Tiga Dana Obligasi Terbaik untuk Pertumbuhan Pendapatan: Panduan Menuju Peluang Hasil Tinggi

Apakah Anda mencari opsi investasi yang andal yang menyeimbangkan pendapatan dengan risiko yang dapat dikelola? Dana obligasi hasil tinggi mewakili beberapa dana obligasi terbaik yang tersedia bagi investor yang menginginkan pengembalian lebih baik daripada sekuritas berperingkat investasi tradisional. Dana-dana ini unggul dalam apa yang mereka lakukan karena mereka memegang portofolio beragam instrumen utang di bawah peringkat investasi, secara alami menyebarkan risiko di berbagai sekuritas daripada terkonsentrasi pada satu posisi. Hasilnya? Diversifikasi portofolio yang tidak mengorbankan potensi hasil.

Mengapa Dana Obligasi Hasil Tinggi Penting untuk Portofolio Anda

Bagi sebagian besar investor, menavigasi pasar obligasi berarti memilih antara keamanan dan pengembalian—tetapi sekuritas hasil tinggi menawarkan pendekatan yang lebih bernuansa. Dana ini berinvestasi dalam obligasi yang diberi peringkat di bawah tingkat investasi (kadang disebut “obligasi sampah”), yang menawarkan hasil yang jauh lebih tinggi daripada rekan-rekan mereka yang lebih aman. Keindahan dari strategi ini terletak pada konstruksi portofolio: alih-alih memegang satu obligasi berisiko tinggi, Anda memegang puluhan atau ratusan, masing-masing dengan profil kredit dan tanggal jatuh tempo yang berbeda.

Obligasi hasil tinggi juga menunjukkan ketahanan yang menarik terhadap perubahan suku bunga. Karena pengembalian mereka terutama berasal dari spread kredit daripada kupon, kenaikan suku bunga tidak selalu menghantam portofolio Anda seperti halnya obligasi berperingkat investasi. Karakteristik ini membuat mereka sangat berharga selama periode ketidakpastian kebijakan moneter.

Spektrum Hasil Tinggi PIMCO: Memimpin dengan Pengembalian 10.1%

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) menonjol sebagai salah satu dana obligasi terbaik dalam kategorinya, menggabungkan strategi investasi yang canggih dengan kinerja yang solid. Dana ini berinvestasi terutama dalam obligasi hasil tinggi, termasuk sekuritas konversi, waran, dan kontrak forward. Tim investasi tidak membatasi diri pada obligasi tradisional—mereka secara aktif menggunakan derivatif dan perjanjian swap untuk mengoptimalkan pengembalian dan mengelola eksposur kredit.

Per Q3 2025, PHSAX mempertahankan 71.1% dari aset bersih dalam obligasi miscellaneous, dengan pengembalian tahunan selama tiga tahun mencapai 10.1%. Pendekatan sistematis dana ini dalam menggabungkan sekuritas hasil tinggi tradisional dengan strategi derivatif menempatkannya sebagai pilihan dinamis bagi investor yang berfokus pada pendapatan.

Nuveen High Yield Income Fund: Eksposur Beragam di Bawah Peringkat Investasi

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) mengambil pendekatan yang lebih langsung terhadap investasi hasil tinggi, berkonsentrasi pada instrumen utang di bawah peringkat investasi yang diterbitkan oleh perusahaan domestik dan asing. Dana ini memiliki fleksibilitas untuk memanfaatkan pinjaman guna meningkatkan pengembalian dan tidak terbatas hanya pada obligasi yang diberi peringkat—manajer secara aktif mengevaluasi sekuritas yang tidak diberi peringkat yang mereka yakini memenuhi standar kualitas yang sepadan.

Dengan pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 9.9%, NCOAX mempertahankan rasio biaya sebesar 1%, menjadikannya salah satu dana obligasi terbaik yang paling hemat biaya yang tersedia. Pendekatan disiplin dana ini dalam mengevaluasi sekuritas tidak diberi peringkat menambah lapisan ketelitian yang dihargai banyak investor.

Seri Obligasi Hasil Tinggi Manning & Napier: Strategi Pendapatan Tetap yang Komprehensif

Manning & Napier High Yield Bond Series (MNHYX) melengkapi trio ini dengan kerangka investasi yang serbaguna. Selain obligasi di bawah peringkat investasi, dana ini memanfaatkan ETF, pinjaman bank, dan instrumen derivatif lain dengan karakteristik ekonomi serupa. Fleksibilitas ini memperluas strategi untuk mencakup sekuritas pendapatan tetap yang didenominasikan dalam dolar AS dari penerbit AS dan asing, termasuk peluang pasar berkembang.

Scott Friedman telah mengelola MNHYX sejak Maret 2021, membawa kepemimpinan yang konsisten ke dana ini. Dengan pengembalian tahunan selama tiga tahun sebesar 9.8%, dana ini menarik bagi investor yang mencari eksposur luas ke dunia hasil tinggi tanpa konsentrasi berlebihan pada satu jenis sekuritas.

Membandingkan Tiga Pemberi Kinerja Terbaik: Metode Utama Sekilas

Saat mengevaluasi dana obligasi terbaik untuk portofolio Anda, perbandingan cepat membantu memperjelas perbedaan:

Kepemimpinan Kinerja: PHSAX memimpin dengan pengembalian tahunan 10.1%, diikuti oleh NCOAX dengan 9.9% dan MNHYX dengan 9.8%—cluster yang relatif ketat yang menunjukkan kondisi pasar yang konsisten di seluruh kategori dana ini.

Pendekatan Investasi: PHSAX menekankan derivatif dan strategi canggih, NCOAX mempertahankan evaluasi utang yang disiplin dengan peluang leverage, dan MNHYX menyediakan diversifikasi luas melalui berbagai jenis aset termasuk pinjaman bank dan ETF.

Efisiensi Biaya: NCOAX secara eksplisit mengungkapkan rasio biaya sebesar 1%, mewakili harga kompetitif di ruang dana hasil tinggi. Rasio biaya dana lainnya tidak disebutkan dalam profil mereka tetapi tetap kompetitif.

Filosofi Manajemen: Setiap dana mencerminkan pendekatan khas perusahaan induknya—dari keahlian derivatif PIMCO, metode evaluasi fundamental Nuveen, hingga fleksibilitas multi-aset Manning & Napier.

Cara Memulai dengan Dana Obligasi Terbaik untuk Tujuan Anda

Memilih di antara dana obligasi terbaik berarti menyelaraskan kebutuhan pendapatan Anda dengan toleransi risiko. Ketiga dana yang disorot di sini semuanya telah menunjukkan metrik kinerja yang kuat dan mendapatkan pengakuan dari organisasi riset investasi.

Bagi investor yang memprioritaskan hasil saat ini maksimum, pengembalian 10.1% dari PHSAX mungkin paling menarik. Mereka yang mencari keseimbangan antara hasil dan efisiensi biaya mungkin lebih menyukai rasio biaya eksplisit NCOAX sebesar 1%. Investor yang menginginkan eksposur hasil tinggi paling luas dapat memilih pendekatan multi-strategi MNHYX.

Mulailah dengan memperjelas tujuan spesifik Anda: Apakah Anda mencari pendapatan bulanan, potensi apresiasi modal, atau gabungan keduanya? Seberapa besar volatilitas portofolio yang dapat Anda toleransi dengan nyaman? Pertanyaan-pertanyaan ini akan membimbing Anda menuju dana obligasi terbaik sesuai situasi pribadi Anda. Pertimbangkan berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk memastikan dana obligasi hasil tinggi cocok secara tepat dalam strategi investasi Anda secara keseluruhan.