Harga saham Nippon Steel turun, penerbitan obligasi sebesar 4 miliar dolar AS menimbulkan kekhawatiran dilusi

Investing.com - Nippon Steel Corporation (TYO:5401) mengalami penurunan harga saham secara signifikan pada hari Rabu, setelah perusahaan mengumumkan rencana penerbitan obligasi sebesar hampir 4 miliar dolar AS untuk mendukung transaksi akuisisi perusahaan baja AS senilai 15 miliar dolar AS yang sedang menjadi perhatian.

Harga saham Nippon Steel turun 5,5% di perdagangan Tokyo menjadi 627,2 yen, mendekati titik terendah intraday di 624 yen. Saham ini menjadi yang paling buruk kinerjanya di indeks Nikkei 225, sementara indeks tersebut mencapai rekor tertinggi baru hari itu.

Perusahaan pada hari Selasa menyatakan sedang mencari cara untuk mengumpulkan 600 miliar yen (39 miliar dolar AS) melalui penerbitan obligasi konversi tanpa bunga yang diperluas, dengan semua dana bertujuan untuk melunasi pinjaman yang diperoleh untuk mengakuisisi perusahaan baja AS.

Perusahaan berusaha melakukan pembiayaan ulang untuk akuisisi ini, sekaligus berencana menginvestasikan 6 triliun yen dalam lima tahun ke depan untuk mendorong pertumbuhan.

Namun, skala penerbitan obligasi ini—yang terbesar dalam sejarah perusahaan Jepang—menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor. Meskipun penerbitan obligasi tidak langsung mengurangi modal perusahaan, obligasi konversi dapat dikonversi menjadi saham sesuai harga yang ditetapkan, yang menunjukkan bahwa nilai pemegang saham akhirnya akan terdilusi.

Skala transaksi ini juga memperburuk kekhawatiran tentang tekanan keuangan, terutama setelah Nippon Steel memperkirakan kerugian bersih tahun ini membengkak menjadi 70 miliar yen. Hal ini sebagian disebabkan oleh kebakaran di blast furnace dan biaya terkait akuisisi perusahaan baja AS.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat ketentuan penggunaan kami.

Baca selengkapnya di Investing.com