FUNDING | Umba Raises $5 Million to Expand Asset Financing in Kenya After 6x Revenue Growth in 2024

Umba, sebuah bank digital berbasis di Nairobi dan aktif di Kenya serta Nigeria, telah mendapatkan fasilitas utang sebesar 5 juta dolar untuk memperluas portofolio pinjaman berjaminannya di Kenya.

Pendanaan ini akan mendukung terutama pembiayaan kendaraan dan pinjaman untuk usaha kecil dan menengah (UKM).

Didirikan di Nigeria dan pindah ke Kenya pada tahun 2023, perusahaan ini telah mengalami momentum yang kuat, mencatat pertumbuhan pendapatan sebesar 19% bulan ke bulan di tahun 2024 dan peningkatan pendapatan enam kali lipat dalam setahun terakhir. Perluasan yang cepat ini didorong oleh tingginya minat terhadap pembiayaan kendaraan dan UKM, sementara peluncuran produk baru membantu meningkatkan kepuasan pelanggan.

Umba Kenya kini dalam jalur untuk meraih laba pada tahun 2025.

“Dengan kepercayaan dari investor utama seperti Star Strong Capital, Umba siap memanfaatkan pendanaan ini untuk memperluas pengaruh pasarnya,” kata Tiernan Kennedy, Co-Founder dan CEO Umba.

“Peluncuran kami di Kenya telah melebihi ekspektasi, dengan kinerja pinjaman yang sangat baik. Sebagai satu-satunya bank digital murni di pasar, kami menawarkan cara yang lebih baik untuk berbanking bagi warga Kenya melalui kecepatan, aksesibilitas, dan solusi keuangan yang disesuaikan.”

Umba mencatat bahwa pembiayaan kendaraan telah menjadi fokus utama operasinya di Kenya, didorong oleh meningkatnya permintaan pinjaman kendaraan. Perusahaan menyoroti pertumbuhan jumlah kendaraan di negara tersebut – kini melebihi 5 juta kendaraan terdaftar, meningkat signifikan dari 3,9 juta pada tahun 2021 – sebagai faktor utama yang mendorong perubahan ini.

“Pasar pembiayaan kendaraan diperkirakan bernilai sekitar 17 miliar dolar,” kata Kennedy. “Ini sekarang menjadi bagian terbesar dari portofolio pinjaman kami di Kenya.”

Umba juga lebih mengarah ke produk berbasis aset dibandingkan pinjaman digital tanpa jaminan yang mendominasi sektor fintech.

“Sementara banyak fintech fokus pada pinjaman tanpa jaminan berjangka pendek dengan bunga tinggi, kami membangun hubungan pelanggan jangka panjang melalui produk berbasis aset,” kata Kennedy.

Lanskap fintech di Kenya terkenal cukup menantang, setelah beberapa pemain mengalami kegagalan dalam waktu belakangan ini. Terbaru, Lipa Later, sebuah startup buy-now-pay-later (BNPL), masuk ke administrasi pada Maret 2025 setelah gagal mendapatkan pendanaan tambahan dan menghadapi utang yang menumpuk.

Meskipun berhasil mengumpulkan dana awal sebesar 12 juta dolar pada awal 2022 dan tambahan utang sebesar 3,4 juta dolar pada September 2023, Lipa Later mengalami tekanan keuangan, yang menyebabkan gaji yang belum dibayar, sengketa hukum dengan pemasok, dan pertanyaan terkait akuisisi platform e-commerce lain yang sedang bermasalah, Sky Garden.

Spring Hollis, Pendiri dan CEO Star Strong Capital, melihat inovasi Umba sebagai kunci keberhasilannya di Kenya dan Afrika.

"Ini adalah investasi untuk masa depan perbankan digital dan inklusi keuangan di Afrika.

Kami percaya pendekatan inovatif dan model berorientasi pelanggan dari Umba menempatkan mereka sebagai pemain utama dalam revolusi fintech Kenya. Pendanaan utang ini akan mendukung pertumbuhan mereka yang berkelanjutan dan memastikan mereka tetap di garis depan dalam menyediakan solusi keuangan yang mudah diakses dan terjangkau untuk pasar yang kurang terlayani," katanya.