Bank Amerika Memetakan Strategi Investasi untuk Perang, Guncangan Harga Minyak, dan Risiko Kredit

Investing.com - Bank of America memberitahu para investor dalam sebuah laporan pada hari Jumat untuk bersiap menghadapi fluktuasi geopolitik jangka panjang, risiko inflasi yang didorong oleh harga minyak, dan siklus kredit yang potensial, serta menyarankan beralih ke saham nilai besar dan berkualitas tinggi.

Dapatkan wawasan mendalam yang didorong oleh data dari analis melalui InvestingPro.

Dalam sebuah laporan strategi baru, Savita Subramanian menjelaskan peta jalan investasi yang disebutnya “menghadapi perang, lonjakan harga minyak, siklus kredit, dan volatilitas tinggi.”

Mengenai apakah investor harus membeli saat koreksi geopolitik saat ini, Bank of America menyatakan data historis mendukung langkah tersebut, menunjukkan bahwa dalam guncangan terbaru, “Indeks S&P 500 turun sekitar 10%, tetapi dalam tiga bulan berikutnya, kerugian tersebut dipulihkan dan indeks mengalami kenaikan.”

Namun, Subramanian memperingatkan bahwa “respons pasar sejauh ini bisa dikatakan kurang,” sejak konflik Iran-Israel-AS dimulai, indeks S&P 500 hanya turun 4%. Dia menambahkan bahwa kas institusi berada pada level terendah dalam lima tahun, yang melemahkan kemampuan untuk membeli saat pasar turun lebih jauh.

Mengenai harga minyak, Bank of America menyatakan bahwa kenaikan harga minyak mentah adalah pedang bermata dua, di mana kenaikan 10% harga WTI secara historis diterjemahkan menjadi pertumbuhan laba per saham S&P 500 sebesar “2-3%.” Namun, lonjakan harga yang didorong oleh pasokan merugikan pasar saham dan membebani konsumen dengan beban pajak regresif.

Subramanian juga mengingatkan bahwa ekspektasi peningkatan ekspor gas alam cair (LNG) AS adalah keliru, karena AS sudah mengekspor semua LNG yang mampu diekspor.

Dalam hal risiko kredit, Bank of America menekankan bahwa kinerja saham keuangan lemah, tetapi menyatakan bahwa penjualan tersebut tidak seimbang, dan tetap optimis terhadap bank-bank sistemik penting global yang memiliki leverage lebih rendah dan pengawasan regulasi yang ketat.

Dalam lingkungan volatilitas tinggi, Bank of America berpendapat bahwa saham berkualitas (didefinisikan berdasarkan stabilitas laba) berkinerja lebih baik daripada saham lain, dan saat ini saham nilai besar di pasar utama mendapatkan skor lebih tinggi pada indikator kualitas dibandingkan saham pertumbuhan.