1月12日 | ETHの動向分析

核心观点

当前价格：$3,129（截至1月12日09:21）

ETHは過去24時間で1.06%上昇し、取引範囲は$3,086-$3,135、時価総額は376.65億ドル、24時間の取引量は118.9億ドル。

短期展望：中性寄りの強気

テクニカル分析では複数時間軸で上昇トレンドをサポートし、日足MACDは強気のクロスを維持、価格は重要な移動平均線の上に安定。デリバティブ市場の資金料率は正で、ショートの清算額（$13.08M）がロング（$8.26M）を上回り、短期的な強気ムードを示す。ただし、1時間足のMACDにわずかなダイバージェンスや取引所の備蓄増加による潜在的な売圧に注意が必要。全体的には今後1-7日間は震荡しながら上昇継続と見られ、目標は$3,150-$3,200付近。

重要なサポートライン：

• 第一サポート：$3,100 - 1時間/4時間EMA(12)と共振領域、短期の多空の分岐点
• 第二サポート：$3,074 - 4時間布林帯下限
• 強力サポート：$3,000 - 心理的節目と主要清算集積区（ロングポジション合計$724M）

重要なレジスタンス：

• 第一レジスタンス：$3,136 - 1時間布林帯上限
• 第二レジスタンス：$3,150 - 4時間SMA(50)とオプション最大痛点価格
• 強力レジスタンス：$3,200 - 次の清算密集域（ショートポジション$539M）

テクニカル分析詳細

複数時間軸のテクニカル指標

1時間足

• RSI(14)：59.43、中性よりやや強気、買われ過ぎ域には未到達
• MACD：わずかなダイバージェンス（ヒストグラム-0.004）、短期的に調整に注意
• 価格はEMA(12) $3,119.61とEMA(26) $3,113.12の上に位置し、短期上昇トレンドを確認
• 布林帯：価格は上限$3,136.61付近、テクニカルリバウンドの圧力がかかる可能性

4時間足

• RSI(14)：53.84、モメンタムはバランス
• MACD：ヒストグラム6.14で正に転じ、強気の勢いが蓄積
• 価格はEMA(12) $3,111.93を上回り、SMA(50) $3,149.84を下回る、突破後の上昇確定に注目
• 布林帯：上限$3,130.97をテスト中、突破の可能性を要観察

日足

• RSI(14)：54.09、中性よりやや強気、上昇余地十分
• MACD：強気クロス（ヒストグラム6.22）、中期的な上昇を支持
• 価格はEMA(12) $3,109.76、EMA(26) $3,081.60、SMA(50) $3,043.62の上に安定
• 長期抵抗線：SMA(200)は$3,632.66に位置

デリバティブ市場データ

先物市場

• 総ポジション：$397.9億、24時間で0.66%減少、ややレバレッジ縮小
• 資金料率：主要取引所は正（バイナンス8時間料率0.0087%）、ロングがショートに支払う形で強気ムードを反映
• 24時間清算総額：$21.34M、うちショート$13.08M、ロング$8.26M、ショートの圧縮が上昇を支援

オプション市場

• ポジション総額：$72.3億
• 週次満期最大痛点：$3,100-$3,150
• プットオプションの保有比重が現価格下に集中

清算リスク

• $3,002まで下落：ロングの清算ポジション合計$724M（非対称リスク）
• $3,213まで上昇：ショートの清算ポジション合計$539M
• 重要リスク：$3,100割れは連鎖的な清算を引き起こし$3,000へ到達の可能性

オンチェーンと市場動向

取引所流動性

• 直近7日間の純流入はプラス傾向（1月11日+31,889 ETH）、売圧増加の兆し
• 取引所備蓄：1月11日16.59M ETH、1月6日の16.42Mから増加、流動性供給はやや拡大

市場イベントとセンチメント

• 1月8日：市場調整、ETHは4.1%下落し$3,120、時価総額は3.1兆ドルに低下、マクロ経済懸念とETF資金流出が背景
• 1月10日：ブラックロックがイーサリアムのステーブルコイン決済層としての重要性を強調（ステーブルコイン時価総額は2980億ドル）
• 1月12日：ネットワーク利用率が記録的な高水準（ステーブルコインATH）を示す一方、Layer 2の拡張によりメインネットの手数料は低下、価格は伸び悩み
• ソーシャルセンチメント：現在のムードは低迷、2025年の上昇前の底値に類似、過去にこのようなセンチメントの谷底から反発が見られる

取引戦略の参考

買い戦略

• エントリーポイント：$3,100のサポート付近（50%の反発確率、移動平均線の共振を根拠に）
• 目標価格：$3,150（リスクリワード比5.0）
• 損切りライン：$3,090以下

リスク注意点

• $3,100のサポート維持を注視、割れた場合は$3,000へ
• 正の資金料率は過熱を招く可能性があるため、多頭の過密リスクに注意
• 取引所備蓄増加と正の純流入は分散の兆候であり、テクニカルの強気シグナルと相殺

確率評価

• $3,100を維持し$3,200へ上昇：60%
• $3,100割れで$3,000へ下落：40%