Belakangan ini saat melihat produk DeFi, saya menemukan banyak orang bingung antara konsep APY dan APR. Sebenarnya memahami perbedaan keduanya cukup berpengaruh terhadap penghasilan nyata Anda.

Pertama, mari bahas APR yang paling sederhana, yaitu tingkat bunga tahunan. Ini sangat langsung, yaitu berapa persen keuntungan yang bisa Anda dapatkan dalam satu tahun. Misalnya Anda menyimpan 10.000 dolar, dengan tingkat bunga 20% per tahun, maka setelah satu tahun menjadi 12.000 dolar, dua tahun 14.000 dolar, tiga tahun 16.000 dolar, pertumbuhan linier seperti itu. Makna APY sedikit lebih kompleks, disebut tingkat pengembalian tahunan, perbedaan utamanya adalah APY sudah memperhitungkan bunga majemuk.

Apa itu bunga majemuk? Singkatnya adalah "bunga menghasilkan bunga". Misalnya uang 10.000 dolar tersebut dihitung dengan bunga majemuk bulanan, setiap bulan bunga akan ditambahkan ke pokok, dan bulan berikutnya bunga dihitung berdasarkan pokok yang baru. Hasilnya setelah satu tahun bukan lagi 12.000 dolar, melainkan 12.194 dolar, karena efek bunga majemuk ini menghasilkan keuntungan tambahan 194 dolar. Kalau dihitung dengan bunga majemuk harian? Jadi sekitar 12.213 dolar. Perbedaannya meskipun terlihat kecil, semakin lama waktunya semakin nyata. Produk dengan APR 20% yang dihitung dengan bunga majemuk harian selama tiga tahun bisa mendapatkan sekitar 19.309 dolar, lebih banyak dari tanpa bunga majemuk sebesar lebih dari 3.000 dolar.

Jadi inti dari APY adalah: ini mencerminkan pengembalian tahunan nyata yang bisa Anda raih setelah memperhitungkan frekuensi bunga majemuk. Semakin sering bunga majemuk dihitung, APY akan semakin tinggi. APR 20% yang dihitung dengan bunga majemuk bulanan setara dengan APY 21,94%, sedangkan bunga majemuk harian sekitar 22,13%. Ingatlah satu cara sederhana membedakan: kata "yield" memiliki satu huruf lebih banyak daripada "rate", yang menunjukkan pengembalian yang lebih kompleks dan lebih tinggi.

Dalam memilih produk DeFi atau tabungan kripto, harus berhati-hati. Beberapa produk menggunakan promosi APR, yang lain menggunakan APY, jangan langsung bandingkan angka begitu saja, harus diubah ke standar yang sama dulu. Misalnya satu produk APY 20%, produk lain APR 20%, yang kedua sebenarnya penghasilannya lebih rendah. Bahkan jika keduanya sama-sama APY, periode bunga majemuk yang berbeda akan menghasilkan hasil yang berbeda pula, produk dengan bunga majemuk bulanan dan harian pasti berbeda penghasilannya.

Ada satu poin yang sering diabaikan: dalam produk kripto, biasanya APY menunjukkan jumlah aset kripto yang bisa Anda dapatkan, bukan nilai dalam fiat. Jika harga koin yang Anda pegang jatuh drastis, meskipun APY tinggi, nilai investasi fiat Anda tetap bisa rugi. Jadi, saat melihat produk DeFi, harus teliti membaca syarat dan ketentuan, memahami risiko apa yang ada.

Kesimpulannya: APR adalah tingkat bunga tetap statis, sedangkan APY adalah pengembalian tahunan nyata setelah memperhitungkan bunga majemuk. Saat memilih produk, pastikan membandingkan semuanya dengan APY, dan perhatikan periode bunga majemuknya. Dengan begitu, Anda bisa benar-benar melihat berapa banyak uang yang bisa Anda hasilkan.