1 jam/4 jam, area likuidasi besar)
• Support sekunder: $87,000 (garis bawah Bollinger harian, longs terkumpul likuidasi lebih dari $300M)
• Jika menembus $88,000, akan memicu likuidasi berantai, target penurunan ke $87,000

Resistance Kunci:

• Resistance langsung: $90,000 (EMA12 1 jam, titik pain terbesar opsi jangka pendek)
• Resistance kuat: $91,000-92,000 (garis tengah Bollinger 4 jam, EMA12 harian di area pertemuan)
• Untuk menembus $90,000 diperlukan volume transaksi yang memadai, jika tidak, berpotensi false breakout

Latar Belakang Pasar

Lingkungan Makroekonomi

Pasar saat ini sedang mengalami koreksi yang didominasi oleh sentimen risiko hindar. Trump mengancam mengenakan tarif 10% pada 8 negara Eropa (naik menjadi 25% pada Juni), ditambah ketegangan geopolitik Greenland, memicu aksi jual dolar AS dan mengalihkan dana ke emas sebagai safe haven. Pasar obligasi Jepang yang berfluktuasi 6 sigma memperbesar volatilitas pasar global.

Meski tekanan jangka pendek meningkat, antusiasme institusi tetap tinggi. MicroStrategy baru-baru ini membeli 22.305 BTC dengan harga rata-rata $95,284, total kepemilikan mencapai 709,715 BTC; Menteri Keuangan AS mengonfirmasi akan menyita BTC sebagai bagian dari cadangan aset digital pemerintah; potensi peluncuran ETF di Jepang dapat menarik masuk dana baru.

Pasar Derivatif

Total posisi futures mencapai $60.5B, turun 0.97% dalam 24 jam, menunjukkan pengurangan leverage. Biaya dana sedikit positif (0.01%), longs membayar sedikit ke shorts, tekanan leverage terbatas.

Total posisi options $36.8B, naik 3.72% dalam 24 jam. Kontrak jatuh tempo 21-30 Januari terkonsentrasi di kisaran $90,000-92,000, area ini akan menarik harga ke bawah.

Total likuidasi 24 jam mencapai $440M, longs likuidasi $427M jauh melebihi shorts $13M, mengonfirmasi tekanan turun berasal dari longs yang tertekan. Di bawah harga saat ini, di $88,615 terdapat likuidasi longs sebesar $170M, di $86,077 lebih dari $700M; di atas, risiko likuidasi shorts di $91,717 mencapai $1.3B, menunjukkan risiko downside tidak simetris.

Dinamika On-chain

Pada 20 Januari, net inflow bursa sebesar 9,867 BTC, menunjukkan potensi tekanan jual terkonsentrasi di platform trading. Cadangan bursa turun dari 2,743K pada 14 Januari menjadi 2,728K pada 20 Januari, tren penurunan secara umum, mencerminkan akumulasi dari holder jangka panjang.

Transfer besar aktif: Pada 20 Januari, dompet Satoshi yang tidur selama 12 tahun (biaya $13-250) mengirim keluar 909 BTC (nilai $84.6M); beberapa transfer antar dompet tak dikenal sebanyak 1,500-1,572 BTC, total lebih dari $400M, perlu diikuti perkembangan selanjutnya.

Sentimen Sosial

Sentimen di platform sosial cenderung positif, fokus diskusi pada aliran masuk ETF (produk BTC terus menarik dana, ETH keluar), berita regulasi positif (US Congress mendorong RUU pajak BTC masuk cadangan strategis), adopsi institusi (Fidelity dan Schwab menyediakan layanan alokasi BTC untuk klien).

Pemimpin opini seperti Michael Saylor terus mempromosikan Bitcoin sebagai fondasi kapital digital; CoinBureau mengutip pandangan Schwab bahwa pada 2026 regulasi akan lebih jelas dan Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan, membuka jalan bagi BTC. Narasi utama menekankan bahwa garis merah tahun 2025 adalah yang pertama dalam sejarah, namun tidak sinkron dengan siklus likuiditas, diperkirakan akan berbalik pada 2026.

Analisis Teknikal

Indikator Multi-siklus

Level 1 jam (referensi trading jangka pendek)

• RSI 30.13 oversold, harga mendekati garis bawah Bollinger $88,294, kondisi teknikal untuk rebound
• MACD histogram -69.80, nilai negatif menyempit, sinyal pembalikan utama
• Semua moving average (EMA12/26, SMA50/200) berada di atas harga, konfirmasi tren bearish

Level 4 jam (penilaian tren intraday)

• RSI 24.72 sangat oversold, tekanan jual mungkin sudah habis
• MACD histogram -485.47 menunjukkan divergence bearish kuat
• Harga mendekati garis bawah Bollinger $88,580, area ini sering menjadi support historis

Level harian (arah menengah)

• RSI 41.97 netral cenderung lemah, belum masuk zona oversold
• MACD death cross (histogram -510.93), tren melemah
• Harga berada di antara garis tengah Bollinger $92,409 dan garis bawah $87,673, dalam fase konsolidasi

Strategi Trading

Skenario Bullish (probabilitas 60%)

• Entry: konfirmasi break di atas $89,500 (EMA12 1 jam) dan RSI kembali ke atas 35, MACD histogram berbalik positif
• Target: $91,000 (risk-reward ratio 1.65)
• Stop loss: $88,000
• Alasan: rebound dari oversold, cadangan bursa menurun, titik pain options menarik secara magnet

Skenario Bearish (probabilitas 40%)

• Entry: turun menembus $88,000 dengan volume meningkat
• Target: $87,000 (risk-reward ratio 2.09)
• Stop loss: $89,000
• Alasan: death cross moving average, risiko likuidasi berantai, tekanan dari longs yang tertekan