Keuntungan apa yang bisa Anda peroleh dari investasi pelacak saham Warren Buffett satu dekade yang lalu?

Warren Buffett, yang memimpin Berkshire Hathaway sebagai CEO-nya, berada di antara manajer investasi paling sukses dalam sejarah. Melalui dekade akuisisi strategis dan alokasi modal yang disiplin, dia mengubah produsen tekstil yang merosot menjadi konglomerat yang beragam yang telah menghasilkan kekayaan besar bagi pemegang saham jangka panjang. Para percaya awal tersebut telah melihat portofolio mereka berlipat ganda secara signifikan seiring waktu.

Transformasi dimulai ketika Buffett mengambil alih kendali pada tahun 1965, langsung menginvestasikan modal ke dalam operasi asuransi termasuk National Indemnity dan GEICO. Strategi kunci melibatkan pemanfaatan “float” — premi pelanggan yang ditahan sebelum klaim dibayar — untuk mendanai investasi tambahan. Saat ini, Berkshire beroperasi sebagai payung yang menaungi banyak anak perusahaan milik penuh, dengan Buffett mengumumkan rencananya pensiun pada akhir tahun 2025, memastikan transisi kepemimpinan yang lancar.

Menghitung Posisi Aktual Anda Jika Anda Melacak Performa Saham Berkshire Hathaway

Berapa nilai $1.000 jika diinvestasikan ke dalam sekuritas Berkshire Hathaway satu dekade yang lalu? Perusahaan ini memiliki dua kelas saham: saham A dan B. Buffett secara historis menolak pemecahan saham, percaya bahwa harga yang tinggi menarik investor jangka panjang yang berkomitmen. Ketika saham A mencapai valuasi yang luar biasa, perusahaan akhirnya menciptakan kelas B — menawarkan biaya per saham yang lebih rendah bersamaan dengan hak suara yang berkurang.

Saham A sekitar $227.000 per saham pada Mei 2015, membuatnya tidak terjangkau untuk investasi kecil. Saham B diperdagangkan sekitar $145,26 pada periode yang sama, yang berarti alokasi $1.000 Anda akan membeli sekitar 6,9 saham.

Melangkah ke Mei 2025: saham B mencapai $507,98 per saham. Posisi awal Anda sebanyak 6,9 saham sekarang memiliki nilai pasar sekitar $3.505. Ini menunjukkan apresiasi yang berarti, dan yang penting, performa Berkshire melebihi indeks pasar yang lebih luas selama dekade ini.

Menilai Berkshire Hathaway sebagai Opsi Investasi Kontemporer

Menilai Berkshire Hathaway memerlukan pengakuan terhadap kompleksitasnya saat ini, terutama setelah Buffett akan segera pergi. Perusahaan ini memiliki portofolio yang sangat terkurasi dari berbagai perusahaan operasional, yang dihormati melalui disiplin investasi dan keunggulan operasionalnya yang terbukti.

Namun, perspektif analis sangat berbeda. Sementara beberapa menganggap valuasi ini tinggi relatif terhadap perhitungan nilai intrinsik, yang lain tetap yakin optimis. Apa yang tidak terbantahkan: performa Berkshire telah mengungguli S&P 500, dan cadangan kas yang besar serta keberagaman operasionalnya menempatkannya sebagai pegangan defensif selama volatilitas pasar.

Pertanyaan bagi investor tetap apakah potensi keuntungan di masa depan membenarkan harga saat ini — sebuah pertimbangan yang paling baik didekati dengan pola pikir sabar dan disiplin yang mendefinisikan karier legendaris Buffett.