Prakiraan Saham AS | "Hari Empat Sihir" Tiba! AS Mencari Berbagai Langkah untuk Menekan Harga Minyak, Wall Street Peringatkan Harga Minyak Terus Melonjak

Pergerakan Pasar Sebelum Pembukaan

1. Pada hari Jumat, 20 Maret, sebelum pasar AS dibuka, tiga indeks utama futures saham AS semuanya turun. Hingga saat berita ini ditulis, futures Dow Jones turun 0,31%, futures S&P 500 turun 0,32%, futures Nasdaq turun 0,45%.

2. Hingga saat berita ini ditulis, indeks DAX Jerman naik 0,07%, indeks FTSE 100 Inggris naik 0,11%, indeks CAC 40 Prancis naik 0,17%, indeks Euro Stoxx 50 naik 0,32%.

3. Hingga saat berita ini ditulis, harga minyak WTI turun 1,34%, menjadi $94,27 per barel. Minyak Brent turun 1,59%, menjadi $106,92 per barel.

Rekor Hari “Empat Penyihir” Senilai $57 Triliun Mengancam Pasar Saham AS!
Di tengah meningkatnya konflik di Timur Tengah, gelombang volatilitas siap meledak. Berdasarkan data dari Citigroup yang dapat ditelusuri kembali ke tahun 1996, sekitar $57 triliun nilai nominal opsi yang terkait dengan saham AS, indeks, dan ETF akan jatuh tempo pada hari Jumat—juga merupakan nilai jatuh tempo terbesar dalam sejarah untuk bulan Maret, sebuah peristiwa kuartalan yang lama disebut “Hari Empat Penyihir”, namun sekarang lebih cocok disebut “Hari Tiga Penyihir”. Angka nilai nominal opsi ini termasuk $4,1 triliun kontrak indeks, $772 miliar kontrak ETF, dan $875 miliar opsi saham tunggal. Peristiwa “Hari Empat Penyihir” biasanya memaksa trader untuk menutup posisi secara besar-besaran, memperpanjang, atau menyeimbangkan kembali posisi mereka, yang lama diyakini dapat memicu fluktuasi harga aset secara tiba-tiba dan ekstrem karena eksposur derivatif besar-besaran dapat hilang secara mendadak. Menurut data dari Goldman Sachs Prime Book, posisi pasar saham AS saat ini sangat rapuh, penurunan akan diperbesar, dan saat muncul peluang positif, kenaikan juga akan diperkuat oleh pembalikan posisi dari short.

Trump Pertimbangkan Risiko Merebut Pulau Halek, Memaksa Iran Membuka Kembali Selat. Menurut empat sumber, pemerintahan Trump sedang mempertimbangkan tindakan untuk merebut atau memblokir Pulau Halek di Iran, guna memaksa Iran membuka kembali Selat Hormuz. Trump ingin mengakhiri perang ini sesuai keinginannya, setidaknya harus memutus kontrol Iran atas pengangkutan melalui selat tersebut. Namun, merebut pulau ini bisa langsung melibatkan militer AS dalam konflik. Oleh karena itu, tindakan ini hanya akan dilakukan setelah kekuatan militer Iran di sekitar Selat Hormuz melemah lebih jauh. “Kami membutuhkan sekitar satu bulan, melalui serangkaian serangan, untuk melemahkan kekuatan Iran, merebut pulau itu, lalu menundukkan mereka sepenuhnya, dan memanfaatkan kesempatan ini untuk bernegosiasi,” kata seorang sumber. Jika disetujui, langkah ini akan membutuhkan lebih banyak pasukan.

AS Rilis Izin Sanksi terkait Minyak Rusia. Departemen Keuangan AS mengumumkan penerbitan izin umum baru terkait Rusia, yang memungkinkan pengiriman dan penjualan minyak mentah dan produk minyak dari Rusia yang sudah dimuat ke kapal sebelum 12 Maret, dengan masa berlaku hingga 11 April 2026 pukul 00:01 waktu Timur AS. Meskipun ketentuan utama tetap sama dengan izin sebelumnya (12 Maret), pengecualian yang dirilis Kamis secara eksplisit mengecualikan transaksi yang melibatkan Korea Utara, Kuba, dan Krimea. Pelonggaran sementara sanksi terhadap minyak Rusia ini merupakan bagian dari upaya pemerintahan Trump untuk menenangkan harga energi yang meningkat akibat konflik di Timur Tengah.

AS dan Israel Sinyal Peredaan Ketegangan, Harga Gas Alam Eropa Naik Turun. Setelah ladang gas alam diserang, Iran melakukan serangan balasan terhadap aset minyak dan gas di Timur Tengah. Sebelumnya, kota industri Ras Laffan di Qatar diserang rudal, menyebabkan dua jalur produksi LNG terganggu. Kedua jalur ini memiliki kapasitas gabungan 12,8 juta ton per tahun, sekitar 17% dari ekspor LNG Qatar. Perbaikan bisa memakan waktu hingga lima tahun. Tindakan ini mendorong harga minyak naik dan dikritik oleh Presiden AS Trump, sementara Israel menyatakan tidak akan lagi menargetkan infrastruktur energi. Setelah Israel dan AS berusaha meredakan kekhawatiran akan serangan lanjutan terhadap fasilitas energi di Teluk Persia, harga gas alam Eropa turun. Pada hari Jumat, harga berjangka utama sempat turun 3%.

Kekhawatiran Inflasi Tidak Hilang, Imbal Hasil Obligasi AS Terus Naik. Didukung oleh pernyataan hawkish dari bank sentral dan stabilnya harga minyak Brent di atas $100 per barel, imbal hasil obligasi AS Jumat ini terus menguat. Imbal hasil obligasi dua tahun naik 4 basis poin menjadi 3,83%, dan obligasi lima tahun naik 3 basis poin menjadi 3,91%. Karena kenaikan harga minyak, pelaku pasar menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve tahun ini. Sebelum pecahnya perang Iran, harga swap menunjukkan pasar memperkirakan penurunan suku bunga Fed sebesar 61 basis poin; saat ini, ekspektasi tersebut turun menjadi hanya 3 basis poin.

Setelah Serangan ke Fasilitas LNG Qatar, Banyak Pihak Beralih Cari Kontrak Jangka Panjang AS. Kamis, fasilitas LNG besar Qatar diserang lagi, memperburuk ketegangan pasokan LNG global. Semakin banyak pembeli dan importir beralih ke AS untuk memastikan pasokan LNG. Menurut sumber, perusahaan yang ingin mengimpor LNG langsung berhubungan dengan penjual bahan bakar AS, termasuk produsen dan pembeli kontrak jangka panjang. Mereka akan mendapatkan pasokan dari proyek yang ada dan yang sedang dibangun. AS adalah eksportir LNG terbesar di dunia dan berencana memperluas kapasitas ekspor melalui beberapa proyek. Diskusi tentang potensi pasokan LNG AS masih tahap awal, dan semua ketentuan kontrak jangka panjang memerlukan waktu negosiasi.

Goldman Sachs Waspada: Harga Minyak Bisa Bertahan di Atas $100, Bahkan Melampaui Puncak 2008. Kamis, Goldman Sachs memperingatkan bahwa risiko harga minyak tetap condong ke atas hingga 2027, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Bank ini menambahkan bahwa gangguan pasokan besar yang terjadi sebelumnya menunjukkan kemungkinan harga minyak tetap di atas $100 per barel. Selama Selat Hormuz tetap terbatas, harga minyak bisa terus naik. Goldman Sachs juga menyebutkan bahwa jika risiko gangguan berlanjut, harga Brent bisa melampaui puncak 2008 yang mencapai $147,5 per barel.

Bank of America Peringatkan: Jika Selat Hormuz Tidak Dibuka dalam Beberapa Hari, Harga Minyak Bisa Melonjak ke $200. Kepala riset komoditas dan derivatif BofA, Francisco Blanch, mengingatkan bahwa Selat Hormuz—jalur utama penghubung Teluk Persia dan pasar global—harus dibuka kembali dalam beberapa hari, bukan minggu. Jika blokade ini berlangsung berbulan-bulan, ekonomi global tidak akan terhindar dari resesi mendalam, dan harga minyak Brent serta WTI bisa melonjak di atas $200 per barel. Prediksi ekstrem ini didasarkan pada kekurangan pasokan energi dan ketidakseimbangan pertumbuhan ekonomi global—setiap kenaikan 1% PDB biasanya harus didukung oleh peningkatan pasokan energi yang sama. Data saat ini menunjukkan kekurangan pasokan sebesar 8% akibat konflik Iran dan penutupan selat.

Kekuatan Industri China! Rumor Tesla (TSLA.US) Akan Investasi $2,9 Miliar untuk Perangkat Surya di China. Menurut dua sumber, Tesla sedang mencari pemasok dari China, termasuk Suzhou Maxwell Technologies, untuk membeli perangkat produksi panel surya dan sel surya senilai $2,9 miliar. Tujuan Elon Musk adalah menambah kapasitas surya sebesar 100 GW di AS. Pada Januari lalu, Musk menyatakan bahwa energi surya bisa memenuhi seluruh kebutuhan listrik AS—termasuk dari pusat data yang terus berkembang. Pengumuman lowongan kerja di situs Tesla menyebutkan target mereka adalah “membangun 100 GW kapasitas produksi surya di AS mulai bahan baku hingga akhir 2028.”

Konflik Geopolitik Stabil, Strategi Restrukturisasi Berhasil! Kinerja dan Prospek FedEx (FDX.US) Menjanjikan. Sebagai indikator utama kebutuhan logistik global, laporan kuartal ketiga (hingga 28 Februari) FedEx melampaui ekspektasi Wall Street. Laba bersih per saham yang disesuaikan sebesar $5,25, jauh di atas perkiraan analis sebesar $4,14; pendapatan kuartal mencapai $24 miliar, juga melebihi perkiraan $23,43 miliar. Dengan kinerja yang kuat, FedEx menaikkan proyeksi laba tahunan untuk tahun fiskal 2026 hingga $19,30–$20,10 per saham, jauh di atas perkiraan sebelumnya $17,80–$19,00 dan juga melampaui prediksi pasar sebesar $18,69.

Novartis (NVS.US) Akan Investasi $3 Miliar untuk Akuisisi Aset Obat Kanker Payudara Synnovation Therapeutics. Novartis setuju membeli aset obat kanker payudara dari Synnovation Therapeutics dengan harga hingga $3 miliar. Menurut pernyataan Jumat, perusahaan farmasi Swiss ini akan membayar uang muka $2 miliar dan milestone payment hingga $1 miliar untuk mengakuisisi bisnis Pikavation Therapeutics yang sedang mengembangkan terapi ini. Transaksi ini diperkirakan selesai pada semester pertama tahun ini, menunggu persetujuan regulasi.

Google (GOOGL.US) Rahasiakan Uji Coba Gemini di Mac, Tiga Raksasa AI Bersaing Positif di Ekosistem Apple. Google memperkuat pengembangan aplikasi Gemini AI khusus untuk Mac, bertujuan bersaing dengan OpenAI dan Anthropic. Anak perusahaan Alphabet ini mulai membagikan versi awal aplikasi secara tertutup kepada peserta beta pengguna konsumen minggu ini. Langkah ini memungkinkan Google mendapatkan umpan balik dari pengguna non-karyawan sebelum peluncuran resmi, serta membantu menemukan bug. Ini bagian dari strategi AI untuk memperluas jangkauan chatbot mereka. ChatGPT dari OpenAI dan Claude dari Anthropic sudah tersedia di Mac.

Data Ekonomi Penting dan Jadwal Acara

CFTC akan merilis laporan posisi mingguan pada pukul 03:30 waktu Beijing.