1月15日 | ETHの動向分析

核心观点

当前价格: $3,327.30 (截至1月15日09:48)

• 24時間価格変動: -0.00394%
• 時価総額: $4,016.6億ドル
• 24時間取引高: $345.3億ドル

短期展望: 強気

• テクニカル指標は今後24-48時間で上昇継続の確率65%
• 4時間足・日足のMACD/RSIは強気の共振を示す
• 取引所の備蓄は継続的に減少、オンチェーン資金流出は蓄積行動を示す
• ショートポジションの清算が優勢($5,589万 vs $2,396万のロング)、売り圧力を緩和

重要なサポートライン:

• 第一サポート: $3,287.79 (1時間のボリンジャーバンド下限)
• 第二サポート: $3,254.01 (1時間50日移動平均線)
• 第三サポート: $3,306.90 (清算クラスター、1.16億ドルのロングポジション)

重要なレジスタンスライン:

• 第一レジスタンス: $3,387.88 (1時間のボリンジャーバンド上限)
• 第二レジスタンス: $3,420.72 (4時間のボリンジャーバンド上限)
• 第三レジスタンス: $3,378.38 (日足のボリンジャーバンド上限)

テクニカル分析

複数時間軸のテクニカル指標

1時間足:

• RSI(14): 52.06、ニュートラル域
• MACDは弱気、ヒストグラム-7.64、MACD線(23.24)はシグナル線(30.88)を下回る
• 価格はEMA(12) $3,343.15とEMA(26) $3,319.91の間に位置し、SMA(50) $3,254.01を上回る
• ボリンジャーバンド: 上限$3,387.88、中間$3,337.84、下限$3,287.79、価格は中間線付近でレンジ相場

4時間足:

• RSI(14): 64.84、買われ過ぎに近く、上昇圧力蓄積を示す
• MACDは強気、ヒストグラム15.62、MACD線(60.72)はシグナル線(45.10)を上回り、上昇エネルギーを確認
• 価格はすべての主要移動平均線(EMA12 $3,287.06、EMA26 $3,226.35、SMA50 $3,165.34、SMA200 $3,047.13)を上回る
• ボリンジャーバンド上限$3,420.72、中央線$3,217.04を上回り、上昇継続を支持

日足:

• RSI(14): 63.66、持続的な強気モメンタムを反映し、過熱感はない
• MACDは強気、ヒストグラム25.79、MACD線(63.64)はシグナル線(37.85)を大きく上回る
• 価格は短期の移動平均線を上回り、SMA(200) $3,645.73を下回るが、中期的な上昇トレンドにあり、長期的には調整局面
• ボリンジャーバンド上限$3,378.38、価格は上半分に位置し、日足の強さを確認

デリバティブ市場データ

ポジションと資金料率:

• 総先物ポジション量$409.1億、24時間で2.79%減少、レバレッジ縮小を示す
• 資金料率は混合: Binance +0.0067%、OKX +0.0044%、Bybit -0.0007%、全体的に中立寄りやや買い側に偏る
• 24時間の清算総額$7,985万、うち空売り$5,589万、買い$2,396万、空売りの圧縮が上昇を促進

清算リスクマップ:

• 下落リスク: $3,324.90付近で$1,860万のロング清算
• 上昇促進要因: $3,340以上で合計$8,500万のショート清算、$3,400超では空売りポジションが3.5億ドル超のオープンポジション

オンチェーン資金流動

取引所備蓄の変動:

• 最近の純流出: 1月14日-39,444 ETH、1月12日-97,327 ETH
• 取引所備蓄は1月10日の1,655万ETHから1月14日に1,644万ETHへ減少
• 流出の継続は売却可能な流動性を減少させ、強気のオンチェーンセンチメントを確認

市場動向とファンダメンタルズ

最近の価格動向

1月14日から15日にかけて、ETHは$3,090の安値から$3,386の高値へ反発、約8%の上昇。今回のブレイクにより、約7億ドルの空売り清算(（ETHポジション含む）を誘発し、価格上昇の原動力となった。

) 重要イベント

機関動向:

• Bitmineは40億ドル相当のETHをステーク、総資産130億ドルの約1/3###、年率3.74億ドルのステーク収益を見込む
• Bitmineは世界最大のETHステーキング提供者と自称し、総供給量の3.45%を保有
• JPモルガンはイーサリアム上に最初のトークン化されたマネーマーケットファンドを立ち上げ、モルガン・スタンレーはETH ETFを申請

技術アップグレード:

• 2025年の達成目標: Gasリミット、blob数の増加、ノードソフトウェアの改良、zkEVMの性能マイルストーン、PeerDASの導入
• Vitalik Buterinは「テストからの離脱」持続性を強調: 量子耐性、スケーラビリティ(ZK-EVM、PeerDAS)、分散化、安全なアカウント/手数料、分散型ステーブルコイン

( マクロ経済要因

• FRBのタカ派姿勢により利下げ期待は後退、10年国債利回りは約4.08%に接近
• 仮想通貨市場の時価総額は6.5億ドルの清算後、2.38兆ドルを下回る
• ETH ETFの1日流入は減速し、$1,000万未満、ETF総資産は2,763億ドル

コミュニティのセンチメント

) 全体の雰囲気

1月15日現在、ETHコミュニティのセンチメントは全体的にポジティブで、レジリエンスと成長ポテンシャルを強調した議論が多い。多くのユーザーがテクニカル分析やオンチェーン観測を通じて楽観的な見解を示し、下落トレンドの停滞と潜在的な上昇エネルギーを指摘。ネガティブな見解に対する反論が優勢で、ETHの長期的な軌道に対する信頼を強めている。

主要なストーリーライン

• スケーリングの達成: Layer 2ソリューションやFusakaなどのアップグレードはインフラの成熟の証拠として頻繁に引用
• 機関採用: 競合他社と比較し、ETHがより広範なブロックチェーンの実用性を実現する役割を強調
• ステーキング動向: 高いステーキング流入と低い退出待ち行列により、ネットワークの参加度が高く、売り圧力が減少
• エコシステムの統合: ビットコインとイーサリアムエコシステムの融合に関する革新的テーマ、流動性とDeFi機会を強化

主要インフルエンサーの見解

• Joseph Young: 前例のないステーキング動向は今年の強気指標
• Tom Lee: ETHの実用性がBTCのパフォーマンスを牽引、アクティブなユースケースに焦点
• Arthur Hayes: パブリックチェーンのセキュリティにおいてETHが主導的役割を果たすことを提唱、次の採用ラッシュの先頭を予測
• アナリスト予測: スタンダードチャータードは2026年末に$7,500、2030年に$40,000を予測、「2026年はイーサリアムの年」 監督と採用に基づく見通し

取引戦略の提案

強気シナリオ ###確率65%###:

• エントリーポイント: $3,328突破
• 目標値: $3,420(4時間のボリンジャーバンド上限)
• 損切りライン: $3,287割れ
• 確認シグナル: 1時間MACDが$3,340超で上抜け

リスク警告:

• 資金料率の変動に注意し、レバレッジの動きに警戒
• $3,287のサポートラインの維持状況を注視
• マクロのタカ派ムードは調整を引き起こす可能性
• 短期の1時間MACDの弱気は修正が必要で、継続的な上昇には改善が求められる