Baru-baru ini saya menyelami sektor energi dan ada sesuatu yang layak diperhatikan. Dengan AI yang mengonsumsi jumlah daya besar dan Goldman Sachs memproyeksikan lonjakan kebutuhan pusat data sebesar 160% pada tahun 2030, permintaan energi akan mencapai level yang berbeda. Ditambah tren perjalanan balas dendam yang mendorong permintaan minyak mentah naik 3,5 juta barel per hari selama musim panas, ditambah OPEC yang menjaga pemangkasan produksi tetap ketat di 5,8 juta barel per hari, dan Anda memiliki latar belakang fundamental yang cukup solid.

Yang menarik perhatian saya adalah bahwa perusahaan energi kecil sering diabaikan sementara semua orang mengejar perusahaan besar. Ada beberapa peluang kecil yang sangat menarik di sini yang diperdagangkan dengan valuasi gila dan tetap menghasilkan hasil dividen yang layak.

Teekay Tankers adalah salah satu yang menonjol. Perusahaan pengiriman Kanada, naik 25% tahun ini, diperdagangkan dengan P/E ke depan hanya 4,31 dengan dividen 1,61%. Analis menyebutnya sebagai Pembelian Kuat dengan potensi kenaikan 20%. Lalu ada Riley Exploration Permian, penjelajah minyak dan gas berbasis di Oklahoma yang fokus pada Cekungan Permian. Kapitalisasi pasar hanya 649 juta dolar tetapi menghasilkan dividen 4,77% dan analis melihat potensi kenaikan 63%.

Scorpio Tankers adalah yang lain yang layak diperhatikan. Berbasis di Monaco, mengkhususkan diri dalam tankers produk olahan, sudah naik 23,9% tetapi masih diperdagangkan dengan P/E ke depan 5,41. Crescent Energy dari Houston turun 8,8% tahun ini tetapi itu sebenarnya menciptakan peluang beli - hasil dividen 3,95% dan diperdagangkan dengan P/E ke depan 6,34 dengan potensi kenaikan 42% menurut konsensus.

Akhirnya, Northern Oil and Gas memiliki model menarik di mana mereka membeli kepentingan minoritas di sumur minyak daripada mengoperasikannya secara langsung. Naik 11,5% sepanjang tahun, dividen 3,84%, dan analis melihat potensi kenaikan lagi 21%.

Hal tentang perusahaan energi kecil saat ini adalah mereka masih murah relatif terhadap pendorong pertumbuhan mereka dan sebagian besar membayar dividen nyata. Jika tesis energi terbukti benar — dan permintaan daya AI saja tampaknya cukup sulit untuk diabaikan — peluang energi kecil ini bisa mengejutkan orang-orang yang telah mengabaikan sektor ini sepenuhnya. Tentu saja, lakukan riset sendiri, tetapi risiko dan imbal hasil dari beberapa di antaranya tampak menarik dari posisi saya.