Saya telah memperhatikan sesuatu yang menarik di sektor energi akhir-akhir ini. Dengan pusat data yang menarik daya besar-besaran, adopsi kendaraan listrik yang semakin cepat, dan semua orang membicarakan target iklim, ada pergeseran nyata menuju pembangkitan bersih. Angin dan surya pada dasarnya menjadi tulang punggung dari transisi ini, dan jujur saja, beberapa perusahaan utilitas memposisikan diri mereka cukup baik untuk itu.

Angka-angkanya cukup menarik jika Anda menelusurinya. Kapasitas surya AS diproyeksikan akan menambah sekitar 25 GW tahun ini saja, yang akan mendorong total kapasitas menjadi sekitar 153 GW. Itu jalur pertumbuhan yang solid. Sementara itu, pasar angin global berkembang sekitar 9% setiap tahun, jadi ini bukan hanya fenomena domestik. Angin sangat menarik karena keunggulan biaya terus membaik, dan saat ini sudah menjadi salah satu sumber energi termurah yang tersedia.

Apa yang menarik perhatian saya adalah berapa banyak perusahaan utilitas besar yang benar-benar menginvestasikan modal nyata untuk pergeseran ini. Ambil AES misalnya—mereka agresif, menambah 3 GW energi terbarukan di tahun 2024 dan merencanakan tambahan 3,2 GW lagi hingga akhir 2025. Mereka memiliki jalur proyek sebesar 51 GW di ruang energi terbarukan AS. Itu cukup besar. Imbal hasil dividen saat ini berada di 6,32%, yang tidak buruk untuk investasi yang stabil.

OGE Energy adalah salah satu yang patut diperhatikan. Mereka memiliki beberapa taman angin termasuk proyek Centennial dan Crossroads, plus operasi surya di Oklahoma dan Arkansas. Mereka menargetkan pengurangan emisi sebesar 50-52% pada tahun 2030. Dividen di sana adalah 3,88%. WEC Energy Group berencana menginvestasikan sekitar $28 miliar dalam infrastruktur selama beberapa tahun ke depan, dengan $9,1 miliar secara khusus dialokasikan untuk proyek energi terbarukan yang diatur. Mereka membangun hampir 4,4 GW kapasitas termasuk surya, penyimpanan, dan angin. Komitmen modal sebesar itu menunjukkan keyakinan serius.

NiSource sedang menghentikan aset batu bara dan menggantinya dengan pembangkitan yang lebih bersih antara 2026 dan 2028. Mereka memiliki proyek surya yang akan online dan menargetkan pengurangan emisi sebesar 90% pada tahun 2030. CMS Energy mengajukan rencana energi terbarukan selama 20 tahun yang mencakup penambahan 9 GW surya dan 4 GW angin hingga 2045, dengan $5,2 miliar dialokasikan untuk energi terbarukan dalam jangka pendek.

Yang menarik dari saham-saham ini di bidang energi terbarukan adalah mereka bukan permainan spekulatif. Ini adalah utilitas mapan dengan sejarah dividen, dan semuanya menunjukkan revisi estimasi laba yang positif. Teorinya cukup sederhana: permintaan listrik secara struktural terus tumbuh, perusahaan-perusahaan ini mengalihkan campuran pembangkit mereka ke energi terbarukan, dan lingkungan regulasi mendukung. Jika Anda mencari saham di bidang energi terbarukan untuk posisi jangka panjang, utilitas ini menawarkan cara yang relatif stabil untuk mengikuti tren ini dengan pendapatan nyata. Imbal hasil dividen mereka menarik dibandingkan sektor lain, dan rencana penempatan modal menunjukkan manajemen yakin dengan jalur ke depan.