Laba Kuartal 4 Truist Tidak Memenuhi Ekspektasi, Berpindah ke $10B Pembelian Kembali Saham dan Target ROTCE 15% pada 2027

Truist Financial Corporation melaporkan laba per saham terdilusi kuartal keempat 2025 sebesar $1,00, gagal memenuhi perkiraan sebesar $1,09, dengan total pendapatan sebesar $5,25 miliar dibandingkan perkiraan sebesar $5,31 miliar. Kekurangan laba ini terutama disebabkan oleh akrual hukum tambahan dan biaya pesangon, yang mengurangi laba per saham sebesar $0,12. Meskipun terjadi kekurangan pada kuartal tersebut, bank yang berbasis di Charlotte ini mengumumkan program pengembalian modal yang ambisius dan merinci target profitabilitas agresif hingga tahun 2027, termasuk dorongan strategis untuk mencapai pengembalian 15% pada ekuitas biasa yang nyata (ROTCE).

Kekurangan Laba Didukung oleh Biaya Hukum dan Pesangon

Kinerja kuartal keempat bank ini tertekan oleh biaya non-operasional yang mempengaruhi laba bersih. Pendapatan bunga bersih tumbuh 1,9% dibandingkan kuartal sebelumnya, didukung oleh ekspansi pinjaman dan deposito. Namun, pendapatan non-bunga tetap datar secara berurutan, dengan penurunan di beberapa segmen diimbangi oleh peningkatan dalam kegiatan perbankan investasi dan perdagangan. Biaya non-bunga meningkat 5,2% karena biaya personel yang lebih tinggi dan provisi hukum menambah tekanan pada profitabilitas. Kombinasi faktor-faktor ini menciptakan hambatan yang mencegah Truist memenuhi harapan analis.

Kekuatan Modal dan Komposisi Pendapatan

Rasio Common Equity Tier 1 Truist sebesar 10,8%, sedikit menurun dari kuartal sebelumnya, menunjukkan posisi modal yang solid sesuai dengan persyaratan regulasi. Total pendapatan bank sebesar $5,25 miliar didistribusikan antara pendapatan bunga bersih dan berbagai sumber pendapatan non-bunga, mencerminkan basis penghasilan yang terdiversifikasi. Manajemen menekankan bahwa hasil kuartal ini, meskipun di bawah konsensus, sebagian mencerminkan akrual dan keputusan strategis yang disengaja daripada penurunan fundamental bisnis.

Pengembalian Modal dan Target Strategis ROTCE

Sebagai tanggapan terhadap tingkat modal yang kuat, Truist menyetujui program pembelian kembali saham sebesar hingga $10 miliar tanpa batas waktu. Ini merupakan komitmen distribusi modal yang signifikan yang bertujuan meningkatkan pengembalian kepada pemegang saham. Ke depan, bank menetapkan target profitabilitas yang ambisius: mencapai ROTCE sebesar 15% pada tahun 2027. Untuk mendukung tujuan ini, Truist berkomitmen pada investasi strategis dalam akuisisi talenta dan infrastruktur teknologi, bersama dengan penguatan kerangka manajemen risiko dan tata kelola.

Strategi digital bank ini, yang berkembang melalui investasi divisi venturanya dalam mitra fintech seperti Spectral dan inisiatif seputar embedded banking melalui API dan platform pembayaran real-time, menandai agenda transformasi yang lebih luas. Upaya-upaya ini sejalan dengan tujuan ekspansi ROTCE jangka panjang dan menempatkan Truist untuk bersaing di lanskap perbankan yang terus berkembang.