Menemukan Saham Terbaik Selama Volatilitas Pasar: Saham Defensive Beta Rendah di 2026

Ketidakpastian pasar terus menantang investor di seluruh dunia. Dengan kekhawatiran terhadap transisi kepemimpinan bank sentral dan potensi gangguan ekonomi, saham pertumbuhan konvensional sering kali menunjukkan volatilitas yang lebih tinggi dan paparan risiko yang lebih besar. Dalam lingkungan yang turbulen seperti ini, mengidentifikasi dan memegang saham terbaik menjadi sangat penting—terutama saham defensif dengan fluktuasi harga yang lebih rendah. Empat kandidat unggulan dari analisis penyaringan terbaru meliputi Futu Holdings Limited (FUTU), Forum Energy Technologies Inc (FET), Dollar General Corporation (DG), dan SK Telecom (SKM). Mereka mewakili jenis saham stabil dengan volatilitas lebih rendah yang seharusnya dipertimbangkan oleh investor yang bijaksana untuk ditambahkan ke portofolio mereka.

Memahami Karakteristik Saham Defensif

Saat mengevaluasi saham defensif atau saham dengan beta rendah, penting untuk memahami apa yang sebenarnya diukur oleh “beta”. Beta mengukur seberapa banyak harga saham bergerak relatif terhadap pasar secara keseluruhan. Mengambil S&P 500 sebagai tolok ukur pasar, beta sebesar 1,0 berarti saham bergerak seiring dengan indeks. Saham dengan nilai beta di bawah 1,0 biasanya mengalami fluktuasi harga yang lebih kecil daripada pasar—menjadikan mereka saham terbaik untuk investor yang sadar risiko selama periode ketidakpastian.

Pertimbangkan contoh praktis: jika pasar melonjak 20% dan sebuah saham memiliki beta 0,5, maka saham terbaik ini biasanya akan naik sekitar 10%. Sebaliknya, selama penurunan pasar sebesar 20%, saham defensif yang sama akan turun sekitar 10% daripada mengalami penurunan pasar penuh. Efek peredam ini membuat saham dengan beta rendah sangat berharga saat ketakutan resesi atau ketegangan geopolitik mendominasi berita utama.

Kerangka Penyaringan untuk Saham Terbaik

Mengidentifikasi saham defensif yang benar-benar luar biasa membutuhkan lebih dari sekadar memeriksa nilai beta. Pendekatan penyaringan yang komprehensif menggabungkan beberapa kriteria yang membedakan saham terbaik dari permainan volatilitas rendah biasa.

Metrik Penyaringan Inti:

Kami menerapkan ambang beta dari 0 sampai 0,6 sebagai dasar—memastikan bahwa saham yang dipilih menunjukkan volatilitas yang jauh lebih rendah daripada pasar. Selain itu, kami memeriksa momentum harga positif selama empat minggu sebelumnya, memastikan bahwa saham terbaik ini tetap menarik perhatian investor meskipun pasar sedang turbulen. Volume perdagangan rata-rata di atas 50.000 saham per hari memastikan likuiditas yang cukup, sehingga saham ini mudah diperdagangkan tanpa dampak pasar yang signifikan. Semua kandidat harus memiliki harga saham minimal $5, menandakan perusahaan yang sudah mapan. Yang paling penting, semua saham terbaik yang dipilih memiliki Peringkat Zacks #1 (Beli Kuat), menunjukkan bahwa analis profesional memperkirakan saham ini akan berkinerja jauh lebih baik dari pasar secara umum dalam dua belas hingga tiga puluh enam bulan ke depan.

Melalui proses disiplin ini, sebanyak 23 saham memenuhi syarat. Berikut empat rekomendasi saham terbaik yang paling menarik:

Empat Saham Terbaik yang Memenuhi Kriteria Ketat

Futu Holdings: Pelopor Layanan Keuangan Digital

Futu Holdings beroperasi di sektor pengelolaan kekayaan digital yang berkembang pesat, menyediakan platform investasi otomatis sepenuhnya kepada klien di seluruh Asia dan secara global. Basis klien perusahaan telah berkembang secara signifikan, mencerminkan kepercayaan yang meningkat terhadap pendekatan berbasis teknologi—bahkan menarik investor dari luar kantor pusatnya di Hong Kong. Diversifikasi geografis ini menunjukkan evolusi Futu dari pemain regional menjadi penyedia layanan keuangan yang benar-benar global.

Forum Energy Technologies: Penerima Manfaat Transisi Energi

Seiring permintaan energi global tetap kuat, Forum Energy Technologies terus memasok peralatan penting dan solusi rekayasa kepada produsen minyak dan gas hulu di seluruh dunia. Perusahaan memprioritaskan pengurangan utang sambil mengarahkan bagian besar dari arus kas operasional ke investasi strategis dan penguatan neraca. Disiplin keuangan ini, dikombinasikan dengan paparan ke sektor komoditas penting, menempatkan FET sebagai salah satu saham terbaik bagi investor yang mencari pendapatan stabil dengan potensi pertumbuhan yang modest.

Dollar General: Ritel Tahan Resesi

Karakter defensif Dollar General berasal dari model bisnis intinya—menjual barang konsumsi dan kebutuhan sehari-hari dengan harga diskon yang sangat dalam. Selama perlambatan ekonomi, konsumen semakin beralih ke pengecer nilai, yang berpotensi mempercepat jalur pertumbuhan Dollar General. Strategi ekspansi yang disiplin dan komitmen terhadap harga terjangkau menciptakan keunggulan struktural, menjadikan DG salah satu saham terbaik untuk mempertahankan akumulasi kekayaan secara stabil melalui berbagai siklus ekonomi.

SK Telecom: Infrastruktur Telekomunikasi dengan Posisi AI

SK Telecom mendominasi lanskap telekomunikasi Korea Selatan sambil secara agresif mengintegrasikan kecerdasan buatan di seluruh operasinya. Dari layanan pelanggan berbasis AI hingga optimalisasi infrastruktur, perusahaan memposisikan dirinya di persimpangan komunikasi dan teknologi baru. Sebagai salah satu saham terbaik di sektor telekomunikasi, SKM menawarkan stabilitas melalui bisnis layanan esensialnya yang dikombinasikan dengan potensi kenaikan dari inisiatif berbasis AI.

Bukti Performa Historis

Alasan untuk mengidentifikasi dan memegang saham defensif terbaik sebagian didasarkan pada bukti empiris. Sejak tahun 2000, metodologi pemilihan saham milik Zacks Investment Research secara signifikan mengungguli rata-rata pengembalian tahunan S&P 500 sebesar 7,7%. Strategi tingkat atas mereka menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata sebesar +48,4%, +50,2%, dan +56,7% secara berturut-turut—menunjukkan bahwa kerangka penyaringan yang disiplin, jika diterapkan dengan benar, dapat mengidentifikasi saham terbaik dengan potensi outperformance yang nyata.

Hasil historis ini menegaskan sebuah kebenaran mendasar: saham terbaik tidak selalu yang paling menarik atau yang tumbuh paling cepat. Sebaliknya, mereka adalah perusahaan dengan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan, fondasi keuangan yang solid, dan valuasi yang didukung oleh kekuatan bisnis inti—tepat karakteristik yang dimiliki oleh saham dengan beta rendah selama periode ketidakpastian pasar.

Bagi investor yang menavigasi lanskap yang terus berkembang di tahun 2026, mempertimbangkan kandidat saham terbaik ini menawarkan jalur yang menarik untuk membangun portofolio yang tangguh.