Di depan kerugian sebesar 13.000 dolar, ke mana arah pasar cryptocurrency sekarang

Pasar sedang dibanjiri berita utama yang mengguncang. Mulai dari kabar bahwa sistem perdagangan AI hanya mengalami kerugian sebesar 13.000 dolar, sementara trader manusia mengalami kerugian sebesar 225.000 dolar, hingga kebijakan pembukaan regulasi, akuisisi aset besar oleh perusahaan terdaftar, dan ancaman keamanan pasar secara bersamaan. Mari kita tinjau bersama arah dari semua sinyal ini.

AI Mengalahkan Manusia, Namun Menunjukkan Batasan 13.000 Dolar

Kompetisi perdagangan real-time “Manusia vs. AI” di bursa Astter telah resmi berakhir. Hasilnya mengejutkan namun sekaligus ironis.

Kerugian tim AI tetap di sekitar 13.000 dolar, dan ROI( adalah -4,48%. Strategi Claude Sonnet 4.5 Aggressive menunjukkan performa terbaiknya dengan menjaga saldo akun di sekitar 18.000 dolar. Sebaliknya, trader manusia mengalami kerugian besar sebesar 225.000 dolar, dengan ROI mencapai -32,21%.

Yang menarik, sebagian besar dari 70 trader manusia di luar top tier hampir mencapai margin call. Pemenang, ProMint, meraih keuntungan sebesar 13.600 dolar)dengan saldo akun 23.650 dolar( dan mendapatkan hadiah uang tunai sebesar 100.000 dolar, sementara beberapa peserta seperti Xiaoxia dan Romanson juga mencatat keuntungan positif. Namun, Tippy, yang sebelumnya mencatat performa tertinggi kemarin, mengalami penurunan drastis pada saldo akunnya. Ini menunjukkan betapa rentannya perdagangan emosional manusia di tengah volatilitas pasar kripto.

Pembukaan Regulasi dan Diferensiasi Investasi: Perubahan Lingkungan Global

Kebijakan kripto di tingkat nasional sedang mengalami pergeseran. Bank Sentral Rusia menunjukkan langkah revolusioner.

Berdasarkan kerangka regulasi baru, investor non-kualifikasi setelah lulus ujian dapat membeli aset kripto likuid tinggi sebesar maksimal 300.000 rubel)sekitar 3.800 dolar( melalui satu perantara. Investor kualifikasi yang lolos penilaian risiko dapat berinvestasi tanpa batasan jumlah di semua kripto kecuali aset anonim. Sistem ini memastikan bahwa perdagangan kripto hanya dilakukan melalui lembaga yang terotorisasi, dan legislasi terkait akan selesai paling lambat Juli 2026, sementara tanggung jawab hukum terhadap perantara ilegal akan mulai berlaku Juli 2027.

Departemen Keuangan AS juga memberi sinyal. Menteri Keuangan Berset mendukung peninjauan kembali target inflasi 2% dari Federal Reserve. Kemungkinan diskusi akan dilakukan dalam rentang 1,5~2,5% atau 1~3%, yang menunjukkan perubahan arah kebijakan moneter dan berpotensi mempengaruhi pasar kripto.

Strategi Perusahaan Terdaftar dalam Kripto: Fokus pada Solana dan Ethereum

Modal institusional mengalir ke pasar kripto.

Perusahaan yang Bertaruh pada Solana

Upexi, NASDAQ: UPXI), mengajukan permohonan pendanaan hingga 1 miliar dolar ke SEC( untuk ekspansi bisnis terkait Solana. Saat ini mereka memiliki lebih dari 2 juta token SOL)senilai sekitar 2,48 miliar dolar(, menempati posisi ke-4 dalam kepemilikan Solana di antara perusahaan terdaftar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk modal kerja, R&D, akuisisi, dan pelunasan utang. Namun, harga saham Upexi tahun ini turun sekitar 50%, dan token SOL juga turun 34%.

Pelaku Pembelian Massal Ethereum

Pembelian ETH) oleh berbagai pemain sedang berlangsung. Trend Research menambahkan 46.379 ETH(senilai sekitar 1,37 miliar dolar), sehingga total kepemilikan mereka melebihi 580.000 ETH. Sejak awal November, mereka telah menginvestasikan sekitar 1,72 miliar dolar dengan harga rata-rata sekitar 3.208 dolar, dan kerugian unrealized saat ini sekitar 141 juta dolar. Mereka meminjam sekitar 887 juta dolar USDT dari Aave, dengan leverage mendekati 2 kali.

Dompet baru yang baru-baru ini membeli sekitar 40.975 ETH(senilai sekitar 121 juta dolar) di Binance dan menempatkannya di Aave V3, meminjam sekitar 63 juta dolar USDT. Tom Lee dan perusahaan Bitmain miliknya membeli tambahan 67.886 ETH dalam 24 jam terakhir, berinvestasi sekitar 210 juta dolar.

Platform e-commerce terdaftar di NASDAQ, iPower(, juga menandatangani kontrak penerbitan obligasi konversi sebesar 30 juta dolar untuk memulai strategi aset digital). Dari dana tahap pertama sebesar 9 juta dolar, 4,4 juta dolar akan digunakan untuk membeli Bitcoin dan Ethereum, sementara 80% dari dana yang akan diperoleh selanjutnya akan dialokasikan untuk pembelian aset digital tambahan.

Kemunculan Platform Perdagangan Baru dan Perubahan Pasar

Brett Harrison, mantan CEO FTX US, mendirikan Architect Financial Technologies( dan berhasil mengumpulkan investasi sebesar 35 juta dolar. Nilai perusahaan diperkirakan sekitar 187 juta dolar. Platform bursa mereka, AX, lebih fokus pada kontrak tanpa batas untuk aset tradisional seperti saham dan forex, dan diatur di Bermuda. Karena di AS kontrak berjangka tanpa batas belum disetujui, platform ini hanya terbuka untuk investor institusional di luar AS.

Kasus Penipuan yang Mengancam Kepercayaan Pasar

SEC) mengajukan gugatan terhadap tiga platform perdagangan kripto palsu dan empat klub investasi. Perusahaan seperti Morocoin(, Berge), dan Cirkor( memikat investor pribadi melalui iklan media sosial dan grup WhatsApp), lalu menawarkan platform palsu yang memberikan rekomendasi saham berbasis AI dan menerbitkan token keamanan palsu, menipu lebih dari 14 juta dolar. Modus operandi termasuk pemalsuan izin pemerintah, manipulasi catatan transaksi, dan biaya penarikan palsu. SEC menuntut larangan permanen, denda perdata, dan pengembalian keuntungan tidak sah.

Lingkungan Makro: Pergerakan Harga Aset dan Sinyal Pasar

Rekor Baru di Pasar Logam Mulia

Harga emas spot mencapai di atas 4.500 dolar untuk pertama kalinya. Harga perak spot juga melewati 72 dolar per ons, dengan kenaikan kumulatif lebih dari 43 dolar tahun ini. Harga tembaga di London juga menembus 12.000 dolar per ton, menyentuh rekor tertinggi. Ini dipandang sebagai refleksi kekhawatiran inflasi dan ketidakpastian geopolitik.

Fokus Pasar Opsi

Total opsi Bitcoin yang akan kedaluwarsa mendekati 23,7 miliar dolar, dengan posisi utama berkonsentrasi di sekitar strike 85.000 dolar dan 100.000 dolar. Ini adalah sinyal penting yang menunjukkan ekspektasi harga dari peserta pasar.

Valuasi VC vs Kapitalisasi Pasar Saat Ini: Bubble yang Masih Ada

Menurut analisis CryptoRank, banyak proyek memiliki kapitalisasi pasar yang sangat rendah dibandingkan valuasi modal ventura.

Humanity Protocol, Fuel Network, dan BubbleMaps semuanya mendapatkan valuasi 1 miliar dolar dari VC, tetapi kapitalisasi pasar saat ini masing-masing sekitar 285 juta dolar, 11 juta dolar, dan 6 juta dolar. Proyek seperti Plasma, ICNT, DoubleZero, Camp Network, dan Treehouse juga mengalami kehilangan sebagian besar valuasi VC. Ini mencerminkan perubahan psikologi pasar yang cepat dan penyesuaian terhadap overvaluasi awal.

Perluasan Fitur Futures Binance: Peluncuran Kontrak Tanpa Batas LIT

Binance Futures telah meluncurkan kontrak tanpa batas untuk token LIT(, dengan leverage maksimal 5x. Protocol LIT berbasis Ethereum menggunakan teknologi zk-SNARK untuk meminimalkan latensi dan memastikan konfirmasi instan. Total pasokan 1 miliar token, dengan pembayaran dalam USDT, dan biaya pendanaan dihitung setiap 4 jam.

Persimpangan Politik dan Pasar Keuangan AS

Departemen Kehakiman AS merilis sekitar 30.000 halaman dokumen terkait kasus Jeffrey Epstein, termasuk tuduhan palsu terhadap Trump yang diajukan FBI sebelum pemilihan 2020. Departemen menegaskan bahwa tuduhan tersebut tidak berdasar dan jika memang benar, pasti sudah digunakan sebagai alat politik sejak lama. Ketidakpastian politik ini turut mempengaruhi preferensi aset aman seperti emas dan volatilitas pasar kripto.

Ekonomi AS menunjukkan pertumbuhan sebesar 4,3% di kuartal ketiga, tercepat dalam dua tahun terakhir. Ini memberi sinyal positif bagi pasar kripto.

Dengan semua sinyal ini, pasar kripto berada dalam situasi kompleks yang dipenuhi dengan regulasi yang semakin jelas, masuknya modal institusional, pertumbuhan perdagangan AI, dan ancaman penipuan yang tetap ada. Kerugian 13.000 dolar dari AI menunjukkan keunggulan teknologi, namun juga menampilkan batasan dalam kondisi pasar ekstrem. Investor harus mempertimbangkan sinyal makro dan risiko mikro secara bersamaan dalam pengelolaan posisi mereka saat ini.