Fangzheng Sekuritas: Periode besar AI dimulai, ruang ekspansi ke luar negeri sangat luas

Pertemuan Rui Finance and Economics Yan MingBaru-baru ini, strategi 2026 Pendiri Securities untuk industri peralatan listrik menunjukkan bahwa melihat kembali kinerja harga saham sektor AIDC pada tahun 2025, telah mengalami lima putaran tren naik, dan produsen dalam dan luar negeri telah menaikkan perkiraan CAPEX mereka, kinerja melebihi ekspektasi, dan kemajuan teknologi industri dan perusahaan telah menjadi faktor pendorong utama.

Menantikan tahun 2026, industri AIDC masih akan mempertahankan kemakmuran yang tinggi, di satu sisi, produsen Internet terkemuka di dalam dan luar negeri telah mengumumkan rencana belanja modal mereka untuk tahun 2026, dan panduan CAPEX dari produsen luar negeri umumnya lebih tinggi dari 50%, di sisi lain, kinerja produsen peralatan listrik terkemuka di luar negeri seperti Weidi, Siemens, dan Flunce telah berkinerja baik, dan pertumbuhan industri AIDC yang tinggi mungkin tercermin dari sisi kinerja.

Kontradiksi serius antara pertumbuhan konsumsi listrik yang disebabkan oleh pertumbuhan pusat data di sisi permintaan Amerika Serikat dan fenomena lama peralatan listrik di sisi penawaran telah membawa peluang bagi produsen peralatan listrik domestik yang pergi ke luar negeri.

Perusahaan terkait: Pendiri Sekuritas SH601901