'#1 Pilihan untuk 2026,' Kata Analis Teratas tentang Saham Amazon (AMZN)

Amazon AMZN -0.53% ▼ tetap menjadi pilihan utama bagi Evercore ISI, dengan perusahaan menegaskan pandangan bullishnya setelah melakukan peninjauan mendalam terhadap pertumbuhan dan margin unit cloud perusahaan, Amazon Web Services (AWS). Analis terkemuka Mark Mahaney mempertahankan peringkat Outperform pada saham ini dengan target harga $285, yang mengindikasikan potensi kenaikan sekitar 37% dari level saat ini. Dia menyebut Amazon sebagai “ide jangka panjang kapitalisasi besar nomor 1 untuk 2026.”

Klaim Diskon 70% TipRanks Premium

• Membuka data setara hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk pengambilan keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru serta maksimalkan potensi portofolio Anda

Pertumbuhan dan Margin AWS Mendukung Pandangan Ini

Evercore meningkatkan estimasinya setelah melakukan tinjauan mendalam terhadap AWS. Perusahaan kini memperkirakan pendapatan AWS mencapai $163 miliar pada 2026, naik 27% dari tahun ke tahun, dan $214 miliar pada 2027, dengan pertumbuhan 31%. Mereka juga memperkirakan margin operasional AWS sebesar 34% pada 2026 dan 32% pada 2027.

Selain itu, Evercore meningkatkan estimasi keseluruhan untuk Amazon. Perkiraan pendapatan dan laba operasional dinaikkan sebesar 2–3% dan kini sekitar 4–5% di atas ekspektasi pasar.

Mengapa Evercore Menyebut Amazon Sebagai Pilihan Utama

Mahaney melihat beberapa alasan untuk pandangan positif ini.

Dia menunjuk pada valuasi saat ini dari Amazon, mencatat bahwa saham diperdagangkan dekat level terendah tiga tahun berdasarkan rasio P/E, yang dia anggap menarik. Dia juga mengantisipasi kemungkinan perubahan tahun ini, dengan pertumbuhan pendapatan yang lebih cepat dan ekspansi margin.

Selain itu, Evercore melihat potensi kenaikan dari inisiatif baru seperti Project Leo dan Perishable Checkout, yang diperkirakan mulai memberikan kontribusi lebih signifikan pada 2026.

Capex Tetap Menjadi Fokus Utama

Pengeluaran tetap menjadi kekhawatiran utama. Evercore memperkirakan capex Amazon akan meningkat menjadi sekitar $250 miliar pada 2027, yang dapat membebani arus kas bebas jangka pendek.

Perusahaan memperkirakan kerugian arus kas bebas sekitar $10 miliar pada 2026 dan 2027. Mereka juga mencatat bahwa intensitas capex bisa mencapai puncaknya pada 2026, meskipun ada kemungkinan berlanjut hingga 2027.

Namun demikian, Evercore percaya sebagian besar risiko ini sudah tercermin dalam harga saham dan menyatakan bahwa rasio risiko-imbalan secara keseluruhan tetap menguntungkan.

Apakah Amazon Layak Dibeli, Dijual, atau Ditahan?

Mengacu pada Wall Street, analis memberikan peringkat Konsensus Strong Buy pada saham AMZN berdasarkan 40 rekomendasi Beli dan tiga Rekomendasi Tahan dalam tiga bulan terakhir, seperti yang ditunjukkan oleh grafik di bawah. Selain itu, target harga rata-rata AMZN sebesar $280,00 per saham mengindikasikan potensi kenaikan sebesar 34,13%.