Baru saja memperhatikan sesuatu yang menarik yang sedang terjadi di sektor ritel saat ini. Dengan tarif Trump yang digugat oleh Mahkamah Agung minggu lalu dan tarif global baru sebesar 15% yang muncul sebagai gantinya, lanskap saham ritel sedang bergeser cukup signifikan.

Saya telah mengamati tiga rantai yang benar-benar bisa mendapatkan manfaat dari perubahan ini: Costco, Five Below, dan Wayfair. Ketiganya menunjukkan momentum yang solid saat ini, yang patut diperhatikan.

Costco sebenarnya telah menggugat pemerintahan Trump terkait tarif yang mereka bayar sejak tahun lalu, jadi putusan ini adalah kemenangan besar bagi mereka. Sahamnya sudah naik 16% tahun ini dan mengungguli pasar secara umum. Yang menarik adalah sekitar sepertiga dari barang dagangan mereka diimpor, tetapi mereka memiliki kemampuan luar biasa untuk menyerap biaya tanpa membebankannya sepenuhnya kepada pelanggan. Jika mereka memenangkan pertempuran hukum mereka, mereka bahkan mungkin membagikan dividen khusus. Pendapatan perusahaan ini telah tumbuh dalam 32 dari 33 tahun fiskal terakhir — itu adalah rekam jejak yang berbicara sendiri.

Situasi Five Below berbeda. Sekitar dua pertiga dari penjualan mereka berasal dari barang impor, sebagian besar dari China. Anda mungkin berpikir itu akan menghancurkan mereka, tetapi CEO Winnie Park berhasil membalik keadaan. Mereka sedang menumbuhkan pendapatan utama lebih dari 20% sekarang dengan penjualan toko sebanding yang positif kembali. Itu adalah pertumbuhan tercepat yang kita lihat dari mereka dalam empat tahun.

Lalu ada Wayfair. Mereka mengalami tahun 2024 yang sulit, tetapi tahun lalu mereka mencatat tiga kuartal berturut-turut pertumbuhan yang kuat. Perabot hampir seluruhnya dibuat di luar negeri, jadi tarif memberi pukulan keras kepada mereka. Tapi inilah yang penting — mereka kini memiliki momentum bullish, dan jika pasar perumahan pulih seperti yang diharapkan orang, ini bisa menjadi katalis signifikan bagi perusahaan.

Intinya adalah bahwa saham ritel di ruang ini mulai terlihat lebih menarik seiring ketidakpastian tarif yang sedikit mereda. Layak untuk dipantau jika Anda mencari peluang di sektor ini saat ini.