## 誰も予想しなかった電力危機人工知能ブームは、テック業界にとって予期せぬ問題を引き起こしました。それは、コンピュータチップの不足やサーバースペースの不足ではなく、単純に電力の問題です。AIデータセンターは膨大なエネルギーを消費しており、電力網のインフラは需要に追いつくほどの電力を迅速に供給できません。これにより、大手企業は創意工夫を余儀なくされています。**Meta Platforms**は最近、イリノイ州の原子力施設を再稼働させるために、**Constellation Energy**と20年間のパートナーシップを結びました。他の企業はより型破りな方法を採用しており、実際に退役した航空機エンジンをデータセンター内に設置して現地で電力を生成している例もあります。しかし、これらの解決策も根本的な制約に直面しています。それは、すべて実現に数年を要するということです。最もシンプルな解決策は、データセンターの現場に直接設置された天然ガスタービンだと思われます。しかし、ガスタービンの製造業者は完全に手一杯です。**NextEra Energy**のCEO、ジョン・ケッチャム氏によると、新しいガス火力発電所は2032年まで稼働しないとのことです。昨年、主要なタービンメーカーは、新規注文には7〜8年の待ち時間があると示しています。**Applied Digital**のCEO、ウェス・カミンズは、最近の決算発表で問題を明確に述べました。伝統的なガスタービンの注文を今日行っても、納品は2031年または2032年まで遅れる見込みであり、AIインフラの拡張を急ぐ企業にとってはあまりにも遅すぎるということです。## 150年の歴史を持つ工学が未来にここで**Applied Digital**は、型破りな優位性を見出しました。新しいガスタービンが到着するのを待つのではなく、1800年代の実績ある発電技術—蒸気タービンとボイラー—に目を向けたのです。11月、Applied Digitalは**Babcock & Wilcox**との限定的な着手通知を発表しました。同社は1867年から蒸気発生器を製造しています。このパートナーシップにより、1ギガワットの電力容量を供給します。B&Wは、天然ガス火力のボイラーと蒸気タービン発電機を連結した複数の300 MW施設を設計・建設し、設備は**Siemens Energy**から供給される予定です。重要な違いは、これらの発電所が2028年までに稼働開始予定であり、ガスタービン待ちの競合他社よりも約3〜4年早く運用を開始できる点です。「私たちは基本的に石炭火力発電所のボイラー技術を使っていますが、動力源は天然ガスです」とカミンズは説明します。「B&Wは石炭施設を天然ガスに変換する豊富な経験を持っており、その専門知識により、私たちは市場に数年早く容量を提供できるのです。」## 重要なビジネスインパクトApplied Digitalの財務実績は、すでにAI構築の緊急性を反映しています。最新の四半期には、次のような結果を報告しています。- 前年同期比250％の売上高増加、1億2660万ドルに達成- Polaris Forge 1施設で最初の100 MWのコンピューティング容量を提供(最終的に400 MWの総容量を**CoreWeave**に確保)- 米国の大手ハイパースケーラーと15年間の契約を締結、200 MWを供給、価値は約$5 十億ドル同社は今後5年以内に総容量を5ギガワットに拡大することを目指し、追加の900 MWについても交渉を進めています。電力制約の解決策がなければ、この成長軌道は停滞します。蒸気タービン技術を導入することで、Applied Digitalは長期契約を締結し、クライアントを確保することが可能となります。これは、従来の競合他社が供給できる前に、拡大を切望する企業と長期契約を結ぶことを意味します。## 競争優位のウィンドウこの優位性は一時的なものです。Applied Digitalが何をしているのかを他のデータセンター運営者が認識すれば、同様の取り組みをB&Wや類似の工学企業と追求することが可能です。1800年代の蒸気タービンのアプローチは独自技術ではなく、古くても実績のある設計を使いたい人なら誰でも利用できるのです。今重要なのはタイミングです。Applied Digitalは、AIワークロードに蒸気タービン技術を採用した最初の大手データセンター企業の一つのようです。この先行者優位により、供給不足の激しい時期に高価値な長期顧客契約を獲得できるのです。AIインフラ市場は勢いを失っていません。需要は飽くことなく続いています。歴史的な工学ソリューションの巧妙な再利用によって新しいガスタービンのボトルネックを回避したApplied Digitalは、数年にわたる競争の余裕を手に入れました。そして、AIの支配を巡る競争において、それは何十億ドルもの価値があります。
なぜApplied Digitalは1800年代の技術を復活させてAIのパワークランチを打破しているのか
誰も予想しなかった電力危機
人工知能ブームは、テック業界にとって予期せぬ問題を引き起こしました。それは、コンピュータチップの不足やサーバースペースの不足ではなく、単純に電力の問題です。AIデータセンターは膨大なエネルギーを消費しており、電力網のインフラは需要に追いつくほどの電力を迅速に供給できません。
これにより、大手企業は創意工夫を余儀なくされています。Meta Platformsは最近、イリノイ州の原子力施設を再稼働させるために、Constellation Energyと20年間のパートナーシップを結びました。他の企業はより型破りな方法を採用しており、実際に退役した航空機エンジンをデータセンター内に設置して現地で電力を生成している例もあります。しかし、これらの解決策も根本的な制約に直面しています。それは、すべて実現に数年を要するということです。
最もシンプルな解決策は、データセンターの現場に直接設置された天然ガスタービンだと思われます。しかし、ガスタービンの製造業者は完全に手一杯です。NextEra EnergyのCEO、ジョン・ケッチャム氏によると、新しいガス火力発電所は2032年まで稼働しないとのことです。昨年、主要なタービンメーカーは、新規注文には7〜8年の待ち時間があると示しています。
Applied DigitalのCEO、ウェス・カミンズは、最近の決算発表で問題を明確に述べました。伝統的なガスタービンの注文を今日行っても、納品は2031年または2032年まで遅れる見込みであり、AIインフラの拡張を急ぐ企業にとってはあまりにも遅すぎるということです。
150年の歴史を持つ工学が未来に
ここでApplied Digitalは、型破りな優位性を見出しました。新しいガスタービンが到着するのを待つのではなく、1800年代の実績ある発電技術—蒸気タービンとボイラー—に目を向けたのです。
11月、Applied DigitalはBabcock & Wilcoxとの限定的な着手通知を発表しました。同社は1867年から蒸気発生器を製造しています。このパートナーシップにより、1ギガワットの電力容量を供給します。B&Wは、天然ガス火力のボイラーと蒸気タービン発電機を連結した複数の300 MW施設を設計・建設し、設備はSiemens Energyから供給される予定です。
重要な違いは、これらの発電所が2028年までに稼働開始予定であり、ガスタービン待ちの競合他社よりも約3〜4年早く運用を開始できる点です。
「私たちは基本的に石炭火力発電所のボイラー技術を使っていますが、動力源は天然ガスです」とカミンズは説明します。「B&Wは石炭施設を天然ガスに変換する豊富な経験を持っており、その専門知識により、私たちは市場に数年早く容量を提供できるのです。」
重要なビジネスインパクト
Applied Digitalの財務実績は、すでにAI構築の緊急性を反映しています。最新の四半期には、次のような結果を報告しています。
同社は今後5年以内に総容量を5ギガワットに拡大することを目指し、追加の900 MWについても交渉を進めています。
電力制約の解決策がなければ、この成長軌道は停滞します。蒸気タービン技術を導入することで、Applied Digitalは長期契約を締結し、クライアントを確保することが可能となります。これは、従来の競合他社が供給できる前に、拡大を切望する企業と長期契約を結ぶことを意味します。
競争優位のウィンドウ
この優位性は一時的なものです。Applied Digitalが何をしているのかを他のデータセンター運営者が認識すれば、同様の取り組みをB&Wや類似の工学企業と追求することが可能です。1800年代の蒸気タービンのアプローチは独自技術ではなく、古くても実績のある設計を使いたい人なら誰でも利用できるのです。
今重要なのはタイミングです。Applied Digitalは、AIワークロードに蒸気タービン技術を採用した最初の大手データセンター企業の一つのようです。この先行者優位により、供給不足の激しい時期に高価値な長期顧客契約を獲得できるのです。
AIインフラ市場は勢いを失っていません。需要は飽くことなく続いています。歴史的な工学ソリューションの巧妙な再利用によって新しいガスタービンのボトルネックを回避したApplied Digitalは、数年にわたる競争の余裕を手に入れました。そして、AIの支配を巡る競争において、それは何十億ドルもの価値があります。