石油、株式、暗号通貨が揺れる：ホルムズ海峡危機が世界のエネルギー供給を脅かす

ホルムズ海峡の危機が激化し、軍事衝突や機雷の脅威、航行のほぼ停止により世界のエネルギー流れが揺らいでいる中、その影響は金融市場にも波及し、投資家は原油ショック、地政学的リスク、依然として脆弱な世界経済の間で揺れ動いている。

ホルムズ海峡危機が市場に衝撃を与える

この対立は、2月28日の米国とイスラエルによるイランへの共同攻撃「エピック・フューリー作戦」に端を発し、イランの最高指導者アリ・ハメネイを殺害し、地域全体で報復ミサイルやドローン攻撃の波を引き起こしたことに起因している。イランの革命防衛隊はすぐに、世界の約20％の石油供給を運ぶ狭くも重要な水路であるホルムズ海峡を通過する船舶に警告を発した。

ホルムズ海峡。 この警告は即座に影響を及ぼしている。海運データによると、紛争前の通常の通航数から激減し、150隻以上の船が外側に停泊し、推定250億ドル相当の約千隻の船が近隣水域に停泊している。これは、現代経済を支える巨大な水道の流れを止めるようなものだ。

タンカー、トランスポンダー、そして創造的なアイデンティティ

緊迫した状況の兆候として、海峡を通過しようとする一部の船舶が追跡信号を変更し、中国とのつながりを主張しているとの報告もある。これは、テヘランが最大の石油顧客と関連付けられた船舶を標的にする前に、二の足を踏ませる狙いと見られる。

AFPが分析した海運追跡データによると、「CHINA OWNER」や「ALL CREW CHINESE」といったメッセージを発信しながら水路を横断する船舶が確認されている。パナマ旗の貨物船は、「CHINA OWNER」に目的地を変更し、無事に通過した。別のバルクキャリアも一時的に同じ身分を名乗ったが、オマーン水域を抜けた後に元に戻した。

貿易リスク分析者は、これらの信号は中国の所有を証明するものではなく、予防的な戦術とみている。要するに、船舶は「何も見せるな、これは西側のものではない」と書かれたデジタルサインを掲げているのだ。

機雷、ミサイル、そして海軍の対立

米国の情報当局は、イランがホルムズ海峡に海軍機雷を展開し、危機をさらにエスカレートさせる可能性があると警告している。報告によると、2〜3個の機雷を搭載できる小型のイラン船舶が爆発物を仕掛け、交通を妨害したりタンカーを損傷させたりする可能性がある。

米国国防総省はすでにイランの機雷敷設船を標的にしており、必要に応じて米海軍が船舶の護衛を行う可能性も示唆している。歴史はこの脅威の現実性を示している。1988年のイラン・イラク戦争中、イランの機雷がUSSサミュエル・B・ロバーツに命中し、同艦はほぼ沈没の危機に瀕した。これに対し米国は大規模な報復措置を取った。

トランプ大統領は、次のように厳しい警告を発している。

「イランがホルムズ海峡の石油流通を止めるようなことをしたら、これまで以上にアメリカ合衆国が20倍の力で攻撃することになるだろう」と述べた。

市場の反応：原油、株式、暗号資産、安全資産

重要な世界の航路が地政学的なチェス盤に変わると、金融市場は予想通りに反応している。

原油価格は一時100ドル超に急騰し、ブレント原油は一時120ドルに迫った。これは2022年のウクライナ戦争初期以来の高値だ。米国のガソリン価格も1ガロンあたり3.45ドルに上昇し、1週間で50セント以上値上がりした。

tradingview.comによるブレント原油チャート。 しかし火曜日には、トランプ大統領の発言により、紛争が予想より早く終わる可能性が示唆され、原油は急落した。WTI原油は約84ドルに落ち着き、日中の激しい変動の後、9%以上下落。ブレントも約90ドルとなった。

米国株式は、戦争リスクと緩和への期待を天秤にかけながら、やや下落して終わった。ダウ工業株平均は47,705.48で0.07%下落。S&P 500は6,778.57で0.26%下落。ナスダック総合指数は22,667.95で0.12%下落した。

tradingview.comによるダウ平均のヒートマップ。 欧州株式は約2%上昇し、原油の下落と連動していることから、エネルギー価格に市場がどれほど密接に連動しているかがわかる。一方、暗号資産は意外な落ち着きを見せた。ビットコインは約69,989ドルから70,295ドルの間を推移し、約72,000ドルに迫った後、約1.6%上昇。イーサリアムも約2,036ドルで取引され、リスク志向の改善と機関投資家の需要に支えられた。

安全資産は異なる動きを見せた。金は1オンスあたり約5,200ドルに上昇し、銀も4%以上上昇。地政学的な不安が根強いことを反映している。米国債市場は慎重な動きで、10年物国債利回りは約4.14%でほとんど動かず、投資家はエネルギー価格上昇によるインフレリスクと景気後退の可能性を天秤にかけている。

中国のエネルギー依存度

アナリストは、この危機が中国にも波及し、エネルギー輸送に大きく依存しているため、影響を及ぼす可能性があると警告している。

ガートストーン研究所の上級フェロー、ゴードン・チャンは、中国の海上石油輸入の15%から23%がイランからのもので、その多くがホルムズ海峡を通過していると指摘した。長期間これらの割引された原油が途絶えると、中国の製造業者は数ヶ月以内に影響を受ける可能性がある。

北京はすでに、すべての関係者に対し、海峡を開いたままにするよう呼びかけており、このルートの重要性を強調している。

経済は海峡を注視している

現時点では、市場は中東からのニュースに深く連動している。タンカーの通航が再開し、原油価格が90ドル以下に安定すれば、投資家は安心できるだろう。しかし、海峡が閉鎖されたまま、あるいは機雷で封鎖された場合、インフレリスクとエネルギー不足が再び焦点となる。

言い換えれば、世界経済は21マイルの水域を異常な集中力で見つめている。

よくある質問 🇺🇸 🇮🇷

• ホルムズ海峡はなぜ世界経済にとって重要なのか？

この海峡は世界の石油供給の約20%を運び、地球上で最も重要なエネルギーの交通路の一つです。

• ホルムズ危機に対して金融市場はどう反応しているのか？

原油や貴金属は最初に急騰し、株式は変動し、地政学的不確実性の中で暗号資産は比較的安定を保っています。

• なぜ船舶は追跡信号を変更しているのか？

一部の船舶は、紛争中に標的にされるリスクを減らすため、中国とのつながりを主張しているようです。

• ホルムズ海峡の封鎖はインフレや米国経済に影響を与えるのか？

はい、長期的な混乱はエネルギー価格を押し上げ、インフレ圧力を高め、連邦準備制度の政策決定を複雑にする可能性があります。