Baru saja saya menyelami sesuatu yang sebenarnya cukup menarik jika Anda memperhatikan rantai pasokan dan permainan energi bersih. Situasi unsur tanah jarang sedang berkembang menjadi salah satu bagian dasar yang semua orang sedang tidur tentang saat ini.

Jadi begini - pasar unsur tanah jarang global menjadi semakin intens. Kita berbicara tentang 390.000 metrik ton produksi di tahun 2024, naik dari 376.000 tahun sebelumnya. Itu pertumbuhan yang solid, tetapi cerita sebenarnya tentang cadangan dan siapa yang benar-benar diposisikan untuk dekade berikutnya.

Cina benar-benar mendominasi dengan 44 juta metrik ton cadangan dan memproduksi 270.000 MT hanya di tahun 2024. Mereka juga telah strategis tentang ini - menutup tambang ilegal, mengelola ekspor dengan hati-hati, bahkan membangun stok nasional kembali pada 2016. Tapi di sinilah yang menjadi menarik: mereka sekarang mengimpor unsur tanah jarang berat dari Myanmar karena mereka memperketat standar lingkungan mereka sendiri. Agak ironis.

Yang menarik perhatian saya adalah Brasil. Mereka memiliki cadangan sebesar 21 juta metrik ton - kedua terbesar di dunia - tetapi hampir tidak memproduksi apa-apa. Itu berubah di 2024 ketika Serra Verde mulai produksi komersial di Pela Ema. Pada 2026, mereka memperkirakan 5.000 MT per tahun dari unsur tanah jarang magnetik yang penting ini. Ini bisa menjadi hal besar untuk diversifikasi pasokan.

India memiliki 6,9 juta MT dan juga sedang melakukan langkah-langkah. Mereka mengendalikan sekitar 35% dari deposit pasir pantai dunia yang penuh unsur tanah jarang. Lalu ada Australia dengan 5,7 juta MT - Lynas Rare Earths berkembang agresif di sana, dan Hastings baru saja menandatangani perjanjian pengambilan untuk tambang Yangibana mereka.

Produksi AS sebenarnya cukup solid di 45.000 MT di 2024, tetapi cadangannya hanya 1,9 juta MT. Itulah ketidaksesuaian - mereka memproduksi lebih dari yang mereka miliki cadangannya. MP Materials di Mountain Pass adalah satu-satunya pemain di kota untuk pertambangan AS, tetapi mereka sedang membangun proses hilir sekarang untuk membuat magnet secara langsung.

Vietnam adalah kasus menarik - cadangannya direvisi turun drastis dari 22 juta MT menjadi 3,5 juta MT. Beberapa masalah regulasi dengan eksekutif unsur tanah jarang yang ditangkap mungkin tidak membantu target produksi mereka di 2030.

Cadangan Rusia turun dari 10 juta menjadi 3,8 juta MT dari tahun ke tahun, yang sangat mengejutkan. Situasi perang mungkin telah merusak rencana pengembangan mereka.

Greenland memiliki 1,5 juta MT tetapi belum memproduksi apa-apa. Proyek Tanbreez dan Kvanefjeld berjalan lambat dengan tantangan perizinan, meskipun Critical Metals baru saja mengambil alih Tanbreez.

Secara keseluruhan, cadangan global mencapai 130 juta metrik ton. Dengan unsur tanah jarang yang sangat penting untuk EV, turbin angin, semikonduktor, dan hampir semua teknologi hijau di luar sana, kompetisi untuk pasokan hanya akan semakin memanas. Negara-negara yang benar-benar bisa memulai produksi - bukan hanya menyimpan cadangan - akan memiliki leverage serius dalam beberapa tahun ke depan. Ini adalah cerita rantai pasokan yang biasanya tidak mendapatkan perhatian sampai terlambat.