Tesla Merencanakan Pembelian Peralatan Fotovoltaik China, Meningkatkan Ekspektasi Profitabilitas Sektor

Tanya AI · Mengapa perangkat fotovoltaik China mampu mendominasi pesanan besar Tesla?

Menurut DoNews, baru-baru ini Tesla sedang melakukan pembicaraan dengan perusahaan-perusahaan dari Suzhou, China, seperti Maiwei Technology, untuk membeli sekitar 2,9 miliar dolar AS (sekitar 200 miliar yuan) perangkat produksi panel surya dan baterai. Perangkat ini akan digunakan di pabrik Tesla di Texas, AS, untuk mendukung target Tesla mencapai 100 gigawatt rantai industri penuh tenaga surya sebelum akhir 2028. Pengadaan ini meliputi lini produksi cetak saring dan perangkat penting lainnya, sebagian memerlukan persetujuan ekspor dari China, dengan batas waktu pengiriman pada musim gugur tahun ini. Kapasitas proyek ini akan melayani kebutuhan tenaga satelit Tesla dan SpaceX.

Pesanan pengadaan ini sesuai dengan prediksi pasar sebelumnya. Pada Forum Davos 2026, Elon Musk telah secara tegas menyatakan target pembangunan kapasitas fotovoltaik sebesar 100 gigawatt sebelum akhir 2028. Pengadaan ini merupakan langkah utama untuk mewujudkan kapasitas tersebut.

Skala pesanan sebesar 2,9 miliar dolar AS ini menunjukkan bahwa nilai per gigawatt perangkat fotovoltaik jauh lebih tinggi dibandingkan pasar domestik. Alasan utama adalah bahwa perangkat fotovoltaik China memiliki keunggulan monopoli teknologi global dalam proses cetak saring dan jalur lengkap HJT, yang mampu memenuhi kebutuhan produksi massal baterai Tesla secara efisien. Selain itu, Amerika Serikat sendiri kekurangan kapasitas produksi perangkat fotovoltaik yang matang, sehingga sangat bergantung pada rantai pasok dari China, menjadikannya pilihan terbaik.

Pengadaan ini mencakup dua skenario, yaitu fotovoltaik di darat dan di luar angkasa, dengan kapasitas yang melayani bisnis energi Tesla dan pasokan listrik satelit SpaceX, sesuai tren peningkatan kebutuhan akan kekuatan komputasi AI dan energi ruang angkasa. Beberapa perangkat memerlukan persetujuan ekspor, sesuai dengan ketentuan dalam Daftar Pengawasan Barang Ekspor Tahun 2026 untuk perangkat fotovoltaik kelas atas, dengan jadwal pengiriman musim gugur yang sudah pasti, sehingga tingkat kepastian pelaksanaan pesanan cukup tinggi. Dari segi pola industri, permintaan perangkat fotovoltaik global menuju peningkatan daya tinggi dan efisiensi, dan perusahaan China menguasai lebih dari 70% pangsa pasokan perangkat fotovoltaik dunia. Pengadaan besar ini akan semakin memperkuat posisi dominasi perangkat domestik di pasar global.

Melihat ke depan, kapasitas 100 gigawatt Tesla akan mendorong pengadaan perangkat dalam beberapa batch berikutnya. Margin laba kotor dari pesanan perangkat luar negeri lebih tinggi dibandingkan domestik, sehingga meningkatkan elastisitas keuntungan perusahaan terkait. Pengembangan skenario fotovoltaik ruang angkasa akan membuka peluang permintaan untuk teknologi baru seperti heterojunction dan perovskite. Setelah proses persetujuan ekspor berjalan lancar, kecepatan ekspansi perangkat fotovoltaik domestik ke pasar internasional akan terus meningkat, dan industri akan memasuki periode pelaksanaan pesanan besar di luar negeri secara massif.

Secara spesifik di pasar A-share, peristiwa ini secara tertentu meningkatkan preferensi risiko di sektor perangkat fotovoltaik, baterai surya, dan peralatan energi baru, membentuk keuntungan struktural. Pesanan luar negeri dengan margin tinggi akan memperbaiki prospek profitabilitas industri, menguntungkan perusahaan-perusahaan terkemuka yang memiliki kualifikasi ekspor dan hambatan teknologi. Sektor ini diperkirakan akan menunjukkan pola kekuatan yang semakin terkonsolidasi. (Informasi Mikro dari Guotai Securities)