孙宇晨5 tahun memperjuangkan haknya mendapatkan peluang baru! Perintah pembekuan di Dubai terlaksana, cadangan TUSD sebesar 4,56 miliar dolar AS dibekukan, industri pengendalian risiko kembali memberi peringatan

Ini adalah perjuangan selama lima tahun, melibatkan ratusan juta dolar dalam pemulihan dana, akhirnya menunjukkan tanda-tanda keberhasilan. Baru-baru ini, Pengadilan Pusat Keuangan Internasional Dubai (DIFC Courts) merilis perintah pembekuan global pertama, melarang perusahaan terkait untuk mengelola, memindahkan, atau mengurangi aset senilai 4,56 miliar dolar AS, menandai dimulainya tahap penuntutan hukum resmi dalam kasus penyalahgunaan cadangan TUSD. Pendiri TRON, Sun Yuchen, sebagai pendorong utama dalam perjuangan ini, menggelar konferensi pers di Hong Kong untuk menjelaskan perkembangan kasus secara rinci, serta melakukan analisis mendalam terhadap kekurangan pengendalian risiko di industri kripto.

Dari Penutupan Mata Hingga Pengungkapan, Sun Yuchen Ungkap Kebenaran Pemindahan Cadangan TUSD

Masalah TUSD bermula pada akhir 2020. Saat itu, Techteryx mengakuisisi stablecoin ini dari TrueCoin LLC, dan menyerahkan pengelolaan cadangan kepada pihak tersebut. TrueCoin kemudian menyerahkan lebih dari 500 juta dolar cadangan TUSD kepada trust company First Digital Trust (FDT) untuk disimpan, dan menggunakan dana offshore ACFF sebagai instrumen investasi. Segalanya tampak normal, tetapi ada arus bawah yang mengalir.

Hingga Juli 2023, setelah Techteryx mengambil alih bisnis offshore TUSD, terungkaplah skema “dengan cermat dikemas” ini. FDT gagal membayar bunga investasi, memicu penyelidikan darurat—hasilnya, ditemukan bahwa trust ini tanpa izin memindahkan minimal 4,56 miliar dolar cadangan ke perusahaan Dubai, Aria Commodities DMCC, bukan ke dana yang semestinya di Kepulauan Cayman.

Lebih mengejutkan lagi, aliran dana ini menjadi semakin membingungkan. Berdasarkan dokumen pengadilan dari DIFC, Aria DMCC melalui enam transfer menginvestasikan dana tersebut ke berbagai proyek berisiko tinggi: fasilitas pembuatan aspal di UEA, hak tambang batu bara di Afrika, proyek komoditas besar di AS dan Ukraina, pelabuhan di Australia, dan energi terbarukan. Bahkan, pihak terkait juga memalsukan dokumen langganan dana baru, mengklaim bahwa 4,56 miliar dolar tersebut sebagai pinjaman terkait, berusaha menciptakan ilusi bahwa “aset telah dikembalikan.”

Sun Yuchen dalam konferensi menyatakan bahwa dalang dari kasus ini termasuk pengendali utama FDT dan Aria DMCC. Berdasarkan pengungkapan, trust di Hong Kong, FDT, meminta agar aset dikirim ke rekening pribadi Aria DMCC bukan ke dana yang diatur di Kepulauan Cayman, dengan tujuan mempercepat penerimaan komisi rahasia sebesar 15 juta dolar—ini bukan sekadar kelalaian, melainkan kejahatan bersama secara terbuka.

Skema Penipuan Lintas Negara yang Dirancang Cermat, Bagaimana 4,56 Miliar Dolar Dialihkan Berlapis-lapis

Dari sumbernya, keberhasilan skema ini tak lepas dari celah sistemik yang dilanggengkan. Sun Yuchen menganalisis bahwa akar permasalahan terletak pada kelemahan sistemik dalam proses custodial: aset cadangan dan aset investasi tidak dipisahkan secara ketat, investasi berisiko tinggi dikemas sebagai instrumen risiko rendah, dan dana dapat dengan mudah dipindahkan ke entitas pribadi yang tidak memenuhi syarat.

Yang penting, banyak institusi memiliki departemen kepatuhan dan pengendalian risiko, tetapi departemen ini sering kali tidak efektif. Tidak ada mekanisme check and balance yang memadai di bagian penting internal, sehingga beberapa orang bisa berkolusi memalsukan dokumen, membuat pernyataan palsu, dan menyembunyikan komisi rahasia, sehingga dana klien langsung “dicuri.”

Lebih rumit lagi, adalah desain struktur offshore berlapis-lapis. Kasus ini melibatkan Dubai, Hong Kong, Kepulauan Cayman, AS, Australia, Inggris, dan yurisdiksi hukum lainnya, dengan kerangka kerja lintas negara yang kompleks, secara signifikan mengurangi transparansi dan akuntabilitas. Audit konvensional sulit menembus kabut ini, memberikan tempat perlindungan alami bagi pelaku kejahatan untuk memindahkan dana dan melakukan pencucian uang.

Pada September 2024, SEC AS akhirnya bergerak. Badan pengawas ini menuduh TrueCoin dan TrustToken terlibat dalam transaksi kontrak investasi tanpa terdaftar, serta menyesatkan investor dengan klaim bahwa TUSD didukung 100% oleh dolar AS, padahal 99% cadangan dana diinvestasikan ke dana offshore berisiko tinggi. Meskipun kedua perusahaan tidak mengakui maupun membantah tuduhan tersebut, mereka akhirnya membayar denda sipil lebih dari 160.000 dolar.

Setelah bertahun-tahun penyelidikan, pada April 2025, Sun Yuchen secara terbuka menyatakan bahwa TrueCoin diduga bersekongkol dengan FDT dan institusi lain, dan mengumumkan rencana hadiah sebesar 50 juta dolar untuk mengumpulkan petunjuk. Pernyataan ini memicu reaksi keras dari FDT, yang tidak hanya membantah tuduhan, tetapi juga mengancam akan menuntut Sun Yuchen dengan tuduhan pencemaran nama baik. Tetapi, fakta berbicara lebih keras—pada bulan itu, pengadilan DIFC akhirnya memutuskan untuk melanjutkan perintah pembekuan global terhadap Aria DMCC.

Resep Sun Yuchen, Bagaimana Memperbaiki Celah Pengendalian Risiko Industri

Saat ini, nilai pasar TUSD yang beredar sekitar 494 juta dolar, dengan volume peredaran lebih dari 494 juta token, dan ekosistem stablecoin sedang secara bertahap membangun kembali kepercayaan. Sun Yuchen tidak hanya memberikan bantuan dana sebesar 500 juta dolar kepada Techteryx, tetapi yang lebih penting, ia merangkum solusi tata kelola industri dari kasus ini.

Pertama adalah pengungkapan transparan di blockchain. Industri kripto harus memanfaatkan keunggulan teknologi blockchain secara maksimal, mewujudkan transaksi, transfer, dan informasi yang terungkap secara real-time di blockchain, dari sumbernya mencegah risiko serupa terjadi. Setiap aliran dana besar harus dapat dilacak dan diverifikasi.

Kedua adalah penguatan audit dan keterbukaan. Otoritas pengawas harus memperkuat audit rutin pengelolaan dana trust, serta secara berkala memublikasikan informasi aset institusi untuk pengawasan masyarakat. Transparansi sendiri adalah anti-korupsi terbaik. Selain itu, lembaga pemegang lisensi trust harus melaporkan setiap transaksi besar kepada regulator secara tepat waktu, memastikan bagian penting dapat dilacak.

Ketiga adalah mekanisme pertanggungjawaban pasca kejadian. Para eksekutif dan personel terkait harus bertanggung jawab secara pribadi dan pidana, tidak bisa bersembunyi di balik perusahaan. Kasus ini, di mana mereka mendorong transfer ilegal demi mendapatkan komisi rahasia, sudah termasuk kejahatan bersama, dan harus ditindak tegas.

Terakhir dan yang paling penting, adalah kerja sama pengawasan lintas negara. Harus dibangun mekanisme pengawasan lintas negara yang mampu menembus transparansi, melacak aliran dana ilegal dan kegiatan pencucian uang. Setiap negara perlu mendirikan pengadilan aset digital khusus, mendukung pembekuan aset secara global dan pemulihan dana korban, mencegah pelaku kejahatan memanfaatkan celah yurisdiksi hukum untuk memindahkan hasil kejahatan.

Sun Yuchen menegaskan bahwa perintah pembekuan global DIFC ini merupakan tonggak sejarah perlindungan hukum aset kripto. Ini tidak hanya membantu melacak penipuan lintas negara dan aliran dana ilegal, tetapi juga menjadi contoh bagi otoritas pengawas di seluruh dunia. Ia berharap, melalui putusan ini sebagai contoh, lebih banyak lembaga peradilan dan auditor di seluruh dunia dapat bekerja sama, memerangi kejahatan global dan pencucian uang.

Bagi pengguna, kabar baiknya adalah risiko TUSD sedang secara bertahap diminimalkan. Melalui aksi aktif Sun Yuchen dan Techteryx, stablecoin ini menjadi lebih kokoh dari sebelumnya, dengan perlindungan yang lebih lengkap, memastikan semua TUSD yang beredar didukung cadangan yang cukup, serta memperkuat pengelolaan kepatuhan. Perjuangan selama lima tahun ini akhirnya akan menjadi katalisator untuk kemajuan pengendalian risiko di seluruh industri.