Goldman Sachs Menunjuk 3 Saham Minyak Teratas untuk Dibeli di Tengah Ketegangan Timur Tengah

Perusahaan riset terkemuka di Wall Street, Goldman Sachs GS +0.50% ▲ , menempatkan tiga perusahaan penyulingan minyak AS sebagai pilihan sektor teratas: Valero Energy VLO +1.51% ▲ , HF Sinclair DINO +0.95% ▲ , dan Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼ . Analis utama GS Neil Mehta memberikan peringkat Buy pada ketiga saham tersebut. Target harga untuk VLO adalah $237 (potensi penurunan 2%), untuk DINO adalah $61 (nilai wajar saat ini), dan untuk MPC adalah $239 (nilai wajar saat ini).

Klaim Diskon 70% TipRanks Premium

• Buka data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk pengambilan keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru dan maksimalkan potensi portofolio Anda

GS memperkirakan adanya angin segar jangka pendek dari konflik di Timur Tengah yang sedang berlangsung, di mana gangguan pasokan dan serangan terhadap pengiriman di Laut Merah telah menyebabkan AS dan Eropa mengakses cadangan strategis. Langkah ini membantu menstabilkan harga minyak mentah global sekaligus meningkatkan permintaan kapasitas penyulingan AS. Dalam sebulan terakhir, Brent crude (CM:BZ) melonjak 56,3% menjadi $106,91 per barel karena konflik tersebut.

Mengapa GS Menyukai Saham Ini

GS menyukai perusahaan dengan margin penyulingan yang membaik, terutama di Pantai Barat, di mana spread crack meningkat karena persediaan produk yang lebih ketat dan permintaan bensin yang kuat. Perusahaan ini memprioritaskan penyulingan dengan portofolio aset premium, aliran kas yang kuat, dan rekam jejak pengembalian kepada pemegang saham seperti dividen dan buyback saham.

Valero Energy VLO +1.51% ▲

GS memuji Valero Energy atas kilang-kilang berkualitas tinggi dan posisi utama di Pantai Teluk, yang memproses setidaknya 240.000 barel per hari minyak mentah Venezuela. Setelah meningkatkan fasilitas Port Arthur dengan unit cokering baru, Valero kini dapat menangani minyak mentah berat dan asam yang lebih banyak.

Valero melampaui ekspektasi Q4 FY25, dengan laba per saham (EPS) sebesar $3,82 dari pendapatan sebesar $30,37 miliar. GS melihat potensi pertumbuhan yang kuat, dengan laba yang kemungkinan akan melebihi perkiraan untuk 2026-2028. Valero berencana mengembalikan 40-50% dari aliran kas yang disesuaikan kepada pemegang saham melalui dividen dan buyback saham. Bank ini memperkirakan sekitar $4,9 miliar dikembalikan pada 2026 (hasil 7%) dan $5,2 miliar pada 2027 (hasil 8%).

Di TipRanks, VLO memiliki peringkat konsensus Moderate Buy berdasarkan sembilan rekomendasi Buy dan lima Hold. Target harga rata-rata Valero Energy sebesar $202,79 menunjukkan potensi penurunan 16,2%. Sejak awal tahun, saham VLO telah melonjak 49,6%.

HF Sinclair DINO +0.95% ▲

GS tetap menyebut HF Sinclair sebagai pilihan utama, meskipun perubahan manajemen menekan harga sahamnya. Bank mengatakan saham ini adalah peluang bagus dan perusahaan akan mendapatkan manfaat dari pasar penyulingan di Pantai Barat yang lebih kuat.

HF Sinclair mendapatkan pendapatan tambahan dari bisnis non-penyulingan seperti pelumas, pipa, dan pemasaran. Baru-baru ini, perusahaan memulai peningkatan senilai $55 juta di pabrik El Dorado, yang diharapkan meningkatkan keandalan, memulihkan lebih banyak minyak dari gas, dan menambah 10.000 barel per hari dari pengolahan minyak berat. Potensi Small Refinery Exemptions bisa menghemat 400-600 juta kredit RIN setiap tahun.

Baru-baru ini, HF Sinclair melampaui perkiraan laba Q4, meluncurkan usaha patungan untuk 30 SPBU di Pegunungan Rocky dan Barat Daya, dan sedang menangani cuti CEO.

Di TipRanks, DINO memiliki peringkat konsensus Moderate Buy berdasarkan lima rekomendasi Buy dan Hold masing-masing. Target harga rata-rata HF Sinclair sebesar $58,80 menunjukkan potensi penurunan 2,8%, sementara saham ini telah melonjak 32,6% tahun ini.

Marathon Petroleum MPC -0.19% ▼

GS percaya bahwa kilang-kilang di Pantai Barat dan output bahan bakar jet MPC tetap undervalued meskipun kinerja yang kuat.

Perusahaan menyukai bagaimana MPC meningkatkan pembayaran kas kuartalan kepada pemegang saham, dengan target pertumbuhan dividen sebesar 12,5% selama dua tahun. GS memperkirakan pengembalian sebesar $4,6 miliar pada 2026 dan $4,8 miliar pada 2027, dengan hasil sekitar 7% setiap tahun.

Baru-baru ini, Marathon melaporkan laba Q4 FY25 sebesar $4,07 per saham, melampaui perkiraan.

Saham MPC juga memiliki peringkat konsensus Moderate Buy di TipRanks. Ini didasarkan pada sembilan rekomendasi Buy dan enam Hold. Target harga rata-rata Marathon Petroleum sebesar $206,14 menunjukkan potensi penurunan 12,6% dari level saat ini. Meski begitu, saham MPC telah melonjak 45,7% sejak awal tahun.