「加密胡適」 mengajar trading koin dengan biaya menimbulkan kontroversi, lembaga pengawas memperingatkan keraguan kepatuhan

12月17日, Taiwan keuangan dunia menggelar gelombang kontroversi. Dalam pengumuman peringatan yang digagas bersama oleh tiga asosiasi utama industri sekuritas dan futures, “洋稽有限公司（加密胡適）” disebut sebagai penyedia layanan mata uang virtual yang tidak terotorisasi, memicu perbincangan hangat di pasar. Perusahaan yang mengaku sebagai “bisnis pendidikan resmi” ini, karena menawarkan kursus investasi kripto, disebut oleh otoritas pengawas, dan status kepatuhannya menjadi tanda tanya.

Namun, inti masalahnya adalah: platform yang mengklaim sebagai “penyelenggara pendidikan” ini, melalui metode membuka kelas dan merekrut peserta, mengajarkan investor untuk trading koin dan mengenakan biaya, apakah pola seperti ini benar-benar melanggar batas hukum?

Dari “penyelenggara pendidikan” ke “konsultan investasi” — penentuan identitas menjadi kunci

Berdasarkan informasi terbuka, 加密胡適 mulai mendapatkan keuntungan stabil sejak 2020. Kemudian, pendiri dan peserta didik “阿伯” bekerja sama, membuka apa yang disebut “kelas pelatihan pertama di dunia crypto”. Platform ini menawarkan berbagai jenis kursus termasuk “kelas spot”, “kelas grid”, “kelompok koin kecil”, bahkan melalui 阿伯 membuka “kursus privat satu lawan satu”, langsung memberikan saran investasi cryptocurrency kepada peserta.

Model bisnis seperti ini menunjukkan konflik identitas yang jelas: mereka terdaftar secara komersial sebagai “penyelenggara pendidikan”, tetapi sekaligus menyediakan layanan saran investasi profesional. Secara logika, lembaga pendidikan mengajarkan teknik ujian atau pengetahuan akademik, berbeda secara esensial dari memberikan saran investasi keuangan secara langsung.

Pernyataan bersama dari Otoritas Pengawas Keuangan dan tiga asosiasi — “洋稽有限公司” disebut dan diperingatkan

Berdasarkan pengumuman bersama yang diawasi oleh Otoritas Pengawas Keuangan, “洋稽有限公司” tidak melakukan pendaftaran sesuai dengan “Peraturan Pendaftaran Pencegahan Pencucian Uang untuk Perusahaan atau Personil yang Menyediakan Layanan Aset Virtual”, dan tidak menyerahkan pernyataan kepatuhan terhadap peraturan pencucian uang kepada Otoritas Pengawas Keuangan, sehingga tidak boleh melakukan kegiatan promosi platform mata uang virtual.

Otoritas Pengawas Keuangan bahkan menyarankan masyarakat untuk menolak layanan transaksi mata uang virtual dari perusahaan tersebut, dan menghindari transfer ke rekening yang ditunjuk.

Menanggapi pengumuman ini, 加密胡適 pada 18 Desember di media sosial menyatakan bahwa asosiasi industri bukan organisasi pemerintah, dan pengumuman tersebut hanya berdasarkan keluhan, “tidak memiliki kekuatan hukum apa pun”. Perusahaan menegaskan bahwa mereka adalah “penyelenggara pendidikan yang membayar pajak secara sah”, dan bukan platform mata uang virtual atau pedagang koin, menganggap bahwa mereka menjadi korban laporan palsu.

Mengajar tanpa izin dan menerima biaya — preseden hukum sudah ada

Namun, meskipun 加密胡適 membantah identitasnya sebagai pedagang koin, risiko hukum tetap ada. Berdasarkan putusan pengadilan sebelumnya, “menyelenggarakan kursus investasi pribadi dan mengenakan biaya” sendiri bisa melanggar hukum.

Pengadilan Taiwan pernah memutuskan kasus serupa: kursus pengelolaan keuangan tanpa izin yang menawarkan saran investasi saham secara berbayar, dinyatakan melanggar “Undang-Undang Investasi Sekuritas dan Konsultan”, dan pengajar dikenai sanksi pidana. Dalam kasus lain, seorang “dokter transaksi” yang mengaku sebagai ahli keuangan tanpa izin dari otoritas terkait, membuka “kelas day trading satu hari” secara diam-diam dan mengenakan biaya kepada peserta, dihukum 5 bulan penjara di tingkat pengadilan pertama, dan uang pelajaran sebesar 4 juta dikembalikan.

Kasus-kasus ini menunjukkan bahwa, meskipun hanya mengaku sebagai “penyelenggara pendidikan”, selama mereka menawarkan saran investasi keuangan dengan biaya kepada peserta, otoritas pengawas dapat menganggapnya sebagai pelanggaran sebagai penasihat keuangan ilegal.

Pengakuan sebagai sekuritas — area abu-abu dalam kerangka hukum

Dalam kerangka hukum Taiwan, jika mata uang kripto tertentu diklasifikasikan sebagai “sekuritas” sesuai Pasal 6 Undang-Undang Perdagangan Sekuritas, maka promosi dan saran terkait harus mematuhi ketentuan Undang-Undang Perdagangan Sekuritas. Tanpa izin dari otoritas terkait, secara langsung atau tidak langsung menerima imbalan dari klien untuk analisis dan rekomendasi nilai sekuritas, secara hukum termasuk “pengelolaan jasa penasihat investasi sekuritas ilegal”.

Perlu dicatat, berdasarkan pencarian data pendaftaran bisnis dari perusahaan 加密胡適, “洋稽有限公司”, lingkup usahanya tidak mencakup “Jasa Penasihat Investasi Sekuritas” (kode H304011), menunjukkan mereka tidak memiliki kualifikasi legal untuk bisnis tersebut. Ini berarti, meskipun 加密胡適 mengaku sebagai penyelenggara pendidikan, jika mereka mulai menawarkan saran investasi yang bersifat sekuritas atau semi-sekuritas, mereka kekurangan dasar hukum yang sesuai.

Bagaimana investor harus merespons — waspadai sinyal risiko

Dari perkembangan seluruh kejadian ini, posisi hukum 加密胡適 masih belum jelas. Peringatan bersama dari Otoritas Pengawas Keuangan dan tiga asosiasi utama menandai bahwa otoritas pengawas telah menempatkan mereka sebagai objek risiko tinggi. Investor harus berhati-hati terhadap sinyal risiko berikut saat memilih layanan edukasi investasi:

• Verifikasi apakah penyedia memiliki izin resmi sebagai penasihat keuangan
• Waspadai kursus berbayar yang mengklaim “mengajarkan rahasia secara pribadi”
• Pastikan mata uang kripto yang diinvestasikan tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas di Taiwan
• Minta kontrak layanan yang jelas dan catatan tertulis dari saran investasi

Untuk platform seperti 加密胡適, investor harus tetap berhati-hati sampai status hukum mereka dikonfirmasi secara pasti. Langkah selanjutnya dari otoritas pengawas mungkin akan menjadi keputusan penting dalam menentukan batas legal dari bisnis pengajaran investasi kripto.